Moving Averages

Moving Averages

für Einsteiger

9th Juni, 09:15
Updated: 9th September, 12:03

Was sind Moving Averages?

Moving Averages (auch gleitende Mittelwerte genannt) sind häufig verwendete technische Indikatoren, die den Kurs glätten, um die aktuelle Marktrichtung zu zeigen und eine Trendumkehr anzukündigen. Der Trendfolgeindikator wird auch als nachlaufender Indikator bezeichnet, da er auf vergangenen Kursbewegungen basiert. Durch die Glättung von Kursbewegungen filtern diese Indikatorensätze Unebenheiten heraus.

Unabhängig davon, welchen gleitenden Durchschnitt Sie verwenden, zeigt ein steigender Moving Average immer an, dass die Preise der zugrunde liegenden Vermögenswerte im Allgemeinen steigen. Wenn umgekehrt ein gleitender Mittelwert nach unten sinkt, muss sich auch der Kurs des Wertpapiers letztlich nach unten bewegen.

Arten von Moving Averages

  1. Einfacher Moving Average
  2. Exponentiell Moving Average

Einfacher Moving Average

Ein einfacher gleitender Durchschnitt wird berechnet, indem die letzte X-Anzahl der Schlusskurse eines bestimmten Wertpapiers addiert und dann durch die Zahl Y geteilt wird. Zum Beispiel bezieht sich ein einfacher gleitender Fünf-Perioden-Durchschnitt auf einem Ein-Stunden-Chart auf den Schlusskurs der letzten fünf Stunden geteilt durch die Zahl fünf.

Während sie die einfachsten ihrer Art sind, sind einfache Moving Averages anfällig für Rauschen, was zu Spitzen führt. Deshalb kann diese Art von Indikatoren falsche Signale geben.

Exponentieller Moving Average

Der exponentiell gleitende Mittelwert ist ein Trendfolgeindikator, der dem jüngsten Kurs bei den Berechnungen mehr Gewicht beimisst. Bei Anwendung eines exponentiell gleitenden Fünf-Perioden-Durchschnitts auf ein Tagesdiagramm würden die Kurse des dritten, vierten und fünften Tages bei den Berechnungen im Wesentlichen mehr Gewicht erhalten, als die des ersten und zweiten Tages.

Durch die stärkere Gewichtung der jüngsten Kursdaten legt der exponentielle Moving Average mehr Gewicht darauf, was die Trader zu einem bestimmten Zeitpunkt machen, als was sie es in der Vergangenheit getan haben.

Exponentieller vs. Einfacher Moving Average

Ein genauerer Blick auf das obige Diagramm macht deutlich, dass der rote exponentielle 30er-Moving Average näher am Kurs liegt, als der einfache gleitende 30er-Durchschnitt. Deshalb stellt die 30EMA genau die jüngste Preisaktion dar, bei der mehr Gewicht auf das gelegt wird, was zu einem bestimmten Zeitpunkt geschieht.

Moving Average Längen

Die üblichen gleitenden Durchschnittslängen für SMA und EMA sind 10, 20, 50 und 200. Die auf ein Diagramm der technischen Analyse angewandten Längen hängen davon ab, was ein Trader erreichen möchte. Ein gleitender Mittelwert mit einem kurzen Zeitrahmen, wie 5 oder 10, wird immer schneller auf Kursänderungen reagieren, als ein MA mit einer langen Rückschauzeit, wie 100 oder 200.

Ein einfacher oder exponentieller 20-Tage Moving Average wäre für einen Kurzzeit-Trader von großem Vorteil, da er dem Kurs genau folgt und somit einen genauen Trend liefert. Ein 100-Tage-MA hingegen wäre für einen längerfristig orientierten Trader von größerem Nutzen, da mehr Datenpunkte in die Berechnung mit einfließen würden.

Strategien für Trading mit dem Moving Average

Aus Moving Averages haben sich eine Reihe von Trading-Strategien entwickelt, die davon abhängen, wie die Indikatoren auf Kursänderungen auf den Charts reagieren. Die Crossover-Strategie ist einer der am häufigsten verwendeten Ansätze, da sie es Tradern ermöglicht, angemessen zu reagieren, wenn sich die Kurse über oder unter einen bestimmten gleitenden Durchschnitt bewegen.

Bei der Crossover-Strategie werden im Allgemeinen zwei Arten von Moving Averages mit unterschiedlichen Perioden verwendet. Wenn beispielsweise ein gleitender Mittelwert mit fünf und 15 Perioden verwendet wird, würde ein potentielles Breakout-Signal immer dann auftreten, wenn der Moving Average mit fünf Perioden den gleitenden Durchschnitt mit 15 Perioden überschreitet, was auf einen Aufwärtstrend hinweist.

Ebenso könnte immer dann, wenn ein MA mit fünf Perioden den MA mit 15 Perioden unterschreitet, das ein Signal für einen Zusammenbruch sein und damit signalisieren, dass sich ein Abwärtstrend abzeichnet.

Von Harry Atkins
Harry kam 2019 zu uns, um unser Redaktionsteam zu leiten. Auf der Grundlage von mehr als einem Jahrzehnt, in dem hochkarätige Inhalte für Blue-Chip-Unternehmen geschrieben, bearbeitet und verwaltet werden, umfasst Harrys beträchtliche Erfahrung im Finanzsektor die Arbeit für High-Street- und Investmentbanken, Versicherungen und Handelsplattformen.
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