Invester i råvarer

Handel (kort sigt)

En populær form for råvareinvestering, handel involverer køb og salg af råvarer hurtigt for at drage fordel af prisudsving. Denne tilgang er bedst egnet til folk, der ønsker at generere penge på kort sigt; her er en hurtig gennemgang af de vigtigste ting, du skal overveje, når du handler.

• Lær det grundlæggende i teknisk analyse. Teknisk analyse er betegnelsen for at læse prisdiagrammer og spotte tendenser. Succesfulde handlende kan bruge tidligere data til at forudsige fremtidige bevægelser i råvarepriser og foretage handler i overensstemmelse hermed.
• Forstå de forskellige måder, råvarer kan handles på. Der er flere forskellige former for handel med råvarer. Du kan købe og sælge fysiske råvarer, handle dem med CFD’er, bruge futureskontrakter til at spekulere i fremtidig værdi og en række andre metoder. Disse er alle forklaret mere detaljeret nedenfor, og det er vigtigt at have kendskab til dine muligheder, før du foretager din første handel.
• Reager hurtigt på begivenheder. Råvaremarkederne er notorisk volatile og kan bevæge sig velforme som reaktion på store begivenheder – for eksempel faldet i energiforbruget under coronavirus-pandemien sendte kortvarigt prisen på amerikansk olie under $0 i april 2020. Du ønsker at holde dig ajour med seneste råvarenyheder, så du kan være på forkant med markedet.
• Fokus på at mindske risikoen. Når du handler med ethvert aktiv, er målet at sikre, at du vinder oftere, end du taber, og også at dit overskud, når du har ret, overstiger dine tab, når du tager fejl. Du ønsker at omdanne 200€ til 220€, hvis markedet bevæger sig i din favør, men kun se dine 200€ falde til 195€, hvis det ikke gør det. Håndtering af din risiko hjælper dig med at blive i spillet og undgår at blive for udsat for en handel.
• Hold dig rolig og fokuseret. Markederne bevæger sig altid op og ned, og det er nemt at blive trukket ind og begå dumme fejl. Det er det centrale, du skal undgå, når du handler, og du skal altid være sikker på at holde hovedet klart. Bare fordi du har lavet et par vellykkede handler i træk, betyder det ikke, at den næste vil følge trop, så du skal ikke begynde at påtage dig unødvendige risici.
• Se efter den rigtige handelsplatform. Dit valg af mægler vil afgøre alt fra de typer råvarer, du kan handle, om du kan bruge teknikker som spread betting , og hvilke gebyrer du vil blive opkrævet, når du foretager handler. At tjekke vores dybdegående mægleranmeldelser er den bedste måde at finde den rigtige handelsplatform på.

Det vigtigste er ikke at begynde at handle uden en plan. At tage lidt tid på at skabe en strategi, du kan holde dig til, er den bedste måde at forbedre dine chancer for at få overskud, når du handler med råvarer.

Derudover skal du tage hver handel isoleret. Du køber måske 200€ kaffefutures og sælger dem et par timer senere for 210€ med en fortjeneste på 5%. Det er en succesfuld handel, uanset om prisen på disse futures så stiger, så du kunne have solgt dem for 220€ senere på dagen. Enhver handel, som du tjener penge på, er en god handel.

Investering (langsigtet)

Alternativet er at købe og besidde aktiver på lang sigt. Mange mennesker vælger at eje fysisk guld i form af barer, fordi det har en tendens til at holde en stabil pris, selv når andre aktiver vælter (guld betragtes almindeligvis som verdens reservelager af værdi). Du kan tage denne tilgang med en række forskellige aktiver, og her er de vigtigste ting at tænke på, hvis du overvejer det.

• Udfør grundlæggende analyse. I stedet for at finpudse din evne til at læse et prisdiagram, er det vigtigere at overveje de langsigtede tendenser, der kan påvirke en vares værdi. For eksempel, vil den stigende efterspørgsel efter vedvarende energi reducere prisen på olie, og vil lithium stige i pris, efterhånden som batteriteknologien udvikler sig?
• Se efter langsigtet værdi. I modsætning til handel er du mere bekymret over, hvad en vare vil være værd næste år, end du er med, hvad prisen kan være i morgen. Dit mål er at holde varen, når markedet svinger, og sælge den på et senere tidspunkt, efter at dens priser (ideelt set) er steget.
• Tænk over, hvor længe du vil investere. Du kan ikke investere dine penge i to ting på én gang, så du vil overveje, hvor længe du er glad for, at dine penge er bundet til en bestemt vare. Find ud af, hvor længe du kan leve uden det beløb, du investerer, og hvor hurtigt du gerne vil se afkast på din investering.
• Forbered dig på volatilitet. En ting, der altid er sand, er, at markederne svinger, og det gælder især råvaremarkederne. For eksempel førte en kombination af faktorer i 2014-15 til, at globale råvarepriser faldt med så meget som 38%, før de steg kraftigt i 2016. Selvom sådanne enorme dops er sjældne, er de mere almindelige på råvaremarkederne end f.eks. aktiemarkedet.
• Vær klar til at ændre din tilgang. Mens du ønsker at holde din nerve gennem volatilitet, skal du handle rationelt og flytte dine penge, hvis markedsforholdene ændrer sig fundamentalt. Hvis prisen på hvede falder på grund af bekymringer om fremtidig høst frem for blot almindelige handelsudsving, vil du gerne reagere, før prisen falder yderligere.
• Vælg en pålidelig mægler. Da du vil stole på en platform med dine penge og aktiver i en lang periode, eller købe værdifulde råvarer som guld direkte, vil du gerne sikre dig, at den er pålidelig og reguleret. Der er en bred vifte af råvaremæglere at vælge imellem, og det er godt at sammenligne dine muligheder, før du bruger en tjeneste.

Den vigtigste del af langsigtede råvareinvesteringer er forskningen. For at spotte værdi skal du overveje, hvilke materialer og ressourcer, der bliver mere og mere integreret i samfundet, efterhånden som tiden går fremad.

Guld har traditionelt været en nyttig investering som værdilager, så det kan være en god idé at inkludere en vis eksponering for guld i din råvareportefølje. Oven i dette vil du dog tænke på metaller, der kan være en vigtig del af ny teknologi, eller kemikalier, der har potentialet til at forbedre landbrugets udbytte.

Hvad er bedst for mig?

Svaret på dette spørgsmål afhænger af dine egne unikke omstændigheder og investeringsmål. Her er en tjekliste, du skal gennemgå for at hjælpe dig med at finde den bedste tilgang til dig.

• Kend forskellene mellem typer af råvarer. Når du investerer i hvad som helst, er det altid vigtigt at forstå markedet og de forskellige tilgængelige aktiver. Der er over 100 varer, du kan handle, lige fra landbrugsvarer som hvede og majs til metaller som guld og sølv.
• Find ud af, hvor meget du vil investere. Det beløb, du skal investere, kan hjælpe med at bestemme din tilgang til råvaremarkederne. Hvis du har et større budget (i €1.000), vil du måske investere i ædle metaller på lang sigt, mens hvis du kun har €200 eller deromkring at spille med, så vil du måske overveje at placere handler på lavere- prissatte råvarer og opbygge din investering trinvist.
• Bestem det risikoniveau, du er tryg ved. Hver vare har et forskelligt risikoniveau. Prisen på guld er notorisk stabil, og som sådan betragtes den normalt som en ‘sikker havn’-investering. På den anden side har råvarer, der bruges til at producere varer – såsom bomuld eller kaffe – en tendens til at se mere prisvolatilitet. Når du handler, vil du være mere udsat for kortsigtet volatilitet, og det er derfor en mere risikabel måde at investere på end at købe varer på lang sigt.
• Overvej din tidsramme. Generelt set, hvis dit fokus er på kort sigt og genererer regelmæssige overskud som en indtægtskilde, så vil du begynde at handle. Alternativt, hvis du bygger rigdom til fremtiden, for eksempel som en del af en plan om at spare op til et hus eller til pension, så kan langsigtet investering være en bedre tilgang.
• Vælg din ideelle platform. Når du har besluttet, hvordan du vil investere dine penge, kan du bruge vores anmeldelser til at vælge den platform, der passer bedst til dine behov. Du vil måske have en handelsplatform, der tilbyder en række CFD’er, futures og ETF’er, eller du kan prioritere en platform, der giver dig mulighed for at få guldbarrer til en rimelig pris og opbevarer dem sikkert for dig.
• Begynd at investere gradvist. Uanset om du forfølger lang- eller kortsigtet profit, bør du altid starte med små investeringer. Lad os sige, at du har 600€, som du vil bruge til at handle med råvarer, i stedet for at investere det hele på én gang, start med at placere handler med 200€. Dette vil give dig mulighed for at lære rebene og beskytte dig mod store tab, og du kan derefter tilføje dine handelsstørrelser gradvist og vokse dine penge over tid.

Der er en sidste ting, du skal huske på, når du overvejer, om du vil handle eller investere dine penge: du behøver ikke nødvendigvis at vælge det ene eller det andet. Det er ret almindeligt, at folk gør lidt af begge dele, når de bygger deres porteføljer.

For eksempel vil du måske investere et par hundrede pund i sølv på lang sigt og også åbne en mæglerkonto for at foretage andre handler.

Hvad skal man investere i, og måder at investere på

Der er masser af muligheder, lige fra at købe fysiske aktiver såsom guld- og sølvbarrer og -mønter til at handle med online-mæglere. Før du foretager din første investering, er det en god idé at forstå alle de tilgængelige tilgange.

For at hjælpe dig med at finde ud af, hvilken vej du vil gå, tager de følgende afsnit dig gennem de forskellige typer råvarer, du kan købe og handle, og de metoder, du kan gøre det på.

Hvad skal jeg investere i?

Råvarer er opdelt i to forskellige kategorier: bløde råvarer og hårde råvarer. Forskellen mellem de to er måden, hvorpå de opnås, hvor bløde råvarer dyrkes eller dyrkes, og hårde råvarer udvindes eller udvindes.

Bløde råvarer er alle landbrugsprodukter, inklusive levende dyr, mens hårde råvarer nedbrydes yderligere til metaller og energi. Fortsæt med at læse for en hurtig oversigt over hver varetype, så du forstår dine muligheder.

Landbrugsvarer Fødevarer, andre afgrøder og husdyr er bløde landbrugsvarer. Globale fødevareforsyninger er afgørende for, hvordan samfund rundt om i verden fungerer, og råvarer som hvede er blandt de mest handlede aktiver hvert år. Store landbrugsråvaremarkeder omfatter:

• Kaffe
• Kakao
• Sukker
• Majs
• Hvede
• Sojabønner
• Bøf
• Svinekød

Metalvarer

En af to slags hårde råvarer, mange mennesker vælger at eje stænger eller mønter af ædle metaller og opbevare dem som en værdiopbevaring, eller bytte dem for kortsigtet profit. Forskellige metaller er stadig vigtigere for deres anvendelse i teknologi, hvor prisen på lithium er steget gennem det 21. århundrede på grund af dets brug i batterier. Her er nogle af de mest fremtrædende handlede metaller:

• Guld
• Sølv
• Platin
• Palladium
• Kobber
• Lithium
• Aluminium
• Kobolt

Energiråvarer

Den anden form for hårde råvarer er dem, der udvindes og bruges til energiproduktion. Denne kategori omfatter den mest almindeligt handlede råvare i verden: olie, som handles som forskellige råvarer afhængigt af, hvor den udvindes (f.eks. Brent Crude og West Texas Intermediate). Her er en liste over de mest almindeligt handlede energivarer:

• Olie
• Kul
• Naturgas
• Ethanol
• Propan
• Uran

Måder at investere på

Du skal vide to ting: de tre typer råvarehandler og de forskellige metoder, du kan bruge til at investere. Først, her er en hurtig oversigt over de tre typer kontrakter til at foretage råvareinvesteringer, og hvad de betyder.

1. Spot råvarer. Tænk på disse som “på stedet”-transaktioner: handler for at købe en bestemt vare lige nu til dens nuværende markedskurs og modtage den. Hvis du køber fysiske metaller, laver du en spothandel.
2. Fremadrettede muligheder. Disse aftaler giver dig mulighed for at foretage en handel i fremtiden. Forestil dig, at platin i øjeblikket handles til 25€ pr. gram, og du tror, at det om to uger vil være steget til 27€. Du kan vælge en forward-option, som giver dig mulighed for at købe et gram platin til 26€ før den dato. Det vigtige er, at du ikke er forpligtet til at handle, så hvis prisen ikke stiger, kan du bare vælge ikke at gennemføre den, men hvis den gør, kan du købe den til en billigere pris.
3. Futures kontrakter. Futures er som forward-optioner, bortset fra at du skal gennemføre handlen. Ser man på det samme eksempel, kunne du aftale nøjagtig de samme vilkår, og om to uger ville du være forpligtet til at købe den aftalte mængde platin til 26€ pr. gram, selvom prisen var endt med at falde til 24€.

Med både terminsoptioner og futureskontrakter skal du betale præmier (gebyrer) for kontrakternes varighed – så tag disse med i dine prisbeslutninger, hvis du handler på denne måde. Nu har vi dækket de tre forskellige typer råvarehandler, her er de alternative måder at investere på.

• Køb af råvarer direkte. Særligt almindeligt med ædle metaller som guld, kan råvarer købes direkte og opbevares sikkert i lang tid. For eksempel kan du købe flere guldbarrer til den aktuelle markedskurs og sørge for at få dem opbevaret sikkert af den service, du har købt dem igennem.
• CFD handelsplatforme. Ved at bruge mæglerapps kan du investere 100€ i et aktiv som guld og sælge den handel, efter at prisen er flyttet (f.eks. hvis den stiger med 10%, kan du sælge din position for 110€). Dette er kendt som CFD-handel, og det er, hvad de fleste detailinvestorer bruger til at handle med. En afgørende ting at være opmærksom på er, at når du handler med CFD’er, ejer du ikke det underliggende aktiv – med det foregående eksempel satser du på guldprisen frem for at købe det i form af barer eller mønter.
• ETF’er. En ETF (eller Exchange-Traded Fund) kan indeholde en gruppe af råvarer på samme tid og handles på børser ligesom aktier. For eksempel kan en ETF indeholde guld, sølv og platin – så du kan investere i en række ædle metaller på samme tid.
• Råvareproducerende lagre. En anden tilgang er at få aktier i de virksomheder, der producerer råvarer. Hårde råvarer er komplicerede at udvinde og kræver derfor minedrift eller borevirksomheder for at forsyne markedet. Disse virksomheder er normalt børsnoterede, og deres formuer kortlægger tæt de råvarer, de producerer.
• Er som. Hvis du vil spare op til din fremtid, kan du åbne en råvarefond ISA. ISA’er er individuelle opsparingskonti, og de giver dig mulighed for at indbetale op til 20.000€ om året for at foretage investeringer, der er beskyttet mod skat. Du kan oprette en ISA for at give dig eksponering mod forskellige råvaremarkeder.
• Robo-rådgivere. Disse er tjenester, der bruger teknologi til at hjælpe dig med at opbygge en investeringsportefølje. Du kan downloade en af deres apps, vælge muligheden for at investere i råvarer, og så vil robotten tage det budget, du har sat, og sætte det ind i en række råvare-ETF’er for at øge dine penge over tid.
• Gensidige fonde. Gensidige fonde er finansielle instrumenter, der består af en pulje af penge, der forvaltes af en enkelt fondsforvalter. Investorer i fonden overlader deres penge til fondsforvalteren, som derefter foretager investeringer for at skabe afkast til alle investorerne. Du kan finde investeringsforeninger med et specifikt fokus på råvareinvestering og sætte dine penge ind på råvaremarkederne på denne måde.
• Truster. Trusts er virksomheder, der forsøger at skabe afkast ved at investere store summer. For at bruge trusts til at øge dine råvareinvesteringer skal du få aktier i en trust, der fokuserer på køb, salg og handel med råvarer.

Hvad nu?

Nu du er færdig med denne begyndervenlige guide til råvareinvestering, er den bedste ting at gøre at følge nogle af linkene øverst på denne side for at lære mere og foretage din første investering. Alternativt kan du tage et af vores råvarekurser eller blive ved med at scrolle ned for at finde de seneste råvarenyheder og prisdata.