سعر السهم المستهدف يشكل نمطًا صعوديًا، مما يشير إلى الارتداد

استمر أداء سهم Target في الأداء الأقل من أداء قطاع التجزئة في السنوات القليلة الماضية مع تراجع مسار نموه وارتفاع المنافسة. بلغ سهم TGT ذروته عند 245 دولارًا في عام 2021 ثم انخفض بنسبة تزيد عن 45٪ إلى 133 دولارًا حاليًا. إذن، ما هو التالي لأسهم Target في عام 2025؟

لقد تضاءل مسار النمو المستهدف

سجلت شركة تارجت، إحدى الشركات الرائدة في قطاع التجزئة في الولايات المتحدة، أداءً أضعف من أداء الشركات الأخرى في الصناعة.

بلغت إيراداتها السنوية 105.8 مليار دولار في العام المالي الماضي، بانخفاض عن 109 مليار دولار في العام السابق. وعلى النقيض من ذلك، نمت إيرادات وول مارت السنوية من 648 مليار دولار إلى 648 مليار دولار في نفس الفترة.

وقد عملت إدارة شركة تارجت على تغيير هذا من خلال الاستثمار في متاجرها، وإغلاق المتاجر المتعثرة، وفتح متاجر جديدة. كما غيرت الشركة سياساتها المتعلقة بالتنوع والإنصاف والشمول، الأمر الذي أدى إلى انتقادات من المحافظين لها بأنها أصبحت شركة مستيقظة.

كما استثمرت شركة Target في التجارة الإلكترونية والقنوات الرقمية الأخرى من خلال منتجها 360، والذي أضاف ما يقرب من 3 ملايين عضو في الربع الثالث. وأظهرت أحدث النتائج أن إيرادات مبيعاتها ارتفعت قليلاً من 25.39 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023 إلى 25.66 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024.

شهدت شركة تارجت، مثل غيرها من شركات التجزئة، ارتفاع التكاليف في السنوات القليلة الماضية، مما أثر على ربحيتها. وانخفضت أرباحها الفصلية من 971 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023 إلى 854 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.

ويتوقع المحللون أن يبلغ ربح السهم السنوي لشركة تارجت 8.63 دولار، بانخفاض عن 8.94 دولار في العام السابق. وعلى الجانب الإيجابي، يتوقعون أن يبلغ ربح السهم 9.2 دولار في السنة المالية الحالية.

التحدي الذي تواجهه شركة تارجت هو أن أعمالها تواجه منافسة قوية في جميع المجالات، وخاصة من جانب وول مارت. فقد استمرت وول مارت في اكتساب حصة سوقية في الولايات المتحدة، وهو ما يفسر سبب ارتفاع السهم إلى مستوى قياسي وقيمته المتميزة .

يعتقد المحللون أن شركة Target هي شركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بسبب أدائها الضعيف في الماضي. يبلغ متوسط سعر السهم المستهدف لشركة TGT 142 دولارًا، وهو أعلى من المستوى الحالي.

تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح لشركة Target 14.2، وهي نسبة أقل بكثير من متوسط القطاع البالغ 20.6. كما أن نسبة الأرباح المستقبلية البالغة 15.6 أقل أيضًا من متوسط 18.28. وعلى النقيض من ذلك، تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية لشركة Walmart 37 ونسبة الأرباح المستقبلية 38.

وتعمل شركة تارجت أيضًا على تعزيز سعر أسهمها، حيث واصلت تقليص أسهمها القائمة، حيث انتقلت من 551 مليون سهم في عام 2017 إلى 458 مليون سهم اليوم.

تحليل سعر السهم المستهدف

يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سهم TGT قد شكل نمطين صعوديين قد يدفعانه إلى الارتفاع على المدى الطويل. فقد شكل نمط علم صاعد، وهو وجهة نظر إيجابية شائعة. كما شكل نمط رأس وكتفين معكوس. وقد تحرك السهم فوق المتوسط المتحرك لـ 50 أسبوعًا. لذلك، من المرجح أن يشهد السهم اختراقًا صعوديًا قويًا، مع كون المستوى التالي الذي يجب مراقبته عند 180 دولارًا.