Iltayhteenveto: WBD tukee Netflixiä, Intia avaa vakuutuksen, krypto muuttuu varovaiseksi

Warner Bros. Discovery hylkäsi jyrkästi Paramountin yritysostotarjouksen ja valitsi Netflixin puhtaamman tarjouksen, kun taas Japanin Mizuho teki suurimman panoksensa Intiaan merkittävällä Avendus-yritysostolla.

Jatkaen kansainvälisen kiinnostuksen trendiä, Intia ryhtyi myös avaamaan vakuutussektorinsa täysin ulkomaisille sijoittajille.

Rahoitusmarkkinoilla jyrkkä kryptomyyntiaalto saa sijoittajat varovaisiksi, ohjaten pääomaa aktiivisemmin johdettuihin strategioihin.

Tässä katsaus keskiviikon merkittävimpiin kehityksiin.

WBD hylkää Paramountin, tukee Netflixiä

Warner Bros. Discoveryn hallitus hylkäsi yksimielisesti Paramount Skydancen 108,4 miljardin dollarin vihamielisen yritysostotarjouksen, jonka hinta oli 30 dollaria osakkeelta käteisenä, kutsuen sitä "illuusioksi".

Yhtiö kertoi, että Paramountin tarjous on selvästi huonompi kuin Netflixin sitova 27,75 dollarin osaketarjous sen studioille, sisältökirjastolle ja Max-suoratoistoliiketoiminnalle.

Hallitus huomautti Paramountin epävarmasta rahoituksesta, huolimatta Larry Ellisonin perheen tukiväitteistä huolimatta, ja nosti esiin merkittäviä rakenteellisia varoitusmerkkejä, kuten Paramountin heikon luottoprofiilin ja ennustetun 68-kertaisen velka-tulosuhteen kaupan jälkeen.

Paramountin ehdotus, joka yhdistää kaapeliverkot, asettaisi myös tiukkoja rajoituksia sisällön lisensointiin ja nojaaisi 9 miljardin dollarin ennustettuihin synergioihin, jotka johtuvat pääasiassa työpaikkojen leikkauksista.

Sen sijaan Netflixin tarjous tuottaa puhtaampaa arvoa, jota tukevat tiukat velkavelkasitoumukset ja huomattava 5,8 miljardin dollarin purkupalkkio, ja hallitus kehottaa osakkeenomistajia tukemaan sitä, kun molempien kaupat etenevät sääntelytarkastuksissaan.

Mizuho lyö suuren vedon Intiasta

Japanilainen Mizuho Securities aikoo ostaa enemmistöosuuden intialaisesta investointipankista Avenduksesta KKR:ltä jopa 81 miljardilla jenillä (523 miljoonaa dollaria), hankkien 61,6–78,3 % osakkeista ja muuttaen Avenduksen yhdistetyksi tytäryhtiöksi.

Kauppa on Mizuhon tähän asti suurin investointi Intiaan, kun se laajentaa sijoituspankkitoimintaansa vastatakseen kasvavaan asiakaskysyntään yhdessä maailman nopeimmin kasvavista suurista talouksista.

KKR, joka sijoitti ensimmäisen kerran Avendukseen vuonna 2016, vetäytyy liiketoiminnasta, kun taas perustajat Kaushal Aggarwal ja Gaurav Deepak säilyttävät omistuksensa ja jatkavat päivittäistä toimintaa.

Toinen perustaja Ranu Vohra myy osuutensa ja luopuu kaupan jälkeen.

Strategisesti tämä toimenpide vahvistaa Mizuhon rajat ylittäviä MandA-kykyjä, hyödyntäen vuoden 2023 Greenhill-yritysoston synergioita ja auttaen tasapainottamaan Japanin pitkän aikavälin demografisia vastatuulia.

Intia avaa vakuutussektorin 100 % ulkomaiselle omistukselle

Intian parlamentti hyväksyi keskiviikkona Sabka Bima Sabki Raksha -lain, mikä avasi tien ulkomaisten suorien vakuutusinvestointien nostolle 74 prosentista 100 prosenttiin presidentin hyväksynnän ehdolla.

Laaja uudistus päivittää vuoden 1938 vakuutuslain, vuoden 1956 LIC-lain ja vuoden 1999 IRDAI-lain, tavoitteena houkutella globaalia pääomaa, parantaa vakuutusten leviävyyttä ja edistää hallituksen "Vakuutus kaikille vuoteen 2047 mennessä" -kampanjaa.

Lakiesitys tuo mukanaan joukon muutoksia, mukaan lukien alakohtaiset luvat esimerkiksi kyber- ja merivakuutuksissa, yhdistelmälisensaatioissa sekä vakuuttajien mahdollisuuden yhdistyä ei-vakuutusyhtiöiden kanssa.

Se antaa myös IRDAI:lle suuremman vallan maksukykyyn ja komissionormeihin.

Ulkomaisille jälleenvakuuttajille vaadittu nettoomistettujen rahastojen määrä leikataan ₹1 000 croreen ₹5 000 croresta, vaikka vähintään yhden ylimmän johdon on oltava intialainen.

Vakuutusmaksut on investoitava kokonaan kotimaassa, mikä pyrkii lisäämään kilpailua ja alentamaan kustannuksia.

Kryptovarovaisuus syvenee jyrkän myyntiaalon jälkeen

Kryptosijoittajat ovat selvästi varovaisempia jyrkän markkinoiden vetäytymisen jälkeen, kun Bitcoin laski 36 % lokakuun 6. päivän huipusta 126 223 dollarista noin 30 % huippujen alapuolelle.

Bitcoin-valtionkassayhtiöt kärsivät vielä pahemmin: Strategy Inc. on laskenut 54 % lokakuusta ja 63 % heinäkuusta, kun aiemmin korkeat kryptopreemiot katosivat, mikä päätti sen, mitä Lyn Alden kutsui "paikalliseksi kuplaksi".

Kaivosyhtiöt, kuten IREN, CleanSpark, Riot ja MARA, kompastuivat myös, kun monet kääntyivät tekoälydatakeskuksiin, mikä on painanut raskaita velkakuormia ja jatkuvaa käteiskysyntää, vaikka saatavilla on edullista sähköä.

Vastauksena aktiivinen johtaminen saa suosiota.

VanEckin Onchain Economy ETF on noussut 32 % toukokuusta lähtien alipainottuaan voimakkaasti vivutettuja toimijoita, kun taas EMJX tavoittelee tuottoa suojattujen kryptovaltiolainojen kautta optiostrategioiden avulla.