Comprender el índice de fuerza relativa

El índice de fuerza relativa (RSI) es un indicador de análisis técnico que mide la velocidad y cambio de las fluctuaciones de los precios. Al medir la magnitud de los cambios de precios, el indicador puede evaluar tanto las condiciones de mercado de sobrecompra como de sobreventa.

El índice de fuerza relativa es una herramienta de análisis técnico muy versátil para:

• Generar señales de compra y venta
• Señalar condiciones de sobrecompra y sobreventa
• Confirmar fluctuaciones de precios
• Señalizar posibles reveses de precios mediante divergencias

El indicador índice de fuerza relativa aparece en los gráficos como una gráfica lineal que oscila entre dos extremos de 0 y 100. Cada vez que el oscilador de impulso sube más allá del nivel 70, los analistas técnicos lo interpretan como condiciones de sobrecompra a partir de las cuales puede producirse un revés de tendencia. Por el contrario, cada vez que el indicador cae por debajo de la marca de 30, eso se interpreta como una condición de sobrecompra a partir de la cual el precio podría invertirse y empezar a subir.

Asimismo, los analistas técnicos también mantienen una estrecha vigilancia a la línea central mientras utilizan el indicador RSI para las oportunidades de cruce. Siempre que el indicador se eleva de abajo a arriba del nivel 50, esto se interpreta generalmente como una tendencia al alza con respecto al precio del activo subyacente. A medida que el indicador se acerca a la línea 70, eso indica una fuerza creciente en la tendencia alcista.

De manera similar, un movimiento desde arriba de la línea central hasta debajo de la línea 50 señala una tendencia descendente. Cuando el indicador continúa moviéndose hacia la línea 30, eso indica una señal bajista.

Siempre que el precio del valor subyacente esté en una tendencia alcista, el indicador RSI permanecerá la mayor parte del tiempo en el rango de 40 a 90, ya que 40-50 actúan como niveles de soporte para ayudar a que el precio se recupere. En una tendencia descendente, el indicador oscilará entre 10 y 60, con líneas 50 y 60 que actúan como nivel de resistencia que podrían llevar la acción a bajar.

I. RSI para detectar divergencia

El índice de fuerza relativa también puede utilizarse para detectar divergencias en el análisis de la acción del precio. Cuando el precio de una acción hace un nuevo máximo o mínimo que no está necesariamente confirmado por el RSI, eso se interpreta como divergencia, señalando un posible revés del precio.

Cuando el indicador de fuerza relativa alcanza un máximo inferior seguido de un movimiento descendente por debajo del mínimo anterior, se produce un fallo de oscilación superior, lo que indica que el precio puede seguir bajando.

II. Cómo usar el RSI

El RSI es un indicador de análisis técnico ideal para identificar las posibles subidas y bajadas de un mercado, ayudando así a determinar las condiciones de sobrecompra y sobreventa del mercado. Además, el indicador también es útil para confirmar las formaciones de tendencias.

Cuando se desarrolla una tendencia alcista con respecto al precio de un valor subyacente, el indicador se elevará la mayoría de las veces por encima de la línea central 50 y la tendencia al alza. Asimismo, si se desarrolla una tendencia descendente, entonces el indicador cruzará la línea central 50 desde arriba y tenderá hacia abajo, en línea con el precio decreciente del valor subyacente.

III. En resumen

El índice de fuerza relativa ha resistido la prueba del tiempo como un indicador fiable para identificar las tendencias y los reveses de los precios, así como las condiciones del mercado de sobrecompra y sobreventa. Aunque las condiciones de sobreventa y sobrecompra suelen estar listas para las reversiones, los operadores también deben ser conscientes de que las mismas podrían ser una señal de fortaleza.

Del mismo modo, como la divergencia bajista y alcista produce señales de venta y compra, los analistas técnicos siempre deben tener cuidado con las tendencias fuertes. El RSI siempre debe ser usado en conjunto con otros indicadores como una forma de tomar una decisión precisa para abrir y salir de las negociaciones.