Wie man Leerverkäufe macht

Leerverkäufe, auch bekannt als Shorting, sind eine Möglichkeit, Gewinne zu erzielen, wenn ein Vermögenswert wie eine Aktie an Wert verliert. In diesem Leitfaden wird erklärt, wie Leerverkäufe funktionieren und warum Sie sie tätigen sollten.
Von:
Aktualisiert: Mai 31, 2022
Listen to this article

Auf der folgenden Seite werden die wichtigsten Informationen erläutert, die Sie wissen müssen, bevor Sie sich an Leerverkäufen beteiligen. Wenn Sie mit Leerverkäufen noch nicht vertraut sind, empfehlen wir Ihnen einen Blick auf unsere Definitionsseite, auf der das Konzept im Detail erläutert wird, damit Sie sich ein solides Fundament an Wissen aneignen können.

Vergleichen Sie die besten Leerverkaufsplattformen

Bevor Sie mit Leerverkäufen beginnen, empfehlen wir Ihnen, sich bei einer Handelsplattform anzumelden, die mit den nützlichen Tools und niedrigen Gebühren ausgestattet ist, die Sie sich für die Umsetzung dieser neuen Strategie wünschen. Klicken Sie einfach auf einen der Links in der Tabelle unten, um loszulegen.

1
Mindesteinzahlung
$ 10
Promotion
Benutzerbewertung
10
Jetzt handeln
Zahlungsarten:
Banküberweisung, Banküberweisung, Debitkarte, Kreditkarte, PayPal
Full Regulations:
CySEC, FCA
2
Mindesteinzahlung
$ 100
Promotion
Benutzerbewertung
10
Low-Cost-UK Aktien Invest von nur £ 5 pro Trade
Riesenauswahl an Investitionen - Invest in mehr als 12.000 Aktien
Expertendienst
Jetzt handeln
Zahlungsarten:
Banküberweisung, Debitkarte, Kreditkarte, PayPal
Full Regulations:
ASIC, FCA, FINMA, is a licensed bank (IG Bank in Switzerland)
3
Mindesteinzahlung
$ 0
Promotion
Benutzerbewertung
9.5
$ 0 Kommission und $ 0 Optionen Kontraktgebühren
Aktualisierte Forschung mit erweiterten Diagrammen
Intelligente Menüs für schnellere Trades
Jetzt handeln
Zahlungsarten:
Full Regulations:

Leerverkäufe – eine Schritt-für-Schritt-Anleitung

Es gibt zwei verschiedene Möglichkeiten, Leerverkäufe zu tätigen, und bei beiden muss man sich bei einem geeigneten Broker anmelden. Bei beiden müssen Sie sich bei einem geeigneten Broker anmelden. Bei der einen Methode wird ein Margin-Konto verwendet, bei der anderen werden Derivate in Form von CFDs oder Spread-Wetten eingesetzt (bei denen es sich um etwas andere Finanzinstrumente handelt).

Auf die wichtigsten Unterschiede zwischen Margin-Konten und Derivaten gehen wir später ein, aber im Grunde genommen ermöglichen sie Ihnen genau dasselbe: Sie spekulieren auf den Wertverlust eines Vermögenswerts.

In der folgenden Liste werden die Schritte erläutert, die Sie für einen effektiven Leerverkauf unternehmen müssen.

  1. Wählen Sie zwischen einem Margin-Konto und Derivaten. Beide Methoden können effektiv sein und haben jeweils ihre eigenen Vorteile. Berücksichtigen Sie diese, bevor Sie eine Entscheidung treffen.
  2. Melden Sie sich bei einem zuverlässigen Broker an. Die meisten modernen Broker bieten sowohl Margin-Konten als auch den Handel mit Derivaten an. In der obigen Tabelle finden Sie Plattformen, die beide Dienste anbieten. Wenn Sie sich jedoch lieber woanders umsehen möchten, finden Sie in unseren Bewertungen Alternativen.
  3. Wählen Sie ein Asset aus, das Sie leerverkaufen möchten. Sie müssen sowohl eine fundamentale Analyse eines Vermögenswerts durchführen, von dem Sie glauben, dass er an Wert verlieren wird, als auch eine technische Analyse des breiteren Marktes, um Trends zu erkennen, da beides Schlüsselfaktoren für das Kursverhalten eines Vermögenswerts sind.
  4. Verteilen Sie Ihr Budget (und halten Sie sich daran). Auch wenn Sie beim Leerverkauf nichts direkt kaufen, ist Ihr Kapital dennoch gefährdet. Bevor Sie Leerverkäufe tätigen, sollten Sie sich darüber im Klaren sein, welchem Risiko Sie ausgesetzt sind und wie hoch Ihr Kapital ist.
  5. Legen Sie einen Zeitrahmen fest. Legen Sie fest, wie lange Sie eine Leerverkaufsposition offen halten wollen. Sie können einen Vermögenswert nicht ewig leerverkaufen, und Ihre Entscheidung wird auch von den Leihgebühren beeinflusst, die Ihnen möglicherweise entstehen. Dies wird wahrscheinlich auch bei Ihrer Entscheidung zwischen Marginhandel und Derivaten eine Rolle spielen
  6. Beginnen Sie mit dem Leerverkauf. Sobald Sie das von Ihnen gewählte Konto eröffnet haben, Ihre Nachforschungen abgeschlossen haben und mit dem von Ihnen gewählten Vermögenswert, dem geplanten Zeitrahmen und dem zugewiesenen Budget zufrieden sind, ist es an der Zeit, mit dem Shorting zu beginnen.

Was ist Leerverkauf?

Leerverkäufe sind Investitionen in dem Glauben, dass ein Vermögenswert an Wert verlieren wird. Dies geschieht entweder durch den Verkauf einer geliehenen Aktie und deren Rückkauf zu einem niedrigeren Preis oder durch den Abschluss eines Kontrakts, mit dem auf den Wertverlust eines Vermögenswerts spekuliert wird. In jedem Fall müssen Sie beachten, dass Sie Geld verdienen, indem Sie auf einen fallenden Kurs eines Vermögenswerts spekulieren.

Bei traditionellen Leerverkäufen leihen Sie sich von einem Börsenmakler Aktien, von denen Sie glauben, dass sie an Wert verlieren werden, verkaufen sie auf dem Markt und warten dann, bis sie an Wert verlieren. Dann kauft man sie zurück, gibt sie dem Broker zurück und kassiert die Differenz zwischen dem Preis, für den man sie verkauft hat, und dem, den man für sie bezahlt hat.

Leerverkäufe werden heute bei allen möglichen Vermögenswerten wie Kryptowährungen, Devisen und Rohstoffen getätigt. CFDs und Spread-Wetten haben den Zugang dazu erleichtert. Dabei geht man eine vertragliche „Wette“ ein, dass eine Aktie an Wert verliert, anstatt eine Kreditaufnahme zu tätigen.

Zu berücksichtigende Schlüsselfaktoren

Vor jeder Investition ist es wichtig, die verschiedenen Variablen zu berücksichtigen, die sie beeinflussen können. Im Folgenden finden Sie einige der wichtigsten Faktoren, die Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie sich auf Leerverkäufe einlassen.

Margin-Konto vs. Derivate

Beide Strategien haben Vor- und Nachteile. Wenn Sie ein langfristiger Anleger sind, kann ein Margin-Konto vorteilhaft sein, da es Ihnen ermöglicht, weiterhin Dividenden auf Aktien zu erhalten, während Derivate lediglich einen Vermögenswert darstellen, so dass keine Dividenden erzielt werden können.

Da der Margenhandel jedoch mit einer Kreditaufnahme verbunden ist, fallen wahrscheinlich erhebliche Kreditgebühren an. Wenn Sie hingegen ein kurzfristiger Händler sind, können Derivate wie CFDs und Spread-Wetten niedrige Handelsgebühren ohne Kreditaufnahme bieten, wodurch sie sich besser für regelmäßige Transaktionen eignen.

Schließlich gibt es bei Margin-Konten hohe Einstiegshürden, und in der Regel müssen Sie über ein großes Kapital verfügen, das Sie als Sicherheit für Ihre Investitionen verwenden können. Im Gegensatz dazu sind Derivate für jedermann zugänglich und bieten einfache Handhabung und Flexibilität ohne Kapitalanforderungen.

Handelsgebühren

Dies hängt weitgehend davon ab, wie häufig Sie Positionen eröffnen und schließen wollen. Wenn Sie vorhaben, eine langfristige Short-Position zu halten, werden die Handelsgebühren wahrscheinlich keine großen Auswirkungen haben, da sie nur selten erhoben werden.

Für regelmäßige Händler hingegen ist es wichtig, diese Gebühren durch die Wahl des Brokers und des Kontotyps zu minimieren. In der obigen Tabelle sind die Broker mit den niedrigsten Gebühren aufgeführt, die einen guten Ausgangspunkt bieten.

Viele Broker erheben Provisionen in Form eines Spreads: die Differenz zwischen dem Preis, für den Sie einen Vermögenswert kaufen können, und dem Preis, für den Sie ihn über die Plattform verkaufen können. Diese Gebühren sollten an einer leicht zugänglichen Stelle auf der von Ihnen gewählten Handelsplattform angegeben sein.

Sollten Sie Leverage verwenden?

Der Einsatz von Leverage ist besonders im Derivatehandel beliebt. Dabei handelt es sich um den Einsatz von Fremdkapital in Form von geliehenen Mitteln, um den Umfang einer Anlage zu erhöhen. Einige Broker bieten sogar eine bis zu 150-fache Leverage an, was jedoch äußerst riskant ist.

Zwar kann die Leverage Ihr Risiko für einen guten Handel erhöhen, aber sie kann auch Ihre Anfälligkeit für ungünstige Marktbewegungen maximieren. Aus diesem Grund sollten nur erfahrene Händler auf Leverage setzen.

Warum sollte ich leerverkaufen?

Wenn Sie der Meinung sind, dass ein Vermögenswert aufgrund der Marktstimmung, aktueller Nachrichten oder grundlegender Faktoren an Wert verlieren wird, können Leerverkäufe eine gute Möglichkeit sein, positiv auf den fallenden Kurs zu reagieren.

Wenn Ihr Anlageportfolio stark in Richtung Long gewichtet ist, d. h. wenn Sie davon ausgehen, dass der Wert von Vermögenswerten steigen wird, kann eine Short-Komponente dazu beitragen, Ihr Portfolio auszugleichen und die Auswirkungen unerwarteter Marktbewegungen zu mildern.

Wenn Sie von Natur aus ein Contrarian sind und gerne gegen den Strom schwimmen, können Leerverkäufe ein wirksames Mittel sein, um sich dem Status quo des Marktes zu widersetzen. Diese Strategie wird von einigen der erfolgreichsten Anleger der Welt, wie Warren Buffet, angewandt und kann Sie gut positionieren, bevor sich das Verhalten eines Vermögenswerts ändert und ein neuer Zyklus beginnt.

Noch unentschlossen?

Wenn Sie immer noch nicht sicher sind, ob Leerverkäufe die richtige Strategie für Sie sind, finden Sie in unserem Abschnitt über die Vor- und Nachteile einen Überblick über die Vor- und Nachteile.

Vorteile

  • Bietet die Möglichkeit, während eines Bärenmarktes oder wenn ein Vermögenswert im Wert fällt, Renditen zu erzielen
  • Mithilfe von Derivaten können Sie fast alles shorten, einschließlich Kryptowährungen, Devisen und Rohstoffe
  • Ermöglicht es Ihnen, Ihr Portfolio abzusichern – nicht Ihr gesamtes Kapital ist auf eine steigende Kursentwicklung ausgerichtet
  • Schafft Marktliquidität für einen Vermögenswert und ist ein wichtiger Bestandteil der gesamten Marktdynamik
  • Ermöglicht Ihnen substanzielle, risikobereinigte Renditen

Nachteile

Wo kann ich mehr erfahren?

Wenn Sie mit dem Leerverkauf beginnen möchten, um Ihre Kenntnisse aus erster Hand zu erweitern, wählen Sie einen der von uns empfohlenen Broker und melden Sie sich an. Ansonsten können Sie sich in der Seitenleiste oben auf dieser Seite über alternative Anlagemöglichkeiten informieren.

Kurse über Forex
Die Verbreitung des Devisenhandels in den letzten zehn Jahren war etwas, das sich sehen lassen kann. Der Forex (FX) ist heute der größte Finanzmarkt der Welt mit einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen von über 5 Billionen Dollar. Seine Popularität lässt sich auf eine Reihe von Faktoren zurückführen: seine Volatilität, seine hohe…
Kurse über Aktien
An der Börse zu investieren ist eine der besten Möglichkeiten, Geld zu verdienen und sein Vermögen zu vergrößern. Aktienanlagen können als zuverlässige passive Art von Einkommen dienen, die Ihr Kapital vor Inflation schützt. Darüber hinaus teilen viele Unternehmen einen Teil ihrer Gewinne in Form von periodischen Dividenden mit den Anlegern.
Kurse über Forex
Die Chartanalyse ist die Projektion zukünftiger Preisbewegungen durch die Analyse historischer Preisbewegungen, wobei historische Preisbewegungen auf verschiedene Weise dargestellt werden können. Balkendiagramm Das Balkendiagramm, auch als westliches Diagramm bezeichnet, ist eine Demonstration der Kursentwicklung, bei der für jeden Zeitraum die höchsten und niedrigsten Kurse sowie die Eröffnungs- und Schlusskurse…

Quellen und Referenzen
Risiko-Warnung

Invezz ist ein Ort, an dem Menschen verlässliche, unvoreingenommene Informationen über Finanzen, Handel und Investitionen finden können – aber wir bieten keine Finanzberatung an und Nutzer sollten immer ihre eigenen Nachforschungen anstellen. Die auf dieser Website behandelten Vermögenswerte, einschließlich Aktien, Kryptowährungen und Rohstoffen, können sehr volatil sein und neue Investoren verlieren oft Geld. Der Erfolg an den Finanzmärkten ist nicht garantiert, und Nutzer sollten nie mehr investieren, als sie sich leisten können zu verlieren. Sie sollten Ihre eigenen persönlichen Umstände berücksichtigen und sich die Zeit nehmen, alle Ihre Optionen zu erkunden, bevor Sie eine Investition tätigen. Lesen Sie unseren Risiko-Haftungsausschluss >

Charlie Hancox
Financial Writer
Neben seiner Leidenschaft für den Handel vertrat Charlie Großbritannien und gewann nationale Meisterschaften als Wasserballspieler, und als angehender Filmregisseur hat er mehrere Preise auf Festivals gewonnen. mehr lesen.