Contract for Difference (CFD)

Schnelle Definition

Ein CFD (Contract for Difference) ist ein Handelsinstrument, mit dem Sie auf die Preise von Finanzanlagen spekulieren können, ohne diese zu besitzen.

Wichtige Details

  • Der Preis eines CFDs folgt dem Kurs eines bestimmten Vermögenswerts, und Sie können ihn kaufen oder verkaufen, um die zukünftige Entwicklung dieses Vermögenswerts vorherzusagen
  • CFDs werden immer in bar abgewickelt, sodass Sie niemals in den Besitz von Waren oder Finanztiteln gelangen müssen
  • Sie können CFDs zu jeder Tageszeit handeln und sind nicht an die regulären Börsenhandelszeiten gebunden

Was ist ein CFD?

Ein CFD ist ein Kontrakt, der den Preis eines Basiswerts repräsentiert. Bei diesem Vermögenswert kann es sich um eine bestimmte Aktie, einen Rohstoff, eine Kryptowährung, ein Währungspaar oder einen Index handeln. Sie können einen CFD kaufen oder verkaufen, um darauf zu spekulieren, wie sich der Preis verändern wird, ohne den Vermögenswert selbst besitzen zu müssen.

Die Tatsache, dass Sie nie etwas besitzen, ist das entscheidende Merkmal eines CFDs. Das Geld, das Sie verdienen, basiert auf der Veränderung des Preises zwischen dem Zeitpunkt, an dem Sie einen CFD kaufen und dem Zeitpunkt, an dem Sie ihn verkaufen (oder umgekehrt), und Sie müssen sich nicht darum kümmern, irgendwelche Waren oder Wertpapiere in Besitz zu nehmen.

Viele Menschen nutzen CFDs, weil sie billiger sind und weniger Einschränkungen haben als andere Anlageformen. Der CFD-Handel ist in der Regel kostenlos und zu jeder Tageszeit möglich, im Gegensatz zum Kauf einzelner Aktien an der Börse, der eine Pauschalgebühr oder Provision kosten kann und nur während der normalen Handelszeiten stattfindet.

Wie funktionieren CFDs?

Indem sie den Preis des Vermögenswerts, den sie repräsentieren, imitieren. Ein CFD, der zum Beispiel eine Apple-Aktie repräsentiert, steigt und fällt im Wert genauso wie der Aktienkurs von Apple. Aber es ist lediglich ein Mittel zur Spekulation: Wenn Sie einen CFD kaufen, erwerben Sie keine Aktie.

Da es sich bei CFDs nicht um Transaktionen handelt, bei denen Sie Geld gegen eine Ware tauschen, sind sie ein viel flexibleres Handelsinstrument. Es ist möglich, einen CFD zu verkaufen (bekannt als „Leerverkauf“), wenn Sie glauben, dass der Kurs wahrscheinlich fallen wird, und Sie können eine Leverage nutzen, um Vermögenswerte zu kaufen, die Sie sich sonst nicht leisten könnten.

Aus diesem Grund sind CFDs bei Menschen beliebt, die einen aktiven Handelsstil haben, wie z. B. Daytrader. Sie studieren häufig Kurscharts, um Muster und Trends zu erkennen, und versuchen dann, mit Hilfe von gehebelten CFDs von kleinen Kursänderungen innerhalb eines sehr kurzen Zeitraums zu profitieren.

Was ist der Unterschied zwischen dem Handel mit CFDs und Spreadbetting?

Der Hauptunterschied besteht darin, dass CFDs steuerpflichtig sind, Spreadbetting dagegen nicht. Dies kann sich sowohl positiv als auch negativ auswirken, denn es bedeutet, dass Sie auf Gewinne, die Sie beim Handel mit CFDs erzielen, Steuern zahlen müssen, Verluste jedoch steuerlich absetzbar sind.

In der Praxis gelten die Steuervorschriften nur für Personen, die in großem Umfang handeln.

Wo kann ich mehr erfahren?

Weitere Informationen über CFDs und andere wichtige Finanzkonzepte finden Sie in den Börsenkursen, die wir anbieten. Wenn Sie mehr über die Investition in einen bestimmten Vermögenswert erfahren möchten, helfen Ihnen unsere Aktien-, Devisen– und Rohstoff-Hubs weiter.


Faktengeprüft

Unsere Redakteure prüfen alle Inhalte auf die Einhaltung unserer strengen Redaktionsrichtlinien. Die Informationen in diesem Artikel werden von den folgenden zuverlässigen Quellen unterstützt.

Risiko-Warnung

Invezz ist ein Ort, an dem Menschen verlässliche, unvoreingenommene Informationen über Finanzen, Handel und Investitionen finden können – aber wir bieten keine Finanzberatung an und Nutzer sollten immer ihre eigenen Nachforschungen anstellen. Die auf dieser Website behandelten Vermögenswerte, einschließlich Aktien, Kryptowährungen und Rohstoffen, können sehr volatil sein und neue Investoren verlieren oft Geld. Der Erfolg an den Finanzmärkten ist nicht garantiert, und Nutzer sollten nie mehr investieren, als sie sich leisten können zu verlieren. Sie sollten Ihre eigenen persönlichen Umstände berücksichtigen und sich die Zeit nehmen, alle Ihre Optionen zu erkunden, bevor Sie eine Investition tätigen. Lesen Sie unseren Risiko-Haftungsausschluss >

James Knight
Editor of Education
Wenn er nicht bei der Arbeit ist, ist James ein begeisterter Händler und Golfer, der gerne reist. Einmal hat er einen Strauß gefüttert, geritten und gegessen… mehr lesen.