Kun CoreWeaven osakekurssi laskee, onko se hyvä ostos tänään?

CoreWeaven osakekurssi on pudonnut ja siirtynyt karhumarkkinoille vahvasta liikevaihdon kasvusta ja tekoälyn myötätuulesta huolimatta. CRWV putosi 93 dollariin, mikä on 50 % vähemmän kuin kaikkien aikojen ennätys 186 dollaria. Sen markkina-arvo on pudonnut 101 miljardista dollarista 50 miljardiin dollariin.

CoreWeave-liiketoiminta kasvaa

Datakeskusten kysyntä kasvaa Yhdysvalloissa ja muissa maissa jatkuvan tekoälyn (AI) myötätuulen vuoksi.

Kun Googlen, Microsoftin ja Amazonin kaltaiset hyperskaalaajat rakentavat jättimäisiä datakeskuksia, muut "boutique"-yritykset, kuten Nebius ja CoreWeave, tekevät samoin ja näkevät vahvaa kysyntää.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että CoreWeaven liiketoiminta kukoistaa , kun sen ratkaisujen kysyntä hyppää. Nämä tulokset osoittivat, että sen liikevaihto hyppäsi 207 % viime vuosineljänneksellä 1,2 miljardiin dollariin. Tämä neljännesvuosittainen liikevaihto oli paljon suurempi kuin mitä yritys ansaitsi vuonna 2023.

Erityisesti sen tilauskanta jatkaa kasvuaan ja on 30,1 miljardia dollaria, mikä on 86 % enemmän kuin viime vuoden vastaavana aikana. Suurin osa tästä ruuhkasta tuli sen strategisesta sopimuksesta OpenAI:n, ChatGPT:n luojan, kanssa.

Vaikka yhtiö polttaa edelleen rahaa, muilla kannattavuusmittareilla menee hyvin. Esimerkiksi oikaistu EVITD hyppäsi 753 miljoonaan dollariin ja oikaistu liikevoitto nousi 200 miljoonaan dollariin.

Tärkein syy siihen, miksi CoreWeaven osakekurssi on romahtanut, on se, että sen investointisuunnitelmat ovat valtavat, mikä lisää riskiä, että sen on kerättävä käteistä sen rahoittamiseksi.

Yhtiö ohjeisti lausunnossaan, että se käyttäisi tänä vuonna 20–23 miljardia dollaria pääomamenoihin. Tämä on suuri summa, kun otetaan huomioon, että se päätti viimeisen vuosineljänneksen 1,6 miljardin dollarin käteisellä ja lyhytaikaisilla sijoituksilla.

CoreWeaven lainanotto on myös lisääntynyt, mikä herättää entisestään huolta siitä, että se kerää rahaa. Se päätti vuosineljänneksen 3,6 miljardin dollarin lyhytaikaisella velalla ja 7,4 miljardilla dollarilla pitkäaikaisella velalla. Toimitusjohtaja sanoi:

"Skaalaudumme nopeasti, kun pyrimme vastaamaan tekoälyn ennennäkemättömään kysyntään. Tarkoitukseen rakennettu tekoälypilvialustamme asettaa edelleen uusia vertailukohtia suorituskyvylle ja skaalautuvuudelle, mukaan lukien ensimmäinen yritys, joka tarjoaa koko Blackwellin GPU-valikoiman mittakaavassa."

Toinen keskeinen riski on, että osa CoreWeaven kustannuksista nousee huimasti. Yksi näistä on poistot ja armotisaatiot, jotka hyppäsivät 164 miljoonasta dollarista Q2'24:llä 559 miljoonaan dollariin Q2'25:llä.

CoreWeave osakekurssi-analyysi

CRWV osakekaavio | Lähde: TradingView

Kahdeksan tunnin kaavio osoittaa, että CRWV:n osakekurssi on vetäytynyt viime kuukausina ja noussut korkeimmasta 186 dollarista 93 dollariin. Se on siirtynyt alle tärkeän tuen 101,37 dollarissa, joka on kesäkuun alhaisin heilahdus, mikä mitätöi kaksoispohjan kuvion.

Osake on pysähtynyt 61,8 %:n Fibonacci Retracement -tasolle ja siirtynyt alle 50 jakson liukuvan keskiarvon.

Siksi todennäköisin skenaario on, että se pysyy paineen alla jonkin aikaa ja sitten elpyy liiketoiminnan kiihtyessä. Elpyminen voi saada sen nousemaan vastustasolle 148,65 dollariin, mikä on 48 % nousua nykytasosta.