Estados de flujo de efectivo

Estados de flujo de efectivo

By: Harry Atkins
Harry Atkins
Harry se unió a nosotros en 2019, con más de una década escribiendo, editando y gestionando contenidos de alto perfil para… read more.
Updated: Oct 27, 2020
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Las empresas de todo el mundo mantienen tres estados financieros principales para dar sentido a las operaciones. Uno de esos estados financieros es el estado de flujo de efectivo.

I. ¿Qué es un estado de flujo de efectivo?

Durante sus operaciones, las compañías nunca levantan un dedo de su pulso financiero. Las empresas se enfrentan a la extinción definitiva si no pueden obtener ganancias de sus operaciones. Por lo tanto, mantienen diferentes estados financieros para informar a la gerencia sobre la salud financiera del negocio. Para ello, los estados de flujo de efectivo enumeran el flujo de efectivo que entra y sale de la empresa durante un período operativo específico. Otros nombres para los estados de flujo de efectivo incluyen: estado de flujo de fondos y estado de flujo de caja.

En el sentido más general, el estado de flujo de efectivo muestra cómo una empresa gana (flujo de entrada) y gasta (flujo de salida) su dinero durante un período contable. En lugar de mostrar los importes absolutos de efectivo de una empresa para un período operativo determinado, el estado de flujo de efectivo muestra los cambios dentro de una empresa a lo largo del tiempo. Como tal, el estado es una excelente medida de la liquidez de una empresa. Se puede utilizar el estado para determinar la viabilidad de una empresa a corto plazo. Mientras que un estado de resultados puede dar indicios de la rentabilidad de una empresa, el estado de flujo de efectivo sólo revela la liquidez de una empresa.

II. Componentes del estado de flujo de efectivo

Los contadores organizan los estados de flujo de efectivo en tres categorías principales:

Actividades operativas

Esta categoría muestra la fuente del efectivo de una compañía. En particular, la categoría recoge las actividades que producen productos y/o servicios básicos que constituyen la principal fuente de ingresos de la empresa. Así pues, cuanto más robusto sea el flujo de efectivo de las actividades operativas, más sana será la empresa. Algunos elementos del estado de resultados, como el ingreso neto, forman parte de lo que el estado de flujo de efectivo informa en la categoría de actividades operativas.

Actividades de inversión

Cualquier cambio en los activos, inversiones o equipo entran en esta categoría. Por lo general, los cambios en el efectivo de las actividades de inversión constituyen gastos y, por lo tanto, salidas de efectivo. Sin embargo, la liquidación de un activo constituye una entrada de efectivo, ya que el dinero fluye hacia las arcas de la empresa. Los gastos de inversión continuos implican que la empresa está sana desde el punto de vista financiero. A menudo las inversiones son a largo plazo e incluyen elementos como terrenos, maquinarias, equipos y otros activos fijos.

Actividades financieras

Esta categoría informa de los cambios en las deudas y otros préstamos a largo plazo. Otras partidas incluyen la emisión de valores, el pago de dividendos y la recompra de valores. Por ejemplo, la emisión de acciones conduce a la entrada de capital. Por otro lado, la recompra de acciones o el pago de dividendos implica el movimiento de efectivo de la cuenta de la empresa, por lo que se produce una salida de efectivo. En última instancia, esta categoría ayuda al contable o analista financiero a medir el efecto de los préstamos en el flujo de efectivo de la empresa.

III. ¿Por qué es importante el estado de flujo de efectivo?

Varios accionistas utilizan la información del estado de flujo de efectivo para tomar mejores decisiones en relación con la empresa en cuestión. Por ejemplo, un analista financiero querría saber si la empresa genera suficiente efectivo para cubrir los costos de nuevas inversiones. Si la empresa depende de la emisión de deuda y otras actividades de préstamo para financiar las inversiones, lo averiguará fácilmente.

Además, un analista financiero podría querer saber de dónde obtiene la empresa los fondos para pagar los dividendos a los accionistas. Un estudio profundo del estado de flujo de efectivo te dirá fácilmente si la empresa depende de la emisión de deuda para pagar los dividendos o toma fondos de las operaciones. Si la empresa depende del efectivo generado por sus operaciones para cubrir esos gastos, entonces está financieramente sana. Además, una empresa de este tipo es lo suficientemente flexible como para realizar nuevas inversiones con facilidad.


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Harry Atkins
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