Dow Jones -indeksi muodostaa riskialttiin kaavan ennen tuloskautta

Dow Jones -indeksi on vetäytynyt viime päivinä, kun viimeaikainen härkäjuoksu hiipui. Se vetäytyi alimmillaan 46 350 dollariin, ja sen muodostama riskialtis kuvio viittaa laskuun tulevina viikkoina tuloskauden alkaessa.

Dow Jones -indeksin tekninen analyysi viittaa romahdukseen

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että Dow Jones -indeksi on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina, ja se on noussut huhtikuun 36 577 dollarin alimmasta tasosta viime viikon 47 035 dollariin.

Viime aikoina indeksi on kuitenkin vetäytynyt ja siirtynyt alimmalle tasolle sitten syyskuun, kun hallituksen sulkeminen on jatkunut ja jotkut Federal Reserven virkamiehet ovat varoittaneet koronlaskuista maassa.

Kaavion tarkempi tarkastelu osoittaa, että indeksi on muodostanut erittäin laskevia kaaviokuvioita, vaikka se pysyi 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolella.

Se on muodostanut erittäin laskevan nousevan kiilakaaviokuvion, joka koostuu kahdesta nousevasta ja lähentyvästä trendilinjasta. Nämä kaksi linjaa ovat nyt siirtyneet yhtymäkohdalleen, mikä tarkoittaa, että voimakas laskusuhdante voi tapahtua pian.

Dow Jones -indeksi on muodostanut laskevan divergenssikuvion, kun suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja prosenttiosuushintaoskillaattori (PPO) ovat osoittaneet alaspäin. Kuten kiilakuvio, myös divergenssi on yleinen laskeva käänteinen kuvio teknisessä analyysissä.

Siksi on todennäköistä, että Dow Jonesilla ja sen ETF:llä, kuten DIA:lla, on laskeva romahdus tulevina viikkoina, mahdollisesti keskeiselle tukitasolle 45 587 dollariin, 50 päivän liukuvaan keskiarvoon. Laskevat näkymät mitätöidään, jos ne nousevat kaikkien aikojen korkeimman 47 035 dollarin yläpuolelle.

Tuloskausi tulossa

Yksi mahdollinen katalysaattori, joka voi johtaa Dow Jones -indeksin vetäytymiseen, on se, että amerikkalaiset yritykset harkitsevat kolmannen vuosineljänneksen tuloksensa julkaisemista ensi viikolla.

Tuloskausi alkaa tiistaina, kun yritykset, kuten JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, BlackRock, Citigroup ja Johnson and Johnson, julkaisevat tuloksensa.

Muut suuret amerikkalaiset yritykset, kuten Bank of America, Morgan Stanley, PNC, Schwab ja Interactive Brokers, julkaisevat tuloksensa.

Todennäköisin skenaario on, että suurin osa näistä yrityksistä julkaisee vahvoja taloudellisia tuloksia, ja pankit hyötyvät niiden kaupankäyntitoiminnasta.

Wall Streetin analyytikot odottavat, että SandP 500 -indeksin tuloskasvu on noin 8 %, mikä on yhdeksäs peräkkäinen tuloskasvun vuosineljännes. Silti aiemmin odotettua heikompi tulos on laukaissut osakemarkkinoiden romahduksen.

Tekoälykuplan riskit ovat edelleen olemassa

Tulevan tuloskauden suurin riski ei tule perinteisistä osakkeista, kuten pankeista ja energiasta. Sen sijaan kauppiaat tarkkailevat tekoälyteollisuutta, joka on ajanut osakemarkkinoiden rallia.

Tekoälyalan huippuyritykset, kuten ASML ja Taiwan Semiconductor, julkaisevat taloudelliset tuloksensa ensi viikolla. Sijoittajat kiinnittävät erityistä huomiota TSMC:n tuloksiin, koska se on maailman suurin valmistaja, joka palvelee AMD:n ja Nvidian kaltaisia yrityksiä.

Nämä tulokset tulevat, kun jotkut suositut sijoittajat, kuten Orlando Bravo, ovat varoittaneet tekoälyteollisuudesta ja tekoälykuplan riskistä. Muut analyytikot ovat varoittaneet alalla meneillään olevista kiertotaloussopimuksista, ja OpenAI on ilmoittanut yli 2 biljoonan dollarin arvoisista sopimuksista, joita sillä ei ole.