Kuinka sijoittaa IPO:han

Listautumisanti on tapa, jolla yksityinen yritys voi kerätä rahaa tarjoamalla osakkeita yleisölle osakemarkkinoilla. Tässä aloittelijaoppaassa opit sijoittamaan listautumiseen.
Ohi:
Päivitetty: elo 3, 2022
Vinkki: suositeltu välittäjämme on, eToro: vieraile ja luo tili

Tällä sivulla kerrotaan tärkeimmät tiedot, jotka sinun on tiedettävä ennen kuin sijoitat listautumiseen. Opi, mitä listautuminen on, ovatko ne hyviä sijoituksia, ja lue vaiheittaiset oppaamme siitä, miten voit sijoittaa siihen.

Mikä on IPO?

Listautumisannissa (IPO) tarkoitetaan, kun yksityisen yrityksen osakkeita myydään yleisölle osakemarkkinoilla. Toisinaan ”kelluvaksi” tai ”pörssiksi meneväksi” kutsuttuksi yksityisessä omistuksessa olevasta yhtiöstä tulee julkisesti noteerattu yhtiö, kun listautumisprosessi on valmis. Pääasiallinen syy listautumisiin on se, että yksityiset yritykset keräävät rahaa.

Tärkeimmät tiedot

  • Listautumisannilla tarkoitetaan sitä, kun yksityinen yritys myy osakkeita osakemarkkinoilla.
  • Listautumisanti on tapa yksityisille yrityksille kerätä rahaa.
  • Listautumisannin takaa investointipankki tai pankkiiriliike.
  • Listautumisannin jälkeen yksityisessä omistuksessa olevasta yrityksestä tulee julkisesti noteerattu yhtiö.

Miten IPO toimii?

Kun yksityinen yritys päättää mennä pörssiin, sen ensimmäinen askel listautumisannissa on valita sijoituspankki, joka tarjoaa vakuutuspalveluita ja neuvoja. Listautumisannin yksityiskohdat esitetään sääntelyneuvostolle, jonka on hyväksyttävä ehdotus. Hyväksymisen jälkeen yksityinen yhtiö ja vakuutuksenantaja sopivat julkaisupäivämäärästä ja osakehinnasta ennen listautumisannin toteutumista.

Kuinka sijoittaa listautumiseen – vaiheittainen opas

Alla on listattu vaiheet, jotka sinun on suoritettava ennen ensimmäisen sijoituksen tekemistä listautumisannissa.

  1. Tunnista osakkeet, jotka haluat ostaa . Listautumisantoja tapahtuu usein, ja sen päättäminen, mihin yritykseen haluat sijoittaa, on prosessin ensimmäinen osa. Uusimpien talousuutisten pysyminen ajan tasalla on hyvä tapa saada tietoa tulevista listautumisannista.
  2. Etsi välittäjä, joka tarjoaa IPO-pääsyn. Kaikki pörssinvälittäjät eivät anna sinun osallistua listautumisantiin. Yleensä suuret institutionaaliset yritykset saavat suurimman pääsyn, vaikka jotkut välittäjät tarjoavatkin yksityissijoittajille mahdollisuuden ostaa osakkeita. Kysy välittäjältäsi, tarjoavatko he pääsyä. Vaihtoehtoisesti haku neistä auttaa sinua löytämään sellaisen.
  3. Luo tili ja talleta rahaa . Kun olet löytänyt välittäjän, jonka avulla voit osallistua listautumiseen, sinun on rekisteröitävä hänelle tili ja talletettava varoja osakkeiden ostamiseksi.
  4. Odota listautumispäivän saapumista. Kun olet tutkinut yritystä, jolla on tuleva listautuminen, sinun on odotettava sen listautumispäivää. On hyvä idea asettaa hälytys, koska ne voivat tapahtua yhtäkkiä pienellä varoituksella.
  5. Päätä kuinka monta osaketta haluat ostaa. Saatat tietää etukäteen kunkin osakkeen arvioidun hinnan, joten sinun on päätettävä, kuinka monta osaketta haluat ostaa. On tärkeää muistaa, että on epätodennäköistä, että saat täyden allokoinnin, etenkään suosituissa listautumisannissa.
  6. Tee tilauksesi. Lopuksi, kun olet suorittanut yllä olevat vaiheet, sinun on tehtävä tilaus välittäjällesi. Sen jälkeen on odotettavissa listautumispäivää, jotta nähdään, missä yhtiön hinta aukeaa ja kuinka monta osaketta saat.

Vertaa parhaita paikkoja ostaa IPO-osakkeita

Suurin osa IPO-osakkeista on saatavilla minkä tahansa parhaiden verkkovälittäjien kautta heti tarjouksen jälkeen. Voit rekisteröityä etukäteen napsauttamalla jotakin alla olevista linkeistä tai vieritä alas saadaksesi lisätietoja listautumisannista ja niiden toiminnasta.

1
Min. Talletus
$10
Kampanja
Käyttäjäarviot
10
Kuvaus:
eToro on useiden omaisuuserien sijoitusalusta, jolla on yli 2000 omaisuutta, mukaan lukien valuuttavakuudet, osakkeet, salaus, ETF, indeksit ja hyödykkeet. eToro-käyttäjät voivat muodostaa yhteyden muihin käyttäjiin, oppia niistä ja kopioida tai kopioida niitä.
Maksu vaihtoehdot
Bank Transfer, Johdon siirto
Täydellinen luettelo säännöksistä:
CySEC, FCA
2
Min. Talletus
$0
Kampanja
Käyttäjäarviot
9.3
$ 0 Komissio ja $ 0 optiot sopimuspalkkiot Päivitetty tutkimus kehittyneillä kaavioilla Smart-valikot nopeammin kaupat
Kuvaus:
Firstrade on johtava online-välitysyritys, joka tarjoaa täydellisen linjan sijoitustuotteista ja työkaluista, jotka on suunniteltu auttamaan sijoittajia, kuten hallitset taloudellista tulevaisuuttasi. Vuoden 1985 perustamisesta lähtien Firstrade on sitoutunut tarjoamaan korkeita arvoja ja laadukkaita palveluja, joiden avulla voit tavoittaa taloudelliset tavoitteet.
Maksu vaihtoehdot
Täydellinen luettelo säännöksistä:
3
Min. Talletus
$500
Kampanja
Käyttäjäarviot
8.7
Kuvaus:
Maksu vaihtoehdot
Bank Transfer, Bank Wire, Credit Card, Debit Card, PayPal, Sofort, neteller, skrill
Täydellinen luettelo säännöksistä:

Pitäisikö sinun ostaa IPO-osakkeita?

Tähän kysymykseen ei ole kyllä tai ei vastausta, ja paljon on otettava huomioon ennen listautumisannin tekemistä. Monet sijoittajat haluavat osallistua listautumisiin, koska osakkeen alkuperäinen hinta voi tarjota hyvää arvoa. Kääntöpuolena on kuitenkin se, että jotkin yritykset eivät menesty ja niiden osakekurssit laskevat menettäen sijoittajien rahoja.

Yrityksen etujen ja haittojen punnitseminen on hyvä paikka aloittaa, ja mahdollisten etujen ja riskien huomioon ottaminen voi auttaa sinua tekemään päätöksen. Kaikki pörssissä kelluvat yhtiöt eivät ole menestyviä, ja jotkut epäonnistuvat surkeasti. Jotkut kuitenkin ylittävät odotukset, ja riskien minimoimiseksi voi olla syytä jakaa rahasi muutaman listautumisannin kesken.

Listautumisannin edut

  • Arvo. Perinteisesti, kun yksityinen yritys listaa osakkeita pörssissä, osakkeet ovat ”halvempia” kuin mitä niiden arvoista odotetaan tulevaisuudessa. Listautumisannin sijoittaminen voi tarjota sinulle pitkän aikavälin arvoa.
  • Alkuvaiheen yritykset. Monet listalle tulevat yritykset ovat vielä elinkaarensa alkuvaiheessa. Sijoittaminen pitkän aikavälin liiketoiminnan alkuvaiheeseen tarjoaa valtavia kasvumahdollisuuksia.
  • Hintojen läpinäkyvyys. Odotettu osakekohtainen hinta on selvästi merkitty listautumisasiakirjaan, joka on kaikkien sijoittajien luettavissa. Hinta on sama kaikille sijoittajille instituutioista yksityishenkilöihin. Tietämällä osakkeen hinta etukäteen antaa sinulle mahdollisuuden analysoida ja arvioida sitä.

Asioita, joihin on kiinnitettävä huomiota, kun sijoitat listautumisantiin

Listautumisantiin sijoittaminen on eri asia kuin sijoittaminen julkisesti noteerattuihin yrityksiin, jotka ovat olleet olemassa pitkään ja vaativat erilaista lähestymistapaa. Alla olemme korostaneet joitain ainutlaatuisia tekijöitä, jotka on otettava huomioon listautumiseen investoitaessa.

  • Hintavaihtelu. Kun yritys menee pörssiin, ei ole harvinaista, että sen osakkeen hinta kokee volatiliteettia. Flipping (osakkeen nopea myynti voittoa tavoittelevassa prosessissa) on yleinen ilmiö listautumisannissa, ja se voi aiheuttaa heilahduksia osakkeiden hinnassa.
  • Lukitukset. Lukitusaikojen päättymispäivä on listautumisannin sijoittajien kannalta tärkeä huomioida. Kun yritys kelluu pörssissä, sisäpiiriläiset, jotka omistavat osakkeita ennen listautumista, ovat laillisesti sidottu tähän jaksoon. Vakuutuksenantaja asettaa lukkiutumisajan, joka estää yhtiön sisäpiiriläisiä myymästä osakkeitaan tietyksi ajaksi. Kun lukitus päättyy, on tavallista nähdä osakekurssin laskevan.
  • Tiedon puute. Listautumiseen sijoittaminen vaatii paljon tutkimusta yrityksestä. Aina ei kuitenkaan ole mahdollista tehdä kattavaa perusanalyysiä, kun nuorilla yrityksillä on vain vähän julkista tietoa.
  • Riski. Kun yritys kelluu pörssissä, ei ole takeita sen osakkeiden noususta. Listautumisiin liittyvät riskit ovat korkeat ja uudet pörssiyhtiöt voivat menettää arvoaan.
  • Hype. Joskus listautumisannin ympärillä voi olla hype ja mania, etenkin tunnettujen yritysten kohdalla. Jos sijoittajat uskovat markkinointiin, osakkeet voivat olla yliarvostettuja ja myynnit voivat lunastaa omistamiesi osakkeiden arvon.
  • Arvostukset. Kaikissa julkisissa yhtiöissä arvo on avaintekijä, joka on otettava huomioon ennen sijoittamista, ja se sama koskee myös listautumisantia. Sen arviointi, onko IPO-osake yli- tai aliarvostettu, voi olla vaikeaa, mutta tärkeää ymmärtää. Yliarvostetuilla listautumisilla on taipumus pudota nopeasti, kun taas aliarvostetut osakkeet tarjoavat kasvupotentiaalia.

IPO-vaihtoehdot

Kaikki yritykset, jotka haluavat tulla julkisiksi, eivät käy listautumisprosessin läpi. Yksityisille yrityksille on tarjolla muitakin vaihtoehtoja, jotka olemme selostaneet lyhyesti alla.

  • Suorat listaukset. Tällöin yksityisen yrityksen nykyiset sijoittajat sopivat myyvänsä osan osakkeistaan yleisölle osakemarkkinoilla. Suorat listaukset eivät laske liikkeelle uusia osakkeita, kuten listautumisanti. Välittäjiä ei myöskään käytetä, ja institutionaalisten sijoittajien puute, jotka lukitsevat suuria summia rahaa vakauttamaan hintaa listautumisannissa, voi johtaa epävakaisiin olosuhteisiin.
  • SPACit. Erikoiskauppayritys (SPAC) on tyhjä yritys, jolla ei ole kaupallista toimintaa ja joka on perustettu vain toisen yrityksen ostamista varten. SPAC:t luovat yleensä institutionaaliset sijoittajat, jotka sitten keräävät rahaa ennen kuin ostavat tai sulautuvat yksityisen yhtiön kanssa, joka haluaa mennä pörssiin. SPAC:iin sijoittaminen on riskialtista, koska et tiedä, mitä uutta liiketoimintaa hankitaan. Yksityiset yritykset voivat kuitenkin valita SPAC-kaupan, koska se on paljon nopeampaa ja halvempaa kuin IPO.

Milloin voin sijoittaa listautumiseen?

Yhtiö, joka haluaa kellua pörssissä, valitsee listautumisannin päivämäärän, joka julkistetaan etukäteen. Usein listautumispäivä vahvistetaan kuitenkin vain vähän ennen päivämäärää. Pystyt seuraamaan kaikkia yrityksiä pörssilistalla seuraamalla niiden verkkosivustoja ja pörssiä.

Voinko ostaa listautumisannista ennen kuin se tulee julkiseksi?

Joskus voit, mutta on epätodennäköistä, että pystyt siihen. Listautumisannin ostaminen ennen sen julkistamista on yleensä varattu instituutioille, varakkaille sijoittajille ja yrityksen työntekijöille. Alta löydät pari tapaa, joilla voit sijoittaa yritykseen ennen kuin se on listautunut.

  • Erikoistunut välittäjä. Jotkut välittäjät osallistuvat IPO:ta edeltäviin kauppoihin ja tarjoavat sitten osakkeita asiakkailleen. Kun kysyt nykyiseltä välittäjältäsi, tarjoavatko he tätä palvelua, tai sellaisen välittäjän löytäminen, joka tarjoaa, on tapa ostaa osakkeita ennen listautumista.
  • ETF:t ja julkiset yhtiöt. Tämä menetelmä tarjoaa epäsuoran tavan sijoittaa ennen kuin yritys menee pörssiin. On olemassa pieni joukko pääomasijoittamiseen erikoistuneita ETF -rahastoja, joista voit helposti ostaa osakkeita. Sinulla on myös mahdollisuus sijoittaa julkisesti noteerattuihin yhtiöihin, jotka sijoittavat yksityisiin yrityksiin.
  • Suora sijoittaminen. Jotkut yritykset tarjoavat osakkeita asiakkaille ennen julkistamista. Vaikka tämä ei ole yleistä, sitä tapahtuu toisinaan. Viimeksi rahoitusvälittäjä Robinhood avasi osakkeita ihmisille, jotka käyttivät heidän sovellusta.

Milloin voin myydä IPO-osakkeen?

Voit myydä IPO-osakkeen heti, kun sillä alkaa käydä kauppaa pörssissä. Ellei sinua sido rajoitukset. Rajoitukset ovat kuitenkin yleensä asetettu ihmisille, jotka ostavat etuajassa tai työskentelevät yritykselle.

Kun yksityinen yritys menee pörssiin, on tavallista, että perustajat, varhaiset sijoittajat ja työntekijät omistavat osakkeita yrityksestä ennen kuin se tulee liikkeelle. Säännöt, jotka rajoittavat tätä ihmisryhmää myymästä osakkeita välittömästi, on otettu käyttöön uusien julkisten sijoittajien suojelemiseksi osakekurssien äkillisiltä pudotuksilta.

Pikainen yhteenveto

IPO-osakkeen ostaminen voi tarjota erittäin hyvää tuottoa yksittäisille sijoittajille, mutta ne ovat riskialttiita. Ennen listautumiseen sijoittamista sinun on ymmärrettävä yrityksen toimintaa, mikä voi toisinaan olla vaikeaa, koska se on yksityinen. Vaatii paljon tutkimusta, mutta mahdollisuutta päästä varhain sijoitukseen kiinni voi olla vaikea jättää käyttämättä.

On vaikeaa ostaa osakkeita ennen listautumista, ja ensimmäinen askel on löytää välittäjä, joka tarjoaa listautumisannin. On tärkeää muistaa, että useimmat pörssiyhtiöt joutuivat listautumaan listalle jossain vaiheessa historiaansa ja riittää vain yksi tai kaksi hyvää sijoitusta tehdäkseen valtavan summan rahaa. Tästä huolimatta IPO-sijoittaminen sopii parhaiten kokeneille sijoittajille.

Sijoitus- ja kaupankäyntikurssit


Toimittajamme tarkistavat kaiken sisällön varmistaakseen tiukan toimituksellisen käytäntömme noudattamisen. Tämän artikkelin tietoja tukevat seuraavat luotettavat lähteet.

Invezz on paikka, josta ihmiset voivat löytää luotettavaa, puolueetonta tietoa taloudesta, kaupankäynnistä ja sijoittamisesta – mutta emme tarjoa taloudellista neuvontaa ja käyttäjien tulee aina tehdä omat tutkimuksensa. Varat, joihin tällä verkkosivustolla viitataan, mukaan lukien osakkeet, kryptovaluutat ja hyödykkeet, voivat olla erittäin epävakaita, ja uudet sijoittajat menettävät usein rahaa. Menestys rahoitusmarkkinoilla ei ole taattua, eikä käyttäjien tulisi koskaan sijoittaa enempää kuin heillä on varaa menettää. Sinun tulee harkita omia henkilökohtaista tilannettasi ja varata aikaa kaikkien vaihtoehtojen tutkimiseen ennen sijoitusta. Lue riskivastuuvapauslausekkeemme >

Prash Raval
Financial Writer
Kun Prash ei tutki osakkeita tai käy kauppaa, hänet löytää joko golfkentältä, ulkoiluttamassa koiraansa tai opettamassa poikaansa potkimaan jalkapalloa. lue lisää.