Fidus Investment (FDUS)

Yhtiön strategia yhdistää velkasijoituksia ja omaan pääomaan liittyviä arvopapereita. Sen ensisijainen tavoite on tuottaa juoksevaa tuloa korkoa tuottavista lainoista ja samalla luoda mahdollisuutta pääoman arvonnousuun warranttien, etuoikeutetun oman pääoman, kantaosakkeiden tai muiden osakesidonnaisten instrumenttien kautta. Tällainen rakenne on tyypillinen liiketoiminnan kehittämisyhtiöille, jotka on suunniteltu tarjoamaan sijoittajille pääsy yksityisen luotonannon ja pääomasijoittamisen kaltaisiin mahdollisuuksiin pörssilistatun välineen kautta.

Fidusia hallinnoidaan ulkoisesti, ja se sijoittaa useille eri sektoreille sen sijaan, että se keskittyisi yhteen toimialaan. Sen salkku on sisältänyt yhtiöitä esimerkiksi yrityspalveluiden, tietotekniikkapalveluiden, terveydenhuollon tuotteiden, erikoisvalmistuksen ja muiden erikoistuneiden markkinoiden aloilta. Yhtiö pyrkii yleensä räätälöityihin rahoitusjärjestelyihin, mikä mahdollistaa lainaehtojen, vakuuspakettien ja oman pääoman osallistumisen sovittamisen kunkin lainanottajan tarpeisiin ja riskiprofiiliin.

Osakkeenomistajien näkökulmasta FDUS:ää arvioidaan ensisijaisesti nettosijoitustuoton, salkun tuoton, luottosuoriutumisen, osingon kestävyyden, velkavivun ja nettovarallisuusarvon muutosten perusteella. Sen tuloksiin vaikuttavat korot, pienempien yksityisten yritysten taloudellinen tilanne sekä laajemmat luottomarkkinaolosuhteet. Yhtiön erityinen rooli on yhdistää julkisten markkinoiden sijoittajat vakiintuneille mutta yksityisomisteisille alemman keskisuuren markkinasegmentin yrityksille annettavan luotonannon tuottopotentiaaliin ja riskeihin.