Analyytikot jakautuivat Bitcoinin suhteen, kun altcoinit AERO ja KAIA menestyvät laajempia markkinoita paremmin

Bitcoin-härät pitivät linjan keskeisellä tukitasolla tällä viikolla, mikä johti sivuttaiseen hintakehitykseen, kun markkinat sulattelivat makrokehitystä.

Bitcoinin vakaudesta huolimatta laajemmat kryptomarkkinat putosivat perjantaihin mennessä yli 2 % 3,37 biljoonaan dollariin. Suurin osa tappioista keskittyi Bitcoiniin, kun taas altcoin-sektori uhmasi laskutrendiä ja nousi noin 3,2 % kokonaismarkkina-arvosta.

Tunnelma heikkeni vähitellen viikon aikana, ellei lyhyttä nousua viikon puolivälissä. Perjantaihin mennessä Crypto Fear & Greed -indeksi oli pudonnut 48:aan ja leijui neutraalin alueen alapäässä, kun kauppiaat pysyivät varovaisina volatiliteetin suhteen.

Miksi Bitcoin on jumissa?

Bitcoin pysyi tällä viikolla kapealla alueella 103 645 ja 108 771 dollarin välillä, kun kasvavat makrotaloudelliset ja geopoliittiset paineet pitivät kauppiaat sivussa.

Alkuviikon jännitteet Iranin ja Israelin välillä vaimensivat riskinottohalua ja rajoittivat hintakehitystä satunnaisista päivänsisäisistä ralleista huolimatta.

Perjantaihin mennessä BTC oli noussut 1,1 % 106 081 dollariin, mutta tämä vaatimaton nousu seurasi kolmen päivän pysähtymistä 104 000 ja 105 000 dollarin välillä.

Kesäkuun lomatauko Yhdysvaltain markkinoilla vaikutti entisestään vauhdin puutteeseen, kun S&P 500- ja Nasdaq-futuurit putosivat noin 0,3 % ennen uudelleenavaamista.

Keskeinen ylitys on edelleen eskaloitumisriski Lähi-idässä. Vaikka presidentti Trumpin kahden viikon määräaika ennen sotilaallisen päätöksen tekemistä Irania vastaan on väliaikaisesti lieventänyt pelkoa välittömästä eskalaatiosta, geopoliittinen tausta lisää edelleen epävarmuutta markkinoille.

Exness-strategi Christopher Tahirin mukaan kauppiaat voivat pysyä riskejä välttävinä, kunnes selkeys syntyy sekä geopoliittisella että rahapoliittisella rintamalla.

Tähän lisätään Yhdysvaltain keskuspankin päätös pitää korot vakaina, mikä on suurelta osin markkinoiden hinnoiteltu liike.

Tarkistetussa pistekaaviossa, jossa seuraavien kolmen vuoden aikana tehtiin yhteensä vain neljä leikkausta, kun aikaisemmissa ennusteissa oli kuusi, oli kuitenkin haukkamainen pohjavire, joka voi edelleen vaimentaa riskinottohalua lähitulevaisuudessa.

Myös ketjun sisäiset tiedot osoittavat merkkejä ostajien uupumuksesta.

CryptoQuantin mukaan lyhytaikaiset Bitcoinin haltijat, jotka ovat tulleet markkinoille viime kuukausina, ovat vähentäneet omistuksiaan noin 800 000 BTC:llä toukokuun lopusta lähtien, mikä on 15,1 prosentin pudotus.

CryptoQuantin kysynnän momentum-indikaattori, joka seuraa muutoksia pidetyissä saldoissa osallistujakohorttien välillä, on pudonnut 2 miljoonalla BTC:llä, mikä on alhaisin mitattu taso.

Nettospot-sisäänvirtaukset ovat edelleen positiivisia, mutta ne ovat hidastuneet huomattavasti, sillä viimeisten 30 päivän aikana on lisätty vain 118 000 BTC:tä verrattuna toukokuun 228 000 BTC:hen.

Molemmat ovat merkkejä siitä, että markkinoilla ei ole vähittäiskaupan osallistumista.

Myös valaiden kertymisaste on laskenut, ja se on laskenut 1,7 prosenttiin kuukaudessa aiemmasta 3,9 prosentista.

Yhdysvalloissa listattujen spot-Bitcoin-ETF:ien aktiivisuus on hidastunut, ja päivittäiset nettosisäänvirtaukset ovat pudonneet huhtikuun 9 700 BTC:stä noin 3 300 BTC:hen.

Yhdessä tämä kaventuminen sekä vähittäis- että institutionaalisista segmenteistä viittaa siihen, että Bitcoinin hinnan viimeaikainen tasapaino ei ole niinkään vahvuus kuin suuntavakaumuksen puuttuminen.

Nouseeko Bitcoin takaisin?

Volatiliteetti pysyi korkeana viikonloppua kohti, mikä johtui osittain 6,8 biljoonan dollarin arvosta osakeindekseihin, ETF:iin, futuureihin ja yksittäisiin osakkeisiin sidottujen optioiden vanhentumisesta perinteisillä markkinoilla.

The Kobeissi Letterin ja SpotGamman mukaan tämä on mahdollisesti suurin koskaan kirjattu kolminkertainen noituminen OpEx-tapahtuma ja ensimmäinen tällainen loman jälkeinen päättyminen yli kahteen vuosikymmeneen.

Treidaajat olivat laajalti odottaneet lisääntynyttä volatiliteettia, ja Bitcoinin äkillinen liike myöhään perjantaina näytti heijastavan tätä kasvua.

Odotukset istuntoon mennessä jakautuivat jyrkästi. Analyytikko Matthew Hylandin kysely osoitti, että markkinatunnelma oli lähes jakautunut: 50,2 % ennusti laskua 94 000 dollariin ja 49,8 % odotti rallia 114 000 dollariin.

Tämä ero heijasti laajempaa epävarmuutta, kun Bitcoin nousi hetkeksi 106 500 dollariin ennen kuin käänsi kurssin jyrkästi.

Lyhyt nousuralli tyhjensi lähellä olevat lyhyet positiot, mutta sitä seurannut myynti laukaisi pitkän likvidaatiosarjan, mikä vahvisti vipuvaikutteisten rallien haurauden nykyisessä ympäristössä.

Coinglassin 24 tunnin selvitystilan lämpökartta tallensi tämän liikkeen reaaliajassa. 106 000 dollarin nousu pyyhkäisi useiden kysymispuolen likviditeetin klustereiden läpi, jota seurasi jyrkkä hylkäys, joka likvidoi 105 000 ja 106 500 dollarin välille pinottuja pitkiä.

BTC konsolidoituu nyt likviditeettirikkaiden vyöhykkeiden välillä, ja 105 000 ja 102 000 dollaria toimivat lyhyen aikavälin magneettitasoina, jotka voivat vetää hintakehitystä laajemmista virroista riippuen.

Yksi markkinoiden optimistisimmista äänistä on Ted Pillows, joka äskettäin hahmotteli Bitcoinin päiväkaaviossa kehittyvän Wyckoffin akkumulaatioasetelman.

"Läpimurto yli 110 000 dollariin", hän kirjoitti, "ja BTC nousee kohti 130 000 dollaria hetkessä."

Hänen kaavionsa mukaan Bitcoin on edennyt Wyckoff-syklin myöhempien vaiheiden läpi, muodostaen voiman merkin (SOS) ja konsolidoituen sen ympärille, mitä hän kutsuu viimeiseksi tukipisteeksi (LPS).

Liike vastuksen yläpuolelle vahvistaisi siirtymisen korotusvaiheeseen, jossa nousuvauhti tyypillisesti kiihtyy.

Toinen suhteellisen optimistinen näkymä tulee markkinakommentaattori Coinvolta, joka keskittyy Bitcoinin makrorakenteeseen.

Heidän analyysinsä sitoi nykyisen hintakehityksen pitkän aikavälin trendiviivoihin, jotka ulottuvat vuosiin 2017 ja 2021, mikä viittaa siihen, että BTC pysyy historiallisessa logaritmisessa kasvukanavassaan.

Kaikki analyytikot eivät kuitenkaan ole vakuuttuneita siitä, että pahin on takana. Justin Bennett tarjosi varovaisemman tulkinnan viimeaikaisesta hintakehityksestä ja väitti, että hylkäys lähellä 106 000 dollaria saattoi saada myöhäiset ostajat loukkuun.

Hän varoitti, että murtautuminen paikallisen trendiviivan tuen alapuolelle voi vetää BTC:tä kohti 101 000–99 000 dollarin aluetta.

Jotkut analyytikot tarkkailivat keskeisiä teknisiä indikaattoreita heikkouden merkkien varalta.

Esimerkiksi Ether Wizz merkitsi 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) kriittiseksi tasoksi. Toukokuusta lähtien tämä liukuva keskiarvo on toiminut luotettavana tukialueena.

Vaikka härät onnistuivat puolustamaan sitä jälleen tällä viikolla, ratkaiseva murtautuminen alapuolella voi nopeuttaa korjausta kohti 98 000 dollaria.

Geopoliittisten jännitteiden jäähtyessä ja makro-olosuhteiden osoittaessa ensimmäisiä merkkejä vakiintumisesta, ympäristö saattaa alkaa kääntyä takaisin riskiomaisuuserien hyväksi.

Bitcoinille se voi tarkoittaa uutta yritystä saada takaisin korkeampi asema, jos ostajat astuvat sisään vakaumuksella.

Kirjoitushetkellä Bitcoin oli pyyhkinyt kaikki viikoittaiset voittonsa ja kävi kauppaa 104 216 dollarissa, mikä merkitsi vaatimatonta 1,2 %:n tappiota viimeisen seitsemän päivän aikana Aasian myöhäiskaupankäyntiaikoina 20. kesäkuuta.

Altcoin-markkinat

Viimeisen viikon aikana altcoin-markkinat saivat vauhtia jo varhain, ja kokonaismarkkina-arvo nousi 7,2 % ja oli 1,34 biljoonaa dollaria 17. kesäkuuta mennessä. Ralli kuitenkin menetti vauhtia seuraavina päivinä, kun markkinat jäähtyivät 1,29 biljoonaan dollariin ja päättivät viikon 3,2 prosentin nettovoitolla.

Positiivisesta otsikkoluvusta huolimatta altcoinin laajempi kehitys osoitti merkkejä vahvuuden hiipumisesta. Altcoin Season Index putosi kirjoitushetkellä 20:een, mikä viittaa siihen, että suurin osa 100 suurimmasta altcoinista on nyt huonommin kuin Bitcoin.

Ethereum, markkina-arvoltaan suurin altcoin, laski 2,2 % viimeisen viikon aikana, kun sen hinta putosi alle 2 500 dollarin, kun taas sen markkina-arvo oli hieman yli 300 miljardia dollaria.

Muut suuret altcoinit, kuten Solana (SOL), Dogecoin (DOGE), Cardano (ADA) ja Hyperliquid (HYPE), kokivat jyrkempiä tappioita, 2,6 %, 6,2 %, 8,4 % ja 13,7 %, kun taas Tron (TRX) onnistui näkemään pieniä voittoja ajanjaksolla.

Aerodrome Finance (AERO) oli viikon johtava nousija 32,3 %:n nousulla, kun taas Kaia (KAIA) ja Sei (SEI) nousivat 22,4 % ja 17,9 %.

Lähde: CoinMarketCap.

AERO:n hinnannousut tulivat sen jälkeen, kun Coinbase ilmoitti integroivansa Base-pohjaiset DEX:t pääsovellukseensa, mikä saattaa altistaa Aerodromen yli 10,8 miljoonalle kuukausittaiselle käyttäjälle ja lisätä sen kaupankäyntivolyymia ja tuloja.

Token hyötyi myös JPMorganin JPMD-talletustokenin lanseerauksesta Basessa, mikä nopeuttaa institutionaalisia virtoja Base DeFi -ekosysteemiin ja voi lisätä TVL- ja kaupankäyntivirtoja Aerodromelle, joka on tällä hetkellä yksi verkon suurimmista likviditeettikeskuksista.

Kaian tämän viikon rallia ohjasivat useat noususuuntaiset tapahtumat.

Ensinnäkin USDT, markkina-arvoltaan maailman suurin stablecoin, lanseerattiin Kaia-verkossa tällä viikolla.

Toiseksi Kaia ilmoitti suunnitelmistaan lanseerata Korean wonilla tuettu stablecoin tukeakseen Etelä-Korean pyrkimyksiä luoda vankka stablecoin-talous offshore-vaihtoehtojen torjumiseksi.

Kaiasta tuli myös ensimmäinen Layer-1-lohkoketju, joka liittyi Japan Blockchain Associationiin tällä viikolla, mikä lisäsi nousuvauhtia.

Mitä tulee Sei:hen (SEI), tokenin voitot seurasivat ilmoitusta, jonka mukaan Wyoming Stable Token Commission valitsi sen yhdeksi kahdesta ehdokaslohkoketjusta valtion tukemaan WYST-stablecoiniin.

Useimmat Sein hajautetut sovellukset, mukaan lukien Yei Finance ja Takara Lend, ovat myös lisääntyneet viime viikkoina.