Tavoiteosakkeen hinta muodostaa nousevan kuvion, joka osoittaa nousuun

Tavoitekurssi jatkoi vähittäiskaupan alan heikompaa kehitystä viime vuosina sen kasvuradan hiipuessa ja kilpailun kiristyessä. TGT saavutti huippunsa 245 dollarissa vuonna 2021 ja putosi sitten yli 45 % nykyiseen 133 dollariin. Mitä seuraavaksi Target-osakkeille vuonna 2025?

Kasvutavoitteet ovat hiipuneet

Target, yksi Yhdysvaltain vähittäiskaupan johtavista toimijoista, on menestynyt muita alan yrityksiä huonommin.

Sen vuotuinen liikevaihto oli 105,8 miljardia dollaria viime tilikaudella, kun se edellisenä vuonna oli 109 miljardia dollaria. Sitä vastoin Walmartin vuotuinen liikevaihto kasvoi 648 miljardista dollarista 648 miljardiin dollariin samana ajanjaksona.

Targetin johto on pyrkinyt muuttamaan tätä investoimalla myymälöihinsä, sulkemalla toimimattomia ja avaamalla uusia. Yritys on myös muuttanut DEI-käytäntöjään, mikä johti konservatiivien kritiikkiin, että siitä oli tullut herännyt yritys.

Target on myös investoinut verkkokauppaan ja muihin digitaalisiin kanaviin 360-tuotteensa kautta, joka lisäsi kolmannella vuosineljänneksellä lähes 3 miljoonaa jäsentä. Tuoreimmat tulokset osoittivat, että sen myyntitulot kasvoivat hieman 25,39 miljardista dollarista vuoden 23 kolmannella neljänneksellä 25,66 miljardiin dollariin vuoden 2024 kolmannella neljänneksellä.

Targetin, kuten muidenkin jälleenmyyjien, kustannukset ovat viime vuosina kohonneet, mikä on vaikuttanut sen kannattavuuteen. Sen neljännesvuosittainen tulos putosi 971 miljoonasta dollarista Q3’23:sta 854 dollariin vuoden 2024 kolmannella neljänneksellä.

Analyytikot ennakoivat, että Targetin vuotuinen osakekohtainen tulos (EPS) on 8,63 dollaria, kun se vuotta aiemmin oli 8,94 dollaria. Positiivisena puolena he odottavat sen EPS:n olevan 9,2 dollaria kuluvalla tilikaudella.

Targetin haasteena on, että sen liiketoiminta kohtaa kovaa kilpailua kaikkialla, erityisesti Walmartin taholta. Walmart on jatkanut markkinaosuuden kasvattamista Yhdysvalloissa, mikä selittää sen, miksi osake on hypännyt ennätyskorkealle ja sen arvostus on ylivoimainen .

Analyytikot uskovat, että Target on erittäin aliarvostettu yritys aiemman alitulonsa vuoksi. Keskimääräinen osaketavoite TGT:n osakekurssille on 142 dollaria, korkeampi kuin nykyinen taso.

Targetin hinta/tulossuhde on 14,2, mikä on paljon pienempi kuin toimialan mediaani 20,6. Sen termiinisuhde 15,6 on myös pienempi kuin mediaani 18,28. Sitä vastoin Walmartin PE-kerroin on 37 ja eteenpäin suuntautuva suhde 38.

Target pyrkii myös nostamaan osakekurssiaan. Se on jatkanut ulkona olevien osakkeidensa pienentämistä ja nostanut ne vuoden 2017 551 miljoonasta 458 miljoonaan tänään.

Tavoiteosakekurssianalyysi

Viikkokaavio näyttää, että TGT -osake on muodostanut kaksi nousevaa diagrammimallia, jotka voivat nostaa sitä pitkällä aikavälillä korkeammalle. Se on muodostanut nousevan lippukaaviokuvion, suosittu positiivinen näkemys. Se on muodostanut käänteisen pään ja hartioiden kaaviokuvion. Osake on noussut yli 50 viikon liukuvan keskiarvon. Siksi osakkeella tulee todennäköisesti olemaan vahva nouseva nousu, ja seuraava taso on 180 dollarissa.