FATF kohdistaa stablecoin-lompakoihin: $154B laittomat virrat tähtäimessä

Stablecoinit laajenevat nopeasti kryptokaupankäynnin ulkopuolelle maksuihin ja rajat ylittäviin siirtoihin, mutta sääntelijät kiinnittävät yhä enemmän huomiota riskeihin, jotka liittyvät näiden varojen liikkumiseen käyttäjien välillä.

A uusi raportti Financial Action Task Forcelta korostaa, että itsehallinnoiduilla kryptolompakoilla toteutettavat peer-to-peer-siirrot voivat kiertää säänneltyjä välikäsiä, mikä luo mahdollisia aukkoja rahanpesun torjunnan valvontaan.

Maailmanlaajuinen valvoja totesi, että nämä tapahtumat voivat esiintyä pörssien, säilyttäjien ja rahoituslaitosten käyttämiä seurantajärjestelmiä ulkopuolella.

Kun stablecoinit yleistyvät finanssiverkoissa, viranomaisia kehotetaan arvioimaan, miten nämä siirrot kytkeytyvät olemassa oleviin vaatimustenmukaisuuden puitteisiin.

Itsehallinnoidut lompakot ja valvontavajeet

FATF-raportti tarkastelee isännöimättömien tai itsehallinnoitujen lompakkojen roolia digitaalisten varojen ekosysteemissä.

Nämä lompakot mahdollistavat yksityishenkilöiden pitää ja siirtää kryptovaluuttoja suoraan ilman riippuvuutta säännellystä palveluntarjoajasta.

Tämä rakenne voi aiheuttaa haasteita rahanpesun torjunnan valvonnalle.

Kun kaksi käyttäjää lähettää stablecoineja suoraan lompakoidensa välillä, mukana ei välttämättä ole säänneltyä välikästä.

Perinteiset rahoitusjärjestelmät luottavat pankkeihin tai maksupalveluntarjoajiin siirtojen seuraamisessa ja epäilyttävän toiminnan raportoinnissa.

Itsehallinnoiduilla lompakoilla toteutetut peer-to-peer-siirrot jäävät näiden seurantakanavien ulkopuolelle.

FATF totesi, että tämä luo aukon valvontakehykseen, sillä viranomaiset eivät voi luottaa säänneltyihin toimijoihin poikkeavan toiminnan havaitsemisessa ja raportoinnissa.

Peer-to-peer-siirrot tarkastelun kohteena

Raportti tunnistaa peer-to-peer-stablecoin-siirrot ekosysteemin keskeiseksi haavoittuvuudeksi.

Nämä tapahtumat toteutuvat suoraan käyttäjien välillä, eikä niissä välttämättä tarvita virtuaalivarojen palveluntarjoajien tai vaatimustenmukaisuusvelvoitteiden alaisten rahoituslaitosten osallistumista.

Koska siirrot voivat tapahtua säänneltyjen alustojen ulkopuolella, ne saattavat rajoittaa viranomaisten kykyä jäljittää mahdollisesti epäilyttäviä rahaliikkeitä.

Stablecoinit yleistyvät koko kryptomarkkinassa.

Niiden rakenne, joka on tyypillisesti sidottu fiat-valuuttoihin kuten Yhdysvaltain dollariin, on tehnyt niistä suosittuja kaupankäynnissä, maksamisessa ja kansainvälisissä siirroissa.

FATF kehottaa riskiperusteiseen valvontaan

FATF kehotti lainkäyttöalueita arvioimaan stablecoin-järjestelyihin liittyvät riskit ja ottamaan käyttöön suhteellisia lieventäviä toimenpiteitä tarpeen mukaan.

Mahdollisiin toimiin voi kuulua tehostettu seuranta, kun itsehallinnoidut lompakot ovat vuorovaikutuksessa säänneltyjen kryptopalvelualustojen, kuten pörssien, kanssa.

Valvoja korosti myös tarvetta selkeämmille rahanpesun torjuntaa ja terrorismin rahoituksen estoa koskeville velvoitteille toimijoille, jotka osallistuvat stablecoinien liikkeeseenlaskuun tai jakeluun.

Raportissa todettiin myös, että toiminta julkisilla lohkoketjuilla on jäljitettävissä, koska tapahtumat kirjataan lohkoketjuun.

Kuitenkin lompakko-osoitteiden pseudonyyminen luonne voi vaikeuttaa tiettyjen siirtojen takana olevien henkilöiden tunnistamista.

Laiton toiminta pysyy vähäisenä

Raportissa viitatut tiedot antavat lisäkontekstia laittoman toiminnan laajuudesta kryptomarkkinassa.

On Jan. 7, lohkoketjuanalytiikkaan erikoistunut yritys Chainalysis raportoi, että laittomat kryptosoitteet vastaanottivat vähintään $154 billion vuonna 2025.

Tutkimus totesi, että stablecoinit muodostivat 84% laittomasta transaktiovolyymista.

Suuresta luvusta huolimatta Chainalysis kertoi, että rikollinen toiminta edustaa silti pientä osuutta koko lohkoketjun toiminnasta.

Laittomat transaktiot olivat alle 1% koko kryptotransaktiovolyymista.

FATF viittasi näihin löydöksiin osoittaakseen, että vaikka laitonta toimintaa esiintyy, se on rajallista verrattuna digitaalisten varojen transaktioiden kokonaismittakaavaan.