Bitcoin-louhija Bitfarms nostaa velkatarjouksen 500 miljoonaan dollariin tekoälytavoitteiden skaalaamiseksi

Bitcoin-louhintayhtiö Bitfarms Ltd. on kasvattanut vaihtovelkakirjatarjontaansa 500 miljoonaan dollariin, koska se aikoo lisätä investointeja tekoälyyn ja suurteholaskentainfrastruktuuriin.

Pohjois-Amerikan kryptokaivostyöläinen ehdotti alun perin 300 miljoonan dollarin keräämistä vuonna 2031 erääntyvillä vaihtovelkakirjoilla, mutta laajensi tarjouksen 500 miljoonaan dollariin vain päivää myöhemmin 16. lokakuuta annetun lausunnon mukaan.

Bitfarms myönsi myös ensimmäisille ostajille mahdollisuuden ostaa lisää 88 miljoonan dollarin arvosta velkakirjoja 13 päivän kuluessa, mikä saattaa nostaa kokonaissumman 588 miljoonaan dollariin, jos se käytetään täysimääräisesti.

Annin odotetaan päättyvän noin 21. lokakuuta Toronton pörssin hyväksyntää odotettaessa.

Ilmoituksen mukaan vaihtovelkakirjalainoille kertyy korkoa puolivuosittain 15. heinäkuuta 2026 alkaen ja erääntyy 15. tammikuuta 2031.

Joukkovelkakirjalainat ovat etuoikeutettuja vakuudettomia sitoumuksia, jotka voidaan ostaa takaisin, lunastaa tai muuntaa tietyin ehdoin.

Sijoittajat voivat muuntaa joukkovelkakirjalainat alkukurssilla 145,6876 kantaosaketta 1 000 dollarin pääomaa kohden, mikä tarkoittaa noin 6,86 dollarin osakekohtaista vaihtohintaa, mikä on 30 prosentin preemio 16. lokakuuta päättyneeseen hintaan verrattuna.

Osana korotusta yhtiö teki myös rajoitettuja ostotransaktioita rahoituslaitosten kanssa lieventääkseen konversioista johtuvaa mahdollista oman pääoman laimentumista.

Nämä yksityisesti neuvotellut instrumentit kattavat joukkovelkakirjojen taustalla olevien osakkeiden määrän, ja niiden ylähinta on 11,88 dollaria osakkeelta, mikä on noin 125 % Bitfarmsin markkina-arvon yläpuolella hinnoitteluhetkellä.

Bitfarms aikoo rahoittaa rajoitetut puhelukustannukset tarjouksen tuotoilla tai olemassa olevilla käteisvarannoilla.

Bitfarmit tekoälyinfrastruktuurin skaalaamiseen

Listautumisannista saatavat varat on korvamerkitty ensisijaisesti yritystarkoituksiin sekä sen infrastruktuurijalanjäljen skaalaamiseen tekoälyä ja suurteholaskentaa varten.

Yhtiön mukaan tarjous on "opportunistinen pääomanhankinta", sillä viimeisen vuoden aikana Bitfarms on edistynyt merkittävästi siirtymisessä kohti tekoälyinfrastruktuuria.

Aiemmin tänä vuonna se varmisti jopa 300 miljoonan dollarin yksityisen velkarahoituksen Macquarie Equipment Capitalilta rahoittaakseen Panther Creekin datakeskuskampuksensa Pennsylvaniassa.

Alle 100 mailin päässä sekä New Yorkista että Philadelphiasta sijaitsevan laitoksen odotetaan houkuttelevan suurteholaskennan vuokralaisia ja toimivan kulmakivenä yrityksen laajentumiselle tekoäly- ja datakeskusmarkkinoille.

Tuolloin Bitfarms oli juuri saanut päätökseen Stronghold Digital Miningin hankinnan osake-osake-fuusiolla, joka lisäsi Bitfarmsin portfolioon kaksi voimakampusta Pennsylvaniassa.

Samanaikaisesti Bitfarms ilmoitti suunnitelmistaan poistua Argentiinan markkinoilta keskittyäkseen laajentumiseen Yhdysvalloissa.

Yhtiö on sittemmin toimittanut Pennsylvanian kampuksensa yleissuunnitelman ja keskittyy nyt laitoksen rakentamiseen suuren mittakaavan tekoälytyökuormia varten.

Bitfarmsin kapasiteetti on yli 461 megawattia ja se ylläpitää 1,3 gigawatin energiaputkea, josta yli 80 % sijaitsee Yhdysvalloissa, mikä antaa sille vahvan aseman vastata tekoälyn kasvavaan kysyntään.

Bitfarmsin osakkeet laskevat

Alkuperäisen 300 miljoonan dollarin vaihtovelkakirjatarjouksen julkistamisen jälkeen Bitfarmsin osake laski jyrkästi ja putosi yli 18 % ja päätyi torstaina 5,28 dollariin.

Jopa tämän vetäytymisen aikana Bitfarmin osakkeet pysyvät huomattavasti korkeammalla pidemmällä aikavälillä.

Bitfarmsin osakkeet ovat nousseet yli 530 % huhtikuusta lähtien.

Tämän vuoden aikana Bitfarms on saavuttanut vahvaa liikevaihdon kasvua huolimatta huhtikuun 2024 bitcoinin puoliintumisesta johtuvista marginaalipaineista.

Vuoden 2025 ensimmäisellä neljänneksellä liikevaihto kasvoi 33 % vuodentakaisesta 67 miljoonaan dollariin.

Samaan aikaan toisella vuosineljänneksellä Bitfarms raportoi 78 miljoonan dollarin liikevaihdon, mikä merkitsi 87 prosentin kasvua vuoden 2024 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.