Kuinka sijoittaa IPO:han

Listautumisanti on tapa, jolla yksityinen yritys voi kerätä rahaa tarjoamalla osakkeita yleisölle osakemarkkinoilla. Tässä aloittelijaoppaassa opit sijoittamaan listautumiseen.
Ohi:
Päivitetty: Aug 3, 2022
Listen

Trade global markets with our top-rated broker, Interactive Brokers.

8/10
Vieraile sivustolla

Tällä sivulla kerrotaan tärkeimmät tiedot, jotka sinun on tiedettävä ennen kuin sijoitat listautumiseen. Opi, mitä listautuminen on, ovatko ne hyviä sijoituksia, ja lue vaiheittaiset oppaamme siitä, miten voit sijoittaa siihen.

Mikä on IPO?

Copy link to section

Listautumisannissa (IPO) tarkoitetaan, kun yksityisen yrityksen osakkeita myydään yleisölle osakemarkkinoilla. Toisinaan “kelluvaksi” tai “pörssiksi meneväksi” kutsuttuksi yksityisessä omistuksessa olevasta yhtiöstä tulee julkisesti noteerattu yhtiö, kun listautumisprosessi on valmis. Pääasiallinen syy listautumisiin on se, että yksityiset yritykset keräävät rahaa.

Tärkeimmät tiedot

  • Listautumisannilla tarkoitetaan sitä, kun yksityinen yritys myy osakkeita osakemarkkinoilla.
  • Listautumisanti on tapa yksityisille yrityksille kerätä rahaa.
  • Listautumisannin takaa investointipankki tai pankkiiriliike.
  • Listautumisannin jälkeen yksityisessä omistuksessa olevasta yrityksestä tulee julkisesti noteerattu yhtiö.

Miten IPO toimii?

Copy link to section

Kun yksityinen yritys päättää mennä pörssiin, sen ensimmäinen askel listautumisannissa on valita sijoituspankki, joka tarjoaa vakuutuspalveluita ja neuvoja. Listautumisannin yksityiskohdat esitetään sääntelyneuvostolle, jonka on hyväksyttävä ehdotus. Hyväksymisen jälkeen yksityinen yhtiö ja vakuutuksenantaja sopivat julkaisupäivämäärästä ja osakehinnasta ennen listautumisannin toteutumista.

Kuinka sijoittaa listautumiseen – vaiheittainen opas

Copy link to section

Alla on listattu vaiheet, jotka sinun on suoritettava ennen ensimmäisen sijoituksen tekemistä listautumisannissa.

  1. Tunnista osakkeet, jotka haluat ostaa . Listautumisantoja tapahtuu usein, ja sen päättäminen, mihin yritykseen haluat sijoittaa, on prosessin ensimmäinen osa. Uusimpien talousuutisten pysyminen ajan tasalla on hyvä tapa saada tietoa tulevista listautumisannista.
  2. Etsi välittäjä, joka tarjoaa IPO-pääsyn. Kaikki pörssinvälittäjät eivät anna sinun osallistua listautumisantiin. Yleensä suuret institutionaaliset yritykset saavat suurimman pääsyn, vaikka jotkut välittäjät tarjoavatkin yksityissijoittajille mahdollisuuden ostaa osakkeita. Kysy välittäjältäsi, tarjoavatko he pääsyä. Vaihtoehtoisesti haku neistä auttaa sinua löytämään sellaisen.
  3. Luo tili ja talleta rahaa . Kun olet löytänyt välittäjän, jonka avulla voit osallistua listautumiseen, sinun on rekisteröitävä hänelle tili ja talletettava varoja osakkeiden ostamiseksi.
  4. Odota listautumispäivän saapumista. Kun olet tutkinut yritystä, jolla on tuleva listautuminen, sinun on odotettava sen listautumispäivää. On hyvä idea asettaa hälytys, koska ne voivat tapahtua yhtäkkiä pienellä varoituksella.
  5. Päätä kuinka monta osaketta haluat ostaa. Saatat tietää etukäteen kunkin osakkeen arvioidun hinnan, joten sinun on päätettävä, kuinka monta osaketta haluat ostaa. On tärkeää muistaa, että on epätodennäköistä, että saat täyden allokoinnin, etenkään suosituissa listautumisannissa.
  6. Tee tilauksesi. Lopuksi, kun olet suorittanut yllä olevat vaiheet, sinun on tehtävä tilaus välittäjällesi. Sen jälkeen on odotettavissa listautumispäivää, jotta nähdään, missä yhtiön hinta aukeaa ja kuinka monta osaketta saat.

Vertaa parhaita paikkoja ostaa IPO-osakkeita

Copy link to section

Suurin osa IPO-osakkeista on saatavilla minkä tahansa parhaiden verkkovälittäjien kautta heti tarjouksen jälkeen. Voit rekisteröityä etukäteen napsauttamalla jotakin alla olevista linkeistä tai vieritä alas saadaksesi lisätietoja listautumisannista ja niiden toiminnasta.

Sort by:

1
$ 10
Best offer
10
Rajoitettu erikoistarjous - 0% komissio ja 0% leimavero kaikista osakkeista!
Palkittu alusta - osta fyysinen omaisuus tai käy kauppaa vipuvaikutuksella
Yli 11 maksutapaa, mukaan lukien PayPal
:
Bank Transfer, Credit Card, Debit Card, Johdon siirto, PayPal
:
CySEC, FCA
eToro on monien hyödykkeiden alusta, joka tarjoaa CFD- ja muita tuotteita.68% vähittäissijoittajien tileistä menettää rahaa käydessään kauppaa CFD: llä tämän palveluntarjoajan kanssa. Sinun tulisi harkita, onko sinulla varaa ottaa suuri riski menettää rahasi.
2
$ 100
Best offer
9.9
Vaihda +2000 CFD: tä osakkeilla, optioilla, hyödykkeillä ja muilla
Rajoittamaton riskitön demo-tili
0 palkkiota ja houkuttelevat levitteet
:
American Express, Apple Pay, Bank Transfer, Credit Card, Debit Card, Discover, Google Pay, Mastercard, PayPal, SEPA, Trustly, Visa, , skrill
:
ASIC, FCA, FSA, MAS, cysec-250-14-regulator, isa-regulator

82% prosenttia piensijoittajista menettää rahaa sijoittaessaan tämän tarjoajan hinnanerosopimuksiin. Kannattaakin miettiä, onko sinulla varaa ottaa suuri riski rahojesi menettämisestä.

3
$ 0
Best offer
9.7
:
ACH, Bank Wire, Check
:
CFTC, FCA, FINRA, IIROC, NFA, NYSE, SIPC

Pitäisikö sinun ostaa IPO-osakkeita?

Copy link to section

Tähän kysymykseen ei ole kyllä tai ei vastausta, ja paljon on otettava huomioon ennen listautumisannin tekemistä. Monet sijoittajat haluavat osallistua listautumisiin, koska osakkeen alkuperäinen hinta voi tarjota hyvää arvoa. Kääntöpuolena on kuitenkin se, että jotkin yritykset eivät menesty ja niiden osakekurssit laskevat menettäen sijoittajien rahoja.

Yrityksen etujen ja haittojen punnitseminen on hyvä paikka aloittaa, ja mahdollisten etujen ja riskien huomioon ottaminen voi auttaa sinua tekemään päätöksen. Kaikki pörssissä kelluvat yhtiöt eivät ole menestyviä, ja jotkut epäonnistuvat surkeasti. Jotkut kuitenkin ylittävät odotukset, ja riskien minimoimiseksi voi olla syytä jakaa rahasi muutaman listautumisannin kesken.

Listautumisannin edut

  • Arvo. Perinteisesti, kun yksityinen yritys listaa osakkeita pörssissä, osakkeet ovat “halvempia” kuin mitä niiden arvoista odotetaan tulevaisuudessa. Listautumisannin sijoittaminen voi tarjota sinulle pitkän aikavälin arvoa.
  • Alkuvaiheen yritykset. Monet listalle tulevat yritykset ovat vielä elinkaarensa alkuvaiheessa. Sijoittaminen pitkän aikavälin liiketoiminnan alkuvaiheeseen tarjoaa valtavia kasvumahdollisuuksia.
  • Hintojen läpinäkyvyys. Odotettu osakekohtainen hinta on selvästi merkitty listautumisasiakirjaan, joka on kaikkien sijoittajien luettavissa. Hinta on sama kaikille sijoittajille instituutioista yksityishenkilöihin. Tietämällä osakkeen hinta etukäteen antaa sinulle mahdollisuuden analysoida ja arvioida sitä.

Asioita, joihin on kiinnitettävä huomiota, kun sijoitat listautumisantiin

Copy link to section

Listautumisantiin sijoittaminen on eri asia kuin sijoittaminen julkisesti noteerattuihin yrityksiin, jotka ovat olleet olemassa pitkään ja vaativat erilaista lähestymistapaa. Alla olemme korostaneet joitain ainutlaatuisia tekijöitä, jotka on otettava huomioon listautumiseen investoitaessa.

  • Hintavaihtelu. Kun yritys menee pörssiin, ei ole harvinaista, että sen osakkeen hinta kokee volatiliteettia. Flipping (osakkeen nopea myynti voittoa tavoittelevassa prosessissa) on yleinen ilmiö listautumisannissa, ja se voi aiheuttaa heilahduksia osakkeiden hinnassa.
  • Lukitukset. Lukitusaikojen päättymispäivä on listautumisannin sijoittajien kannalta tärkeä huomioida. Kun yritys kelluu pörssissä, sisäpiiriläiset, jotka omistavat osakkeita ennen listautumista, ovat laillisesti sidottu tähän jaksoon. Vakuutuksenantaja asettaa lukkiutumisajan, joka estää yhtiön sisäpiiriläisiä myymästä osakkeitaan tietyksi ajaksi. Kun lukitus päättyy, on tavallista nähdä osakekurssin laskevan.
  • Tiedon puute. Listautumiseen sijoittaminen vaatii paljon tutkimusta yrityksestä. Aina ei kuitenkaan ole mahdollista tehdä kattavaa perusanalyysiä, kun nuorilla yrityksillä on vain vähän julkista tietoa.
  • Riski. Kun yritys kelluu pörssissä, ei ole takeita sen osakkeiden noususta. Listautumisiin liittyvät riskit ovat korkeat ja uudet pörssiyhtiöt voivat menettää arvoaan.
  • Hype. Joskus listautumisannin ympärillä voi olla hype ja mania, etenkin tunnettujen yritysten kohdalla. Jos sijoittajat uskovat markkinointiin, osakkeet voivat olla yliarvostettuja ja myynnit voivat lunastaa omistamiesi osakkeiden arvon.
  • Arvostukset. Kaikissa julkisissa yhtiöissä arvo on avaintekijä, joka on otettava huomioon ennen sijoittamista, ja se sama koskee myös listautumisantia. Sen arviointi, onko IPO-osake yli- tai aliarvostettu, voi olla vaikeaa, mutta tärkeää ymmärtää. Yliarvostetuilla listautumisilla on taipumus pudota nopeasti, kun taas aliarvostetut osakkeet tarjoavat kasvupotentiaalia.

IPO-vaihtoehdot

Copy link to section

Kaikki yritykset, jotka haluavat tulla julkisiksi, eivät käy listautumisprosessin läpi. Yksityisille yrityksille on tarjolla muitakin vaihtoehtoja, jotka olemme selostaneet lyhyesti alla.

  • Suorat listaukset. Tällöin yksityisen yrityksen nykyiset sijoittajat sopivat myyvänsä osan osakkeistaan yleisölle osakemarkkinoilla. Suorat listaukset eivät laske liikkeelle uusia osakkeita, kuten listautumisanti. Välittäjiä ei myöskään käytetä, ja institutionaalisten sijoittajien puute, jotka lukitsevat suuria summia rahaa vakauttamaan hintaa listautumisannissa, voi johtaa epävakaisiin olosuhteisiin.
  • SPACit. Erikoiskauppayritys (SPAC) on tyhjä yritys, jolla ei ole kaupallista toimintaa ja joka on perustettu vain toisen yrityksen ostamista varten. SPAC:t luovat yleensä institutionaaliset sijoittajat, jotka sitten keräävät rahaa ennen kuin ostavat tai sulautuvat yksityisen yhtiön kanssa, joka haluaa mennä pörssiin. SPAC:iin sijoittaminen on riskialtista, koska et tiedä, mitä uutta liiketoimintaa hankitaan. Yksityiset yritykset voivat kuitenkin valita SPAC-kaupan, koska se on paljon nopeampaa ja halvempaa kuin IPO.

Milloin voin sijoittaa listautumiseen?

Copy link to section

Yhtiö, joka haluaa kellua pörssissä, valitsee listautumisannin päivämäärän, joka julkistetaan etukäteen. Usein listautumispäivä vahvistetaan kuitenkin vain vähän ennen päivämäärää. Pystyt seuraamaan kaikkia yrityksiä pörssilistalla seuraamalla niiden verkkosivustoja ja pörssiä.

Voinko ostaa listautumisannista ennen kuin se tulee julkiseksi?

Copy link to section

Joskus voit, mutta on epätodennäköistä, että pystyt siihen. Listautumisannin ostaminen ennen sen julkistamista on yleensä varattu instituutioille, varakkaille sijoittajille ja yrityksen työntekijöille. Alta löydät pari tapaa, joilla voit sijoittaa yritykseen ennen kuin se on listautunut.

  • Erikoistunut välittäjä. Jotkut välittäjät osallistuvat IPO:ta edeltäviin kauppoihin ja tarjoavat sitten osakkeita asiakkailleen. Kun kysyt nykyiseltä välittäjältäsi, tarjoavatko he tätä palvelua, tai sellaisen välittäjän löytäminen, joka tarjoaa, on tapa ostaa osakkeita ennen listautumista.
  • ETF:t ja julkiset yhtiöt. Tämä menetelmä tarjoaa epäsuoran tavan sijoittaa ennen kuin yritys menee pörssiin. On olemassa pieni joukko pääomasijoittamiseen erikoistuneita ETF -rahastoja, joista voit helposti ostaa osakkeita. Sinulla on myös mahdollisuus sijoittaa julkisesti noteerattuihin yhtiöihin, jotka sijoittavat yksityisiin yrityksiin.
  • Suora sijoittaminen. Jotkut yritykset tarjoavat osakkeita asiakkaille ennen julkistamista. Vaikka tämä ei ole yleistä, sitä tapahtuu toisinaan. Viimeksi rahoitusvälittäjä Robinhood avasi osakkeita ihmisille, jotka käyttivät heidän sovellusta.

Milloin voin myydä IPO-osakkeen?

Copy link to section

Voit myydä IPO-osakkeen heti, kun sillä alkaa käydä kauppaa pörssissä. Ellei sinua sido rajoitukset. Rajoitukset ovat kuitenkin yleensä asetettu ihmisille, jotka ostavat etuajassa tai työskentelevät yritykselle.

Kun yksityinen yritys menee pörssiin, on tavallista, että perustajat, varhaiset sijoittajat ja työntekijät omistavat osakkeita yrityksestä ennen kuin se tulee liikkeelle. Säännöt, jotka rajoittavat tätä ihmisryhmää myymästä osakkeita välittömästi, on otettu käyttöön uusien julkisten sijoittajien suojelemiseksi osakekurssien äkillisiltä pudotuksilta.

Pikainen yhteenveto

Copy link to section

IPO-osakkeen ostaminen voi tarjota erittäin hyvää tuottoa yksittäisille sijoittajille, mutta ne ovat riskialttiita. Ennen listautumiseen sijoittamista sinun on ymmärrettävä yrityksen toimintaa, mikä voi toisinaan olla vaikeaa, koska se on yksityinen. Vaatii paljon tutkimusta, mutta mahdollisuutta päästä varhain sijoitukseen kiinni voi olla vaikea jättää käyttämättä.

On vaikeaa ostaa osakkeita ennen listautumista, ja ensimmäinen askel on löytää välittäjä, joka tarjoaa listautumisannin. On tärkeää muistaa, että useimmat pörssiyhtiöt joutuivat listautumaan listalle jossain vaiheessa historiaansa ja riittää vain yksi tai kaksi hyvää sijoitusta tehdäkseen valtavan summan rahaa. Tästä huolimatta IPO-sijoittaminen sopii parhaiten kokeneille sijoittajille.

Aloita sijoittaminen listautumisiin

Sijoitus- ja kaupankäyntikurssit

Copy link to section


Lähteet ja viitteet
Riskivastuuvapauslauseke
Prash Raval
Financial Writer

Prash on Invezzin talouskirjoittaja, jonka kirjoitukset kattavat valuuttakurssit, osakemarkkinat ja sijoittamisen. Hän on käynyt kauppaa yli vuosikymmenen ajan spot FX:llä kokopäiväisesti ja samalla ajanut koulutuspalvelua, joka... lue lisää.