QQQ ETF -osake: Onko Nasdaq 100 -indeksi vaarassa kääntyä?

QQQ ETF jatkoi vahvaa ralliaan, trendi, joka saattaa jatkua keskiviikkona Oraclen julkaistua vahvan taloudellisen tuloksen. Nasdaq 100 -indeksiä seuraavan rahaston arvo oli 580 dollaria, mikä on yli 44 % nousua tämän vuoden alimmalta tasolta. Jatkaako ETF siis härkäjuoksuaan vai onko vetäytyminen tulossa.

Oraclen osakkeen nousu QQQ ETF:n vauhdittamiseksi

Nasdaq 100 -indeksi ja siihen liittyvät ETF:t jatkavat todennäköisesti nousutrendiä lähitulevaisuudessa. Tärkein tekijä tähän on viimeisin Oraclen tulos, joka auttoi nostamaan sen osakkeita 28 % pidennettyinä tunteina.

Nämä tulokset osoittivat, että Oraclesta on tulossa merkittävä toimija pilvipalvelualalla, jota Amazonin, Googlen ja Microsoftin kaltaiset yritykset ovat hallinneet viime vuosina.

Yksi syy tähän on sen kumppanuus OpenAI:n kanssa, joka teki sopimuksen yrityksen kanssa aiemmin tänä vuonna. Arvioiden mukaan kaupan arvo voi olla yli 30 miljardia dollaria vuodessa.

Yritys on myös voittanut asiakkaita, kuten Cohere, Circles, Mithril, Numenta ja Generalist. Tämän seurauksena sen jäljellä olevat tulosvelvoitteet hyppäsivät 360 % vuotta aiemmasta 455 miljardiin dollariin.

Oraclen liikevaihto nousi viimeisellä neljänneksellä 12 % 14,9 miljardiin dollariin. Kaikki nämä auttoivat nostamaan sen osakekurssia yli 28 %.

Tulokset heijastivat Broadcomin tuloksia, joka on viime aikoina hypännyt ja nostanut markkina-arvonsa yli 1,58 biljoonaan dollariin. Broadcom nousi huimasti sen jälkeen, kun se teki sopimuksen OpenAI:n kanssa tekoälysiruistaan.

Yhdysvaltain keskuspankin koronlasku

Toinen QQQ ETF:n nousujohteinen katalysaattori on, että Yhdysvaltain keskuspankki laskee korkoja 0,25 % ensi viikon keskiviikkona.

Leikkauksen todennäköisyys on noussut viimeisen kahden kuukauden aikana, kun Yhdysvallat julkaisi äskettäin heikkoja työllisyyslukuja. Talousraportti osoitti, että talous lisäsi yli 73 tuhatta työpaikkaa heinäkuussa ja 22 000 elokuussa, mikä vahvisti työmarkkinoiden heikkenemisen.

Yhdysvaltain suurinta pankkia johtava Jamie Dimon on myös varoittanut, että Yhdysvallat on menossa kohti taantumaa tänä vuonna Donald Trumpin tullien vuoksi.

Riskinä on kuitenkin, että tällainen taantuma tapahtuu korkean inflaation aikana, mikä tekee siitä stagflaation. Stagflaatiossa Fed yleensä kallistuu kaksoismandaattiinsa. Tässä tapauksessa se nojaa koronlaskuun työmarkkinoiden vauhdittamiseksi.

Fedin leikkaukset johtavat yleensä osakemarkkinoiden nousuun, kun sijoittajat siirtyvät pois joukkovelkakirjoista.

Silti QQQ ETF saattaa vetäytyä tulevina viikkoina muutamasta keskeisestä syystä. Ensinnäkin Fedin leikkauksesta voi tulla uutisten myyntitilanne , jossa sijoittajat myyvät omaisuuden suuren tapahtuman jälkeen.

Toinen riski on, että Nasdaq 100 -indeksi saattaa käydä läpi ostajien väsymyksen viimeaikaisen nousun jälkeen. Yksi syy tähän on se, että sen nykyinen P/E-suhde 33 on paljon korkeampi kuin historiallinen keskiarvo 20.

QQQ ETF osakekurssianalyysi

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että QQQ ETF -osake on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina. Se on noussut tärkeän vastustason yläpuolelle 540 dollariin, joka on korkein taso tämän vuoden huhtikuussa.

Riski on kuitenkin se, että osake voi käydä läpi keskimääräisen palautumisen, sillä 200 päivän liukuva keskiarvo on 522 dollarissa. Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) on jatkanut laskuaan viime päivinä.

Siksi, vaikka pitkän aikavälin näkymät ovat nousujohteiset, osake vetäytyy ja mahdollisesti testaa tukitasoa uudelleen 540 dollarissa. Tällainen liike olisi nousujohteinen, koska se vahvistaisi break-and-test-kuvion, joka on yleinen nouseva näkymä.