Aston Martinin osakekurssi: onko todellinen "palava alusta" osto?

Aston Martinin osakekurssi on joutunut paineen alle listautumisannin jälkeen, kun yhtiö on jatkanut käteisen polttamista. AML:n arvo oli maanantaina 64,5 puntaa, mikä on yli 90 % laskua korkeimmasta pisteestään listautumisannin jälkeen. Onko siis turvallista ostaa tätä ajoneuvokantaa?

Aston Martin Lagonda on todellinen palava alusta

Rolls-Royce Holdingsin erittäin menestynyt toimitusjohtaja Tufan Erginbilgic kuvaili yritystään palavaksi alustaksi pian sen jälkeen, kun hänestä tuli toimitusjohtaja vuonna 2023. Hänen näkemyksensä oli, että yhtiö poltti käteistä nopeaan tahtiin.

Siitä lähtien hän on kääntänyt yrityksen ympäri ja tehnyt siitä yhden FTSE 100 -indeksin parhaiten menestyneistä toimijoista. Siitä on myös tullut yritys, jonka arvo on yli 128 miljardia dollaria, mikä tekee siitä Ison-Britannian suurimman teollisuusyrityksen.

Termi "palava alusta" on paras kuvaamaan Aston Martin Lagondaa, yritystä, joka valmistaa suosittuja ja erittäin kalliita ajoneuvoja, mukaan lukien Aston Martinin kuuluisat ajoneuvot.

Tiedot osoittavat, että kaikki vuodesta 2014 lähtien myydyt Aston Martin -ajoneuvot ovat menettäneet yhtiön rahaa. Keskimääräinen käteismenetys tänä aikana oli noin 42 000 puntaa, mikä tarkoittaa, että yhtiö on menettänyt yli 2,8 miljardia puntaa.

Valtava tuki on rahoitettu omalla pääomalla ja velalla. Tiedot osoittavat, että ulkona olevien osakkeiden määrä nousi yli 1,01 miljardiin, kun se vuonna 2021 oli 310 miljoonaa.

Se tarvitsee todennäköisesti lisää pääomaa tulevina kuukausina, ja JPMorganin analyytikot ennustavat sen polttavan 360 miljoonaa puntaa tänä vuonna ja 230 miljoonaa puntaa viime vuoden ensimmäisellä puoliskolla. JPM näkee yhtiön keräävän vähintään 200 miljoonaa puntaa lähikuukausina.

Viimeisin kaupankäyntipäivitys osoitti, että yhtiö toimitti 1 430 tukkuyksikköä kolmannella neljänneksellä. Nämä yksiköt olivat paljon alhaisemmat kuin mitä yhtiö odotti. Se syytti laskusta odotettua heikompaa kysyntää Yhdysvalloista, kun Donald Trumpin tullit tekivät sen ajoneuvoista kalliimpia.

Johto varoitti myös, että yhtiö ei saavuta vuoden ja neljännen vuosineljänneksen tavoitettaan.

Sen ensimmäisen vuosipuoliskon tulos osoitti, että yhtiön liikevaihto putosi 25 % 454 miljoonaan puntaan, kun taas bruttovoitto ja marginaali romahtivat 126 miljoonaan puntaan ja 27,9 prosenttiin. Sen liikevoitto oli miinus 121 miljoonaa puntaa, mikä on suuri pudotus aiemmasta 99 miljoonasta punnasta.

Aston Martinin osakekurssin tekninen analyysi

Viikkokaavio osoittaa, että Aston Martinin osakekurssi oli huipussaan 850 puntaa vuonna 2021 nykyiseen 64,55 puntaan. Sen toipumisyritykset löysivät huomattavaa vastustusta 395 p:ssä, joka on korkein piste kesäkuussa 2023.

AML-osake on pysynyt alle 50 viikon ja 100 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA). Se on myös muodostanut laskevan lippukuvion ja käänteisen kuppi-kahva-kuvion.

Siksi todennäköisin tilanne on, että osake jatkaa laskuaan, ja seuraava tarkkailtava piste on 50 puntaa. Siirtyminen 87,75:n vastuksen yläpuolelle mitätöi laskevat näkymät.