Miksi Bitcoinin hinta voi romahtaa markkinariskien kasvaessa

Bitcoinin hinta käy kauppaa hieman alle $70,000-tason, vaikka Yhdysvaltain presidentti Donald Trump julisti voiton Iranin sodassa.

12. maaliskuuta Trump kuvaili sotaa lyhytaikaiseksi poikkeukseksi, joka saavutti pääasialliset tavoitteensa ensimmäisen tunnin aikana. 

Hän väitti, että noin 80 % Iranin ohjusten laukaisimista ja suuri osa sen merivoimista on neutraloitu.

Hän totesi, että Yhdysvallat on käytännössä voittanut konfliktin, mikä viittaa mahdolliseen päättymiseen kymmenpäiväiselle sotilasoperaatiolle nimeltä Operation Epic Fury. 

Bitcoin sen sijaan reagoi uutiseen vain vaimeasti ja jatkoi kaupankäyntiä alle kriittisen psykologisen $70,000-tason, sillä on olemassa merkkejä, jotka viittaavat alaspäin suuntaan.

Kirjoitushetkellä Bitcoin kävi kauppaa tasolla $69,740, nousua 0,1 % viimeisen 24 tunnin aikana.

Geopoliittiset ja makrotaloudelliset paineet

Ensinnäkin Iran on äskettäin vihjannut muuttavansa kostostrategiaansa Lähi-idässä vastaiskuista jatkuviin iskuihin vastustajiensa etuja vastaan, mikä sen mukaan on välttämätöntä aggression rankaisemiseksi. 

Lisäksi se kertoi jatkavansa tärkeiden merireittien sulkemista.

Analyytikot arvioivat, että Iran painostaa energiakustannuksia korkeammalle, mikä on viime aikoina muodostanut vastatuulta Bitcoinille ja muille riskisijoituksille.

He ovat myös huolissaan korkeammasta inflaatiosta maailmanlaajuisesti, ja suurin vaikutus kohdistuu Yhdysvaltoihin, joka on herkkä energiahintashokeille. 

Korko-odotukset

Seuraavaksi vaikuttavat tuoreet talousraportit.

Keskiviikon Yhdysvaltain helmikuun core CPI -luvut viittaavat siihen, että Federal Reserve saattaa pitää korot ennallaan pidemmän aikaa.

Jos jännitteet kahden maan välillä jatkuvat Trumpin ilmoituksen jälkeen, etenkin koska Iran ei ole myöntänyt tai hyväksynyt presidentin väitettä, markkinoiden volatiliteetti saattaa jatkua. 

CME FedWatchin tietojen mukaan on 99,3 % todennäköisyys, että korot pysyvät ennallaan, ja nykyinen ohjauskorko on 3,50 %–3,75 %. 

Todennäköisyys huhtikuun korkojen leikkaukselle oli kirjoitushetkellä vain 10,9 %, laskua aiemmasta 21 %:sta.

Lisäepävarmuutta aiheuttaa se, että viimeaikainen markkinaralli ei ottanut huomioon mahdollisuutta pitkäkestoiseen energiakriisiin, mikä on horjuttanut sijoittajien luottamusta. 

Seuraavaksi on joukkovelkakirjamarkkinoiden todellisuus. 

10 vuoden Treasury-lainan tuotot ovat jatkaneet nousuaan, kun joukkovelkakirjamarkkinat hinnoittelevat kovenemman finanssipoliittisen näkymän. 

Nämä tuotot nousivat äskettäin merkittävästi, mikä vähentää entisestään kiinnostusta spekulatiivisiin varoihin.

Bitcoinin tekninen näkymä

Lopuksi Bitcoinin tekninen kuva pysyy tällä hetkellä heikkona, erityisesti koska lippulaivakrypto on toistuvasti epäonnistunut pitämään läpimurtoa yli $70,000-tason. 

Kuten aiemmin käsiteltiin Invezzissä, Bitcoinin hinnan on noustava yli $72,000:n kumotakseen kuolonristeyksen, mikä on pitänyt treidaajat ja tekniset analyytikot valppaina.

Sillä välin Bitcoinin avoimien positioiden määrä on myös laskenut tasaisesti viime sessioiden aikana, mikä osoittaa spekulatiivisen luottamuksen heikkenevän. 

Ellei Bitcoin pysty määrätietoisesti palauttamaan $70,000-tasoa ja sen jälkeen rikkomaan yläpuolisia vastustasoja, se on yhä alttiina lisäalaspainolle, erityisesti jos makro-olosuhteet heikkenevät.