Tästä syystä Barclaysin osakekurssin pysähtyminen voi nousta 400 penniin

Barclaysin osakekurssi jatkoi vahvaa nousuaan tänä vuonna ja saavutti korkeimman pisteensä sitten lokakuun 2017. Se on hypännyt yli 425 % vuoden 2020 alimmalta tasolta, mikä tekee siitä yhden Lontoon parhaiten menestyneistä pankkiosakkeista. Tämä artikkeli selittää, miksi BARC:n osakekurssi voi nousta 400 puntaan.

Barclaysin liiketoiminnalla menee hyvin

Barclays, yksi Euroopan suurimmista pankeista, pärjää hyvin, kun se jatkaa tavoitteidensa ylittämistä.

Viimeisimmät taloudelliset tulokset osoittivat, että sen lakisääteinen aineellisen pääoman tuotto (RoTE) nousi 14 prosenttiin, mikä on suuri nousu viime vuoden vastaavan ajanjakson 12,3 prosentista.

Barclaysin 7,7 miljardin punnan tulot olivat 11 % korkeammat kuin viime vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Tämä kasvu jakautui kaikkiin sen liiketoimintasegmentteihin, ja Ison-Britannian tulot kasvoivat 14 %.

Ison-Britannian yrityspankin tulot nousivat 12 %, kun taas sen yksityispankki ja varallisuudenhoito, investointipankki ja yhdysvaltalainen kuluttajapankki nousivat 12 %, 16 % ja 1 %.

Erityisesti Barclays nousi yhdeksi osakemarkkinoiden viimeaikaisen volatiliteetin suurimmista hyötyjistä, kun sen kaupankäyntibuumi hyppäsi yli. Tarkasti seuratut korko-, valuutta- ja hyödyketuotot (FICC) nousivat 16 % 2,6 miljardiin puntaan.

FICC:n liiketoiminta menestyi hyvin Donald Trumpin tullipolitiikan aiheuttaman markkinoiden kasvavan volatiliteetin vuoksi. Tässä korkotuotot nousivat 21 % 1,6 miljardiin puntaan, kun taas osakkeet nousivat 9 %.

Myös Barclaysin sijoituspankkiliiketoiminta parani, vaikka sopimusten tekemisen trendit pysyivät huolestuttavina. Viimeaikaiset tiedot osoittavat, että yrityskauppojen suunnittelu putosi 20 vuoden alimmalle tasolle Trumpin politiikan vuoksi. Barclaysin investointipankkitoiminnan tuotot kasvoivat 16 %

Lue lisää: HSBC:n osakekurssi on pysähtynyt: 3 parasta syytä ostaa ja pitää

Kasvu jatkuu

Barclaysin johto odottaa liiketoimintansa jatkuvan hyvin tulevina vuosina. Se toivoo, että sen korkokate on tänä vuonna 11 prosenttia, kun taas sen korkokate (NII) on yli 12,5 miljardia puntaa.

Yhtiö toivoo myös, että sen RoTE nousee 12 prosenttiin vuonna 2026, kun taas sen kokonaistulot nousevat 30 miljardiin puntaan.

Mikä tärkeintä, yhtiö pyrkii lisäämään tuottoaan osakkeenomistajille. Tavoitteena on pitää osinko vakaana vuoden 2023 tasolla, ja osakekohtainen osinko kasvaa progressiivisesti osakkeiden takaisinostojen ansiosta.

Barclays on vähentänyt ulkona olevia osakkeitaan takaisinostoilla. Se päätti viimeisen vuosineljänneksen 14,33 miljardilla ulkona olevalla osakkeella, kun se vuonna 2020 oli 17,31 miljardia. Sen tavoitteena on palauttaa sijoittajille 10 miljardia puntaa vuosina 2024–2026, mikä on huomattava summa, joka edustaa noin kuudesosaa sen arvosta.

Baclays pyrkii myös vähentämään kustannuksiaan ja tehostamaan liiketoimintaansa Isossa-Britanniassa. Se aikoo vähentää noin 200 työpaikkaa ja on palkannut McKinseyn etsimään lisää säästöjä investointipankistaan.

Barclays on myös nousemassa johtavaksi kilpailijaksi ostamaan TSB:n, Banco Sabadellin omistaman pankin. Jos se voittaa tarjouksen, se on kolmas suuri kauppa sen jälkeen, kun se osti Tesco Bankin ja Kensington Mortgagesin.

Barclaysin osakekurssi-analyysi

Päiväkaavio osoittaa, että Barclaysin osakekurssi on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina. Se hyppäsi äskettäin ja saavutti huippunsa 333,90 punnissa ja vetäytyi sitten 315 punnan tukeen.

Tämä vetäytyminen oli merkittävää, koska se testasi uudelleen tasoa, jossa se muodosti kaksinkertaisen kuvion. Siksi se on muodostanut break-and-test-kuvion, joka usein johtaa useampiin voittoihin.

Barclaysin osakekurssi on pysynyt 50 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella, mikä on merkki siitä, että härät hallitsevat toistaiseksi. Siksi todennäköisin skenaario on, että osake elpyy ja mahdollisesti testaa psykologisen pisteen uudelleen 400 p:ssä. Pudotus tuen alapuolelle 315 p:ssä mitätöi nousevan näkemyksen.

Lue lisää: 3 parasta syytä ostaa Lloyds Bankin osakkeita