Arm siirtyy sirutuotantoon AI-sirun julkaisulla – mitä se merkitsee Armille

Arm Holdings ilmoitti tiistaina suunnittelevansa ja myyvänsä ensimmäisen oman piisirunsa, mikä merkitsee merkittävää muutosta sen vuosikymmeniä jatkuneeseen liiketoimintamalliin, joka perustuu piirisuunnitelmien lisensointiin.

Uusi prosessori, nimeltään AGI CPU, on suunnattu tekoälykuormien ajamiseen datakeskuksissa ja sen odotetaan avaavan yhtiölle monen miljardin dollarin liikevaihtomahdollisuuden.

Siirto edustaa merkittävää strategista käännöstä Armille, joka perustamisestaan vuonna 1990 on pääosin välttänyt sirujen valmistusta ja sen sijaan toimittanut immateriaalioikeuksia puolijohdeyrityksille.

'Käänteentekevä' siirtymä lisensointimallin ulkopuolelle

Arm on perinteisesti ansainnut tuloja lisensoimalla piirirakenteitaan yhtiöille kuten Qualcomm ja Nvidia, keräten lisenssimaksuja yksikkötoimitusten perusteella.

Tämä vähän pääomaa vaatinut malli auttoi yhtiötä muodostumaan yhdeksi vaikutusvaltaisimmista toimijoista maailmanlaajuisessa puolijohde-ekosysteemissä, ja sen suunnittelut pyörittävät suurinta osaa mobiililaitteista.

Oman piirin käyttöönotto merkitsee irtautumista tästä lähestymistavasta ja tuo Armin suorempaan kilpailuasetelmaan joidenkin sen asiakkaiden kanssa.

Toimitusjohtaja Rene Haas kuvaili kehitystä käännekohdaksi yhtiölle, kun se pyrkii ottamaan suuremman osan arvosta nopeasti laajenevilla tekoälyinfrastruktuurin markkinoilla.

Analyytikot arvioivat, että siirto voi muokata Armin pitkän aikavälin kasvunäkymiä.

Pierre Ferragu New Street Researchista kutsui siirtymää sirujen myyntiin yhtiön historian merkittävimmäksi strategiseksi käännökseksi.

Tavoitteena seuraavan sukupolven tekoälykuormat

AGI CPU on suunniteltu uutta tekoälysovellusluokkaa varten, joita kutsutaan tekoälyagenteiksi: ne voivat suorittaa tehtäviä itsenäisesti minimaalisella ihmisen ohjauksella sen sijaan, että vain vastaisivat kehotteisiin kuten perinteiset chatbotit.

Nämä kuormat vaativat huomattavaa laskentatehoa ja energiatehokkuutta, alueita, joilla Arm pyrkii erottumaan tarjonnallaan.

Piirissä on jopa 136 ydintä, ja se on suunniteltu tuottamaan merkittävä parannus suorituskykyyn wattia kohden, mikä on keskeinen mittari laajamittaisissa datakeskustoiminnoissa.

Mohamed Awad, Armin pilvitekoälyliiketoiminnan johtaja, totesi, että prosessori voi dramaattisesti pienentää infrastruktuurikustannuksia.

Hän arvioi, että teknologian käyttöönotto voisi säästää jopa $10 miljardia suuren tekoälydatakeskuksen rakentamiskustannuksissa, jotka voivat nousta jopa $50 miljardiin.

Vahvaa teollisuuden tukea ja kumppanuuksia

AGI CPU:n kehitykseen on osallistunut useita suuria teknologiatoimijoita.

Meta, Facebookin emoyhtiö, teki yhteistyötä sirun kehityksessä ja on ilmoittautunut sen ensimmäiseksi asiakkaaksi.

OpenAI kuuluu myös varhaisiin ottajiin.

Valmistuksesta vastaa Taiwan Semiconductor Manufacturing Company hyödyntäen sen edistyksellistä 3 nanometrin prosessiteknologiaa.

Piiri koostuu kahdesta erillisestä piisirusta, jotka toimivat yhtenä yksikkönä.

Arm kertoi saaneensa jo toimivia testisiruita ja aikovansa aloittaa volyymituotannon vuoden toisella puoliskolla.

Piirin lisäksi yhtiö tekee yhteistyötä laitteistokumppaneiden, kuten Lenovon ja Quanta Computerin, kanssa tarjotakseen täydellisiä palvelinjärjestelmiä.

Kilpailuympäristö tiivistyy

Armin tulo sirutuotantoon ajoittuu aikaan, jolloin kysyntä tekoälylaitteistolle kasvaa nopeasti.

Nvidia on hallinnut erikoistuneiden tekoälyprosessoreiden markkinaa ja hyötynyt generatiivisen tekoälyn nopeasta yleistymisestä.

Kuitenkin huomio on yhä enemmän siirtymässä kohti yleiskäyttöisempiä prosessoreita, jotka tukevat laajempia tekoälykuormia, erityisesti kun yritykset kehittävät edistyneempiä tekoälyagentteja.

Nvidian toimitusjohtaja Jensen Huang on aiemmin korostanut tällaisten sirujen kasvavaa merkitystä ja viitannut siihen, että ne voisivat muodostaa suuren tulomahdollisuuden.

Armin uusi tarjonta asemoituu ottamaan osansa tästä nousevasta markkinasta ja samalla syventämään yhtiön roolia tekoälyekosysteemissä.

Mitä analyytikot ajattelevat siirtymästä

Wall Street odottaa tällä hetkellä, että Arm raportoi noin 4,91 miljardin dollarin liikevaihdon ja $1.75 osakekohtaisen tuloksen kuluvalla tilikaudella, LSEG:n kokoamien ennusteiden mukaan.

Jotkut analyytikot ovat kasvavassa määrin optimistisia yhtiön näkymien suhteen.

Epätavallisessa liikkeessä, HSBC nosti perjantaina osakkeen suositusta kahdesti, viitaten sen muutokseen älypuhelimiriippuvaisesta liiketoiminnasta keskeiseksi toimijaksi AI-palvelinprosessoreissa.

Se nosti suosituksensa osakkeelle 'Osta'-tasolle aiemmasta 'Vähennä'-tasosta ja yli kaksinkertaisti tavoitehintansa $90:stä $205:een; $205 on korkein Wall Streetillä.

"Uskomme, että Arm on nyt vankasti siirtymässä älypuhelimiriippuvaisesta semi-IP-toimijasta merkittäväksi AI-palvelin-CPU:n hyötyjäiseksi, jota markkina edelleen aliarvostaa", kirjoitti HSBC:n analyytikko Frank Lee.

Lee arvioi, että palvelin-CPU:ista saatavat lisenssimaksut voisivat lopulta vastata Armin nykyistä kokonaisliikevaihtoa ja mahdollisesti nousta $4 miljardiin vuoteen 2030 mennessä.

Hän totesi myös, että jos Arm onnistuu vakiinnuttamaan asemansa kaupallisten palvelinprosessoreiden markkinoilla, se voisi merkittävästi nostaa myyntihintoja ja parantaa kannattavuutta.

Kuitenkin haasteita on edelleen.

Maailmanlaajuinen älypuhelinmarkkina, Armin perinteinen vahva alue, on ollut paineen alla, mikä herättää huolta lähiajan kasvusta.

Bank of America on säilyttänyt varovaisemman kannan, viitaten toteutuksen epävarmuuksiin ja siihen liittyviin riskeihin, kun yhtiö astuu pääomaintensiiviseen valmistusliiketoimintaan.

Se on toistanut 'Neutraali'-suosituksen ja $140 tavoitehinnan torstain tutkimusmuistiossaan.