Bear Market

Definición rápida

Bear Market es cuando los precios están cayendo en los mercados financieros.

Detalles clave

  • Cuando se encuentra en un Bear Market, los activos como las acciones, las criptomonedas y las materias primas están perdiendo valor en general en los mercados financieros.
  • Los Bear Markets generalmente se correlacionan con condiciones económicas generales desfavorables, como retracciones de índices importantes o recesiones.
  • La venta en corto, o shorting, es quizás el método más eficaz para generar rendimientos durante un Bear Market.

¿Qué es un Bear Market?

Todos estarían bastante preocupados si los dejaran solos en una habitación con un oso; sin embargo, estarían aún más preocupados si dicho oso estuviera arrastrando hacia abajo el valor de su cartera de inversiones.

Eso es exactamente lo que sucede en el caso de un Bear Market. Generalmente, se define como una caída de precios del 20% o más durante un período sostenido de tiempo. Esto podría ser cíclico y durar unas pocas semanas, o podría ser a más largo plazo, con una duración de varios años o incluso décadas.

Si bien los mercados individuales pueden volverse bajistas, la forma más fácil de identificar un Bear Market es observar los principales índices como el S&P 500, el Dow Jones Industrial Average o el Financial Times Stock Exchange 100.

En general, los Bear Markets son impulsados por condiciones económicas desfavorables, aunque la incertidumbre, la geopolítica y los factores de salud global también pueden desempeñar un papel, como lo demuestra el Bear Market corto a principios de 2020, cuando la pandemia de COVID-19 alcanza su punto máximo. El Bear Market prolongado más reciente ocurrió durante la crisis financiera de 2007-2009, cuando el S&P 500 se desplomó un 50% durante un período de 17 meses.

Los factores que son indicativos de un Bear Market incluyen noticias geopolíticas negativas, desaceleraciones en las ganancias corporativas, decisiones de tasas de interés por parte de la Reserva Federal, una erosión en la confianza de los inversionistas, o incluso una caída (corrección) después de un Bull Market prolongado, ya que los inversores venden para retirar sus beneficios.

También existe un fenómeno llamado Bear Market secular. Esto se define como un período prolongado de tiempo en el que el mercado produce rendimientos por debajo del promedio de manera sostenida. Los Bear Markets seculares pueden durar años, o incluso una década o más. El mercado puede recuperarse durante un Bear Market secular, pero esas ganancias no duran mucho y pronto se evaporan.

Qué hacer con tus acciones en un Bear Market

A continuación se presentan algunas de las estrategias que puedes implementar para ayudar a proteger tu capital durante los Bear Markets.

Reduce tu exposición a las acciones

Las acciones son la piedra angular del sistema financiero centralizado y, al reducir tus tenencias, puedes ayudar a mitigar los impactos de las caídas de precios. La manifestación más extrema de esta estrategia es venderlo todo y poner tu dinero en un activo seguro como el oro o Bitcoin, o en activos de renta fija como los bonos.

Evita las acciones de crecimiento y compra acciones defensivas

Si bien las acciones de crecimiento funcionan mejor en un Bull Market, generalmente se hunden en un Bear Market, y las acciones más defensivas tienden a mantener mejor su valor. Los servicios públicos de agua, gas y electricidad son buenos ejemplos de acciones defensivas porque las personas necesitan estos servicios, independientemente del desempeño del mercado de valores o de la economía en general.

Venta en corto

Cuando los precios están cayendo, invertir con la creencia de que el valor de un activo disminuirá (venta en corto) podría ser una medida prudente. Si bien esta es una estrategia que solo deberían intentar los inversores y operadores experimentados, puede ser una excelente manera de convertir las condiciones bajistas en un flujo de ingresos positivo.

Vender una opción de venta

Una opción de venta te brinda la posibilidad de vender una acción a un precio específico en una fecha determinada o antes. Al vender una (lo opuesto a comprar una opción de compra), puedes especular sobre la caída de los precios. Además, puede permitirte proteger tu cartera frente a un período sostenido de caída en los mercados.

Opere con ETF inversos

Los ETF son una colección de activos de una determinada industria que cotizan en el mercado de valores como una sola acción. Están diseñados para brindar exposición a toda una industria o al precio de una materia prima. Los ETF inversos esencialmente permiten a los inversores ir en corto con un ETF, lo que significa que puedes invertir tu capital con la creencia de que un sector de la economía perderá valor.

Cómo saber cuándo ha terminado un Bear Market

Esto puede ser difícil de saber; si todo el mundo pudiera detectar el fondo del mercado, invertir no supondría ningún esfuerzo. Sin embargo, hay algunas cosas que puedes tener en cuenta. En general, manténte atento a las subidas significativas de precios y al volumen de operaciones más pesado de lo habitual. Además, busca una economía que se esté fortaleciendo en todos los ámbitos, incluido el PIB y el crecimiento del empleo, la mejora de las ganancias corporativas y otros eventos positivos para el mercado.

¿Dónde puedo aprender más?

Lo contrario de un Bear Market es un Bull Market; haz clic aquí para obtener más información al respecto, o siéntete libre de consultar nuestros centros de acciones, criptomonedas o materias primas.


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Charlie Hancox
Financial Writer
Además de su pasión por el comercio, Charlie ha representado a Gran Bretaña y ha ganado campeonatos nacionales como jugador de waterpolo, y como director de… leer más.

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