Kryptoverenvuoto johti 500 miljardin dollarin pyyhkimiseen tällä viikolla, kun 'äärimmäinen pelko' valtaa markkinat

Kryptomarkkinat kävivät läpi yhden kolmen vuoden huonoimmista viikoistaan, menettäen noin 14 % kokonaismarkkina-arvosta ja luisuen takaisin alle 3 biljoonan dollarin rajan.

Perjantaihin mennessä noin 500 miljardia dollaria oli poistunut tilasta viimeisen seitsemän päivän aikana.

Pelkkä Bitcoin romahti kohti 82 000 dollaria, syventäen kuukauden mittaista laskuaan ennätyskorkeista tasoista ja vahvistaen rajua mielialan muutosta, joka on saanut sijoittajat järkyttymään.

Ethereum, XRP ja Solana liittyivät laskusuhdanteeseen, mikä lisäsi tappioita kautta linjan, kun riskiasento katosi.

Sen sijaan Yhdysvaltain osakemarkkinat kokivat lievemmän laskun. SandP 500 laski 2,47 % viimeisen viiden päivän aikana, pudoten huipustaan ja sulkeutuen 6 547,57 tasolle.

Dow Jones Industrial Average laski 2,71 % samana ajanjaksona, pudoten yli 1 270 pistettä 45 794,35 pisteeseen.

Nasdaq Composite, joka oli johtanut aiemmat nousut tällä neljänneksellä, sai jyrkemmän 2,83 % laskun ja päätyi tasolle 22 142,47.

Vaikka tappiot olivat edelleen miinuksella, ne olivat maltillisia verrattuna krypton verilöylyyn.

Mielenkiintoista on, että osakkeet alkoivat kuroa tappioitaan takaisin viikon lopulla. Optimismi nousi uudelleen esiin sen jälkeen, kun New Yorkin keskuspankin presidentti John Williams vihjasi mahdollisuudesta lyhyen aikavälin korkojen laskuun, mikä sai markkinat hinnoittelemaan 75 %:n todennäköisyydeksi joulukuun politiikan lieventämiselle, mikä on huomattavasti nousua edellisen päivän 40 %:sta.

Tämä auttoi nostamaan riskitunnelmaa perinteisillä markkinoilla, mahdollistaen osakkeiden pienen nousun viikonloppuun asti.

Mutta tuo innostus ei siirtynyt kryptoon, kun markkinat olivat edelleen raskaiden likvidaatioiden ja paniikkimyynnin paineen alla.

Miksi kryptomarkkinat laskevat, kun osakkeet toipuvat?

Suurin osa tämän viikon kryptomarkkinoiden laskusuhdanteesta on korostunut raskaiden likvidaatioiden ja sijoittajien kysynnän jyrkän laskun vuoksi.

Koska kauppiaat olivat jo varuillaan makrotaloudellisen epävarmuuden vuoksi, markkinoilla oli vähän kestävyyttä jäljellä, kun myyntipaine alkoi voimistua.

Tuoreiden sisääntulojen puute yhdistettynä kohonneeseen vipuvoimaan sai korjauksen kasvamaan nopeasti.

Useat päällekkäiset tekijät ruokkivat tätä alamäkeä.

Ensinnäkin sijoittajat kyseenalaistavat, aikooko Federal Reserve todella laskea korkoa joulukuussa.

Jos keskuspankki päättää pitää lainakustannukset vakaina, se heikentää riskialttiimpien omaisuuserien, kuten Bitcoinin, houkuttelevuutta, sillä ne eivät tuota, varsinkin kun perinteiset vaihtoehdot kuten joukkovelkakirjat ja säästötilit ovat houkuttelevampia.

Toiseksi riskiomaisuuserien kokonaisuus on näkyvästi poistumassa, pääasiassa skeptisyyttä tekoälypohjaisten osakkeiden pilvikorkeiden arvostusten suhteen.

Tämä laajempi riskien poistumisen käänne on levinnyt myös kryptoon.

Näitä huolia pahentavat se, että geopoliittiset jännitteet ovat lisänneet painoarvoa jo valmiiksi hauraalle markkinalle.

Kauppiaat pelästyivät entisen presidentin Donald Trumpin tukemista tulliehdotuksista, jotka ehdottivat jopa 500 %:n tuontitulleja maille, jotka edelleen käyvät kauppaa Venäjän kanssa.

Samaan aikaan kysyntä Yhdysvalloissa listautuville spot-krypto-ETF:ille on myös kuivunut.

Bitcoin-rahastot jatkoivat ulosvirtausputkeaan neljännelle peräkkäiselle viikolle.

Pelkästään tällä viikolla Bitcoin-ETF:istä nostettiin yli 1,5 miljardia dollaria.

Samaan aikaan Ethereum ETF:t kirjasivat yli 2 miljardin dollarin ulosvirtauksia viimeisen kolmen viikon aikana.

Nämä rahastot olivat olleet merkittävä tuki kryptohinnoille viime vuosineljänneksillä, ja niiden poistuminen antoi kylmäävän viestin siitä, että institutionaalinen kysyntä saattaa olla hiipumassa.

Samaan aikaan analyytikot sanovat, että Bitcoin ei ole onnistunut pysymään useiden keskeisten tasojen yläpuolella, ja koska sen suorituskyky usein ohjaa laajempaa markkinasuuntaa, markkinatunnelma on kärsinyt. (Katso alla.)

Vähittäiskaupan tunnelma on muuttunut erittäin hauraaksi. Crypto Fear and Greed -indeksi laski 15:een, mikä on selvästi "äärimmäisen pelon" alueella.

Markkinaasiantuntijat huomauttivat myös, että lyhytaikaiset kauppiaat ovat olleet viimeaikaisen myyntiaallonkin keskiössä.

Glassnoden ja CryptoQuantin tiedot osoittavat, että nämä luovutukset voivat joskus edeltää elpymisrallia.

Jos hinnat eivät kuitenkaan toipu nopeasti, kuten tällä hetkellä näyttää olevan, se voi viitata "syvemmän laskutrendin" tai karhumarkkinan alkuun.

Toisin kuin perinteiset osakkeet, kryptomarkkinat ovat edelleen syvästi haavoittuvia vipuvaikutuksen aiheuttamille iskuille, minkä vuoksi markkinat eivät toipuneet kuten osakkeet, vaikka koronlaskuoptimismi nosti muitakin riskiomaisuusluokkia.

Kryptossa korkean vivun ja löyhästi valvottujen marginaalivaatimusten yleisyys tarkoittavat, että terävät liikkeet laukaisevat usein pakotettuja likvidaatioita, jotka lumistivat nopeasti. Tämä dynamiikka toteutui täysillä tällä viikolla.

Miljardit pyyhittiin pois kryptomarkkinoilta viikon aikana, ja perjantai oli suurin yksipäiväinen lopputulos.

Yli 2 miljardin dollarin arvoiset pitkät positiot pyyhittiin pois, kun Bitcoin romahti avaintasojen läpi, mikä vahvisti monien mielestä merkittävän tunteen romahduksen.

Bitcoin laski yli 12 % tällä viikolla perjantain myöhäisten aasialaisten kaupankäyntituntien mukaan, kun taas Ethereum oli aiemmin laskenut hieman korkeampia 13 % tappioita samana ajanjaksona.

Muut johtavat tokenit, kuten XRP, BNB, SOL, ADA, ovat kaikki pitäneet tappioita 8–20 % viimeisen 7 päivän aikana.

Kuitenkin jotkut altcoinit onnistuivat kumoamaan laajemman markkinatrendin ja päätti viikon nousuihin.

Tämän viikon suurimmat nousut

Starknet

Starknetin (STRK) hinta nousi aluksi sunnuntaina 0,15 dollarista 0,24 dollariin ennen kuin voittojen ottaminen alkoi ja token laski tiistaihin mennessä 0,17 dollariin.

Tämän jälkeen STRK koki jälleen nousun 0,27 dollariin ennen kuin se asettui 0,23 dollariin, ja viikkojakson aikana nousu oli 35 %.

Lähde: CoinMarketCap

STRK-token nousi viimeaikaisten teknisten päivitysten ja STARKNET-verkossa sekä STRK:n että BTC:n stakeikkaustoiminnan tasaisen kasvun ansiosta.

20. marraskuuta Anchorage Digital käynnisti Bitcoin-stakingin Starknetissä, jolloin instituutiot voivat stakeita BTC:tä STRK:n rinnalla.

Tämä kehitys merkitsi merkittävää askelta kohti institutionaalista käyttöönottoa ja toi verkostoon syvempää likviditeettiä ja validointia.

Viimeaikaiset päivitykset Starknetin infrastruktuuriin, mukaan lukien S-Two Prover, ovat parantaneet verkon nopeutta, skaalautuvuutta ja tehokkuutta.

Nämä parannukset ovat parantaneet kokonaisvaltaista käyttäjäkokemusta, mikä todennäköisesti lisäsi uutta kiinnostusta ja kasvavaa kysyntää sekä kehittäjiltä että sijoittajilta.

Lisäksi stablecoinien tarjonta Starknet-verkossa saavutti äskettäin uuden ennätyslukeman.

Kasvava stablecoin-tarjonta viittaa yleisesti lisääntyneeseen käyttäjäaktiivisuuteen ja laajempaan osallistumiseen ekosysteemiin, mikä on selvä merkki verkoston perusteiden vahvistumisesta ja likviditeetin kasvusta.

MYX Finance

MYX Financen token MYX koki merkittävää volatiliteettia tällä viikolla, kun se heilahteli 2,10 ja 3,40 dollarin välillä ennen kuin vakiintui noin 2,50 dollarin tienoille, onnistuen pitämään noin 10 % voitot kyseisellä ajanjaksolla.

Lähde: CoinMarketCap

MYX:n viimeaikaiset nousut johtuivat protokollan liikevaihdon ja maksujen ennätyksellisen päivittäisestä noususta, jota ohjasivat pääasiassa johdannaiskauppiaat, jotka panostivat yhä enemmän nousuhintaliikkeisiin.

MYX:n jatkuvan kaupankäyntituotteiden kysynnän kasvu teki alustasta houkuttelevamman sekä vähittäis- että institutionaalisille sijoittajille.

Teknisellä puolella MYX:n hinta nousi kriittisen vastustason yläpuolelle, mikä auttoi muuttamaan markkinatunnelmaa kohti noususuuntaista näkyä seuraavina päivinä.

Lisäksi alustan jatkuvat likvidin restakingin palkkiokampanjat yhdistettynä Chainlinkin oraakkelipalveluiden integrointiin olivat keskeisessä roolissa vahvan käyttäjäsitoutumisen ylläpitämisessä.