Voiko Bitcoin nousta taas yli $100K, kun kysyntä elpyy ja jännitteet laimenevat?

Viime viikkojen ajan Bitcoin on käynyt kauppaa rajatulla alueella $65,000 – $70,000 välillä, mutta perjantaina kurssiliikettä havaittiin uudelleen, kun makrotaloudelliset paineet hellittivät.

Laajempi markkinatunnelma on parantunut kuukauden alkupuolen tasoista, ja koko kryptomarkkinan markkina-arvo on myös vakiintunut yli $2.5 trillion -tason sen jälkeen, kun se putosi jyrkästi yli $3.3 trillion tammikuussa.

Kryptojen pelko- ja ahneusindeksi on siirtynyt lähemmäs neutraalia tasoa ollen nyt 40, mikä on yli 10 pistettä enemmän kuin viime viikolla. 

Kaikki indikaattorit viittaavat riskisentimentin palautumiseen, mikä auttaa ostajia vakiinnuttamaan Bitcoinin asemaa psykologisen tukitason $70,000 yläpuolella. 

Tämä puolestaan voi ruokkia Bitcoinin paluuta kuusinumeroiselle tasolle.

Kuitenkin tämä edellyttää useiden teknisten ja makrotaloudellisten katalyyttien toteutumista, sillä lippulaivakrypto ei välttämättä ole vielä täysin turvassa.

Nouseva näkökulma Bitcoinin kurssille

Yleisen kryptomarkkinan sentimentin parantuessa muutamat merkittävät katalyytit ovat nousseet esiin, ja ne voisivat olla kipinä, jonka Bitcoin tarvitsee murrakseen selkeästi ulos laskutrendistä.

Ensiksi institutionaalinen kysyntä Bitcoinille on palannut, erityisesti sen jälkeen kun lippulaivakrypto on osoittanut sitkeyttä kiristyneiden geopoliittisten jännitteiden aikana.

Bitcoin on suoriutunut muita makro-omaisuuseriä paremmin Iraniin liittyvien konfliktitapahtumien alkamisen jälkeen, mikä voi auttaa sitä säilyttämään digitaalisen kullan aseman toipumiskierrossa.

Useiden viikkojen ulosvirtauksien jälkeen spot-Bitcoin-ETF-tuotteet, kuten BlackRockin IBIT, ovat vihdoin alkaneet saada uutta kysyntää, nähden yli $115 million in net inflows viimeisen kahden viikon aikana.

Tämä peräkkäinen positiivinen virta on vahva osoitus institutionaalisesta vakaumuksesta ja vahvistaa nyt myös vähittäissijoittajien sentimenttiä.

Samaan aikaan ”whale”-Bitcoin-lompakot, jotka pitävät välillä 1,000 BTC ja 10,000 BTC, ovat jatkaneet aggressiivista kertymistä CryptoQuantin datan mukaan.

Toiseksi Bitcoin on pysynyt suhteellisen vakaana sen jälkeen, kun Yhdysvaltain CPI-data julkaistiin aiemmin viikolla, vaikka raportti osoittikin inflaation pysyneen hieman tavoitteiden yläpuolella.

Vaikka tämä itsessään voi vakauttaa sijoittajia, Yhdysvaltain presidentti Donald Trump on voimistanut julkisia vaatimuksiaan korkojen alennuksista.

Taloustiedot kuten CPI ja perjantain PCE, joka jäi hieman joidenkin analyytikoiden odotuksista, sekä muut sitkeät työllisyystiedot viittaavat siihen, että Fed saattaa pitää korot ennallaan sen sijaan, että leikkaisi niitä, mutta Trump on vaatinut välittömiä alennuksia, mikä on tyypillisesti myönteistä riskialttiille omaisuudelle kuten Bitcoinille.

Sillä välin öljyn viimeaikainen nousu on laantunut sen jälkeen, kun hinta hetkellisesti saavutti $100-tason.

Barrelin hinta on laskenut, mikä on rauhoittanut pelkoja hallitsemattomasta ketjuttuvasta inflaatiosta ja toimii Bitcoinin eduksi.

Lopuksi Yhdysvaltojen kryptosääntelyissä on nähty merkittäviä kehityksiä. 

11. maaliskuuta SEC ja CFTC allekirjoittivat historiallisesti muistion (MoU) käynnistääkseen yhteisen kryptovalvontakehyksen vastauksena Clarity Actin viivästyneeseen vaatimus selkeydestä toimivallasta.

Tämä sopimus vähentää ristiriitaisten täytäntöönpanotoimien riskiä ja on viestinyt sijoittajille, että sääntely-ympäristö Yhdysvalloissa paranee, mikä muodostaa merkittävän myötätuulen Bitcoinin toipumiskierrolle.

Bitcoinin tekniset indikaattorit pysyvät vahvoina

Teknisesti Bitcoinin hinta on onnistuneesti ylittänyt $70,000 useita kertoja viime viikon aikana, mikä viittaa siihen, että tämä lyhyen aikavälin vastustaso saattaa asteittain heiketä. 

Tämä pysyvä paine $70,000-tasoa vastaan kertoo, että yli päällä oleva tarjonta imeytyy vakaaseen ostointeressiin.

Viimeisen kuukauden aikana Bitcoin on käynyt kauppaa johdonmukaisesti 100 viikon yksinkertaisen liukuvan keskiarvonsa (SMA) yläpuolella, joka on historiallisesti merkinnyt hintapohjaa aiemmissa sykleissä. 

Tämä liukuva keskiarvo toimii selkeänä linjana pitkäaikaisen nousevan rakenteen säilymiselle.

Viimeksi kun näin tapahtui vuonna 2020, Bitcoin nousi yli 1 000 % seuraavan vuoden aikana.

Sitä edeltävänä vuonna nähtiin yli 300 %:n nousu vastaavilta teknisiltä tukitasoilta. Katso alla.

BTC/USD 1 viikon hintakaavio. Lähde: Tradingview.

Täten kestävä toipuminen nykyisiltä tukitasoilta voisi viedä BTC:n hinnan kohti $100,000 tulevina kuukausina markkinan siirtyessä löytövaiheeseen.

Relative strength index (RSI) liikkuu tällä hetkellä lähellä ylimyytyjä tasoja päiväaikakehikossa, mikä lisää toipumisen mahdollisuutta. 

Kun RSI on näillä tasoilla samalla kun hinta pitää merkittävää tukea, se usein edeltää huomattavaa trendin käännöstä ylöspäin.

Niin kauan kuin Bitcoin säilyttää nykyisen kehityssuuntansa $73,500– $75,000 vastustasoalueen yläpuolella ja kumoaa aiemmin mainitun Death Crossin, kestävän nousun todennäköisyys pysyy voimassa.

Lisää historiallisia kaavoja Bitcoinin eduksi

X:ssä kryptoanalyytikko AO kiinnitti huomiota US10Y × CN10Y -tuoton käyttäytymiseen — indikaattori, joka seuraa Yhdysvaltain ja Kiinan 10 vuoden joukkolainatuottojen yhdistettyä liikettä ja sen suhdetta Bitcoinin markkinasykleihin.

Mallin mukaan Stochastic RSI -oskillattorin soveltaminen tälle mittarille on historiallisesti korostanut hetkiä, jolloin makrolikviditeetin olosuhteet alkavat kääntyä riskialttiiden omaisuuserien, kuten Bitcoinin, eduksi. 

Kun oskillattori ylittää alhaalta nousevasti syviltä ylimyytyiltä alueilta, signaali on usein esiintynyt lähellä merkittäviä BTC-markkinapohjia.

Historiallinen data osoittaa vastaavien signaalien ilmaantuneen ennen useita merkittäviä noususyklejä. 

Nousukäyrä 2013:lla tapahtui juuri ennen rallia, joka lopulta tuotti noin 8 700 %:n tuotot. 

Vertailukelpoisia asetelmia nähtiin myös ennen vuoden 2017 nousua, vuoden 2020–2021 sykliä sekä vuoden 2023 alkanutta toipumisvaihetta.

BTC/USD and US10Y*CN10Y Stoch RSI weekly. Lähde: AO X:ssä.