Bitcoin toipuu pudotuksesta alle 60 000 dollarin, mutta karhut pitävät otetta

Bitcoin on palautunut yli 3 000 dollaria viikonlopun pohjasta sen jälkeen, kun ostajat puolustivat 60 000 dollarin tasoa, ja lyhyiden positioiden sulkeminen nosti kursseja takaisin yli 63 000 dollarin.

CoinGecko‑datan mukaan Bitcoin kävi lähellä 62 700 dollaria 8. kesäkuuta sen jälkeen, kun se putosi lyhyesti alle 60 000 dollarin 6. kesäkuuta — ensimmäinen tason rikkoutuma sitten vuoden 2024. 

Palautuminen seurasi yhtä vuoden heikoimmista jaksoista, kun BTC menetti lähes 19 000 dollaria 10 päivässä ja kirjasi noin 14,6 prosentin viikkolaskun.

Painetta lisäsi, kun Yhdysvaltain työministeriö raportoi toukokuulle 172 000 ei‑maanviljelytyöpaikan lisäystä, mikä oli huomattavasti odotuksia (85 000) suurempi. 

Tarkistetut luvut lisäsivät edellisiin kahteen kuukauteen yhteensä vielä 93 000 työpaikkaa, mikä vahvisti odotuksia siitä, että Federal Reserve voisi pitää rahapolitiikan kireämpänä pidempään.

Markkinaodotukset muuttuivat yhä kireämmiksi sen jälkeen, kun BNP Paribas luopui aiemmasta ennusteestaan vakaista koroista ja ennusti kolmea Fedin koronnostoa joulukuusta alkaen. 

Pankki viittasi jatkuviin inflaatiohuoliin, vahvaan työmarkkinatilanteeseen ja riskeihin, jotka liittyvät käynnissä olevaan Yhdysvaltojen ja Iranin konfliktiin.

Sentimentin heikentyessä vipupositioiden purku kiihtyi nopeasti.

CoinGlassin mukaan yli 155 million USD (approx. 135,2 million €) crypto‑long‑positioita likvidoitiin yhden tunnin sisällä, ja kokonaislikvidoinnit ylittivät 1,7 billion USD (approx. 1,5 billion €) 24 tunnin aikana. 

Myynti kiihtyi, kun Bitcoin menetti 60 000 dollarin rajan, ja Crypto Fear & Greed ‑indeksi painui monivuotiseen pohjalukemaansa 8.

Instituutioiden kysyntä heikkeni myös laskun aikana.

CryptoQuant raportoi, että lähes 40 billion USD (approx. 34,9 billion €) virrasi pois Bitcoin‑ekosysteemistä lyhyellä aikavälillä, kun pääomaa siirtyi Yhdysvaltain osakkeisiin, erityisesti suuriin tekoälyyn liittyviin yhtiöihin. 

Toinen sentimenttiin vaikuttava tekijä oli Strategyn päätös myydä 32 BTC auttaakseen rahoittamaan etuoikeutetun osakesarjan osinko‑velvoitteita. 

Vaikka myynti oli vain pieni osa yhtiön noin 840 000 BTC:n kassaomaisuudesta, treidaajat näkivät sen poikkeamana yrityksen pitkään jatkuneesta linjasta kerryttää ja pitää Bitcoinia.

Tässä syyt, miksi Bitcoin voi toipua

Huomio kääntyi jälleen Strategyyn viikonlopun aikana sen jälkeen, kun Saylor vihjasi, että yhtiö saattaa jatkaa Bitcoin‑ostojaan.

Samaan aikaan merkkejä myyjien uupumisesta alkoi näkyä useissa markkinaindikaattoreissa.

Kryptosijoitusanalyytikko Scott Melker totesi, että Bitcoinin lyhyen aikavälin haltijat realisoivat tappioita historiallisen suurissa määrin.

Melkerin esittämä data osoitti, että lyhyen aikavälin haltijoiden realisoidun voitto‑ ja tappiosuhteen luku oli laskenut uuteen kaikkien aikojen pohjalukuun, kun taas noin 5,3 miljoonaa BTC:tä, jotka ovat pitkän aikavälin haltijoilla, olivat tappiolla — enemmän kuin FTX‑romahduksen jälkeisissä tasoissa.

Lisäksi analyytikko Sethin esittämä lohkoketjutieto osoitti, että voitolla olevien Bitcoin‑haltijoiden osuus oli laskenut trendiviivalle, joka on aiemmin liitetty merkittäviin syklojen pohjiin markkinalaskuissa.

Kaikki analyytikot eivät kuitenkaan ole yhtä mieltä siitä, että lopullinen pohja olisi saavutettu.

CryptoQuant‑kontribuuttori Darkfost raportoi, että realisoidut tappiot lokakuun huipusta lähtien ovat saavuttaneet noin 174 billion USD (approx. 151,8 billion €), mikä on yhä alle vuoden 2022 karhumarkkinan 211 billion USD (approx. 184,1 billion €).

Darkfostin mukaan historialliset mallit jättävät tilaa lisälaskulle, jos kapitulaatio jatkuu.

Samanlainen varoitus tuli markkinakommentoija Ardilta, joka sanoi, että retail‑sijoittajat ovat jatkaneet ostoja laskuissa samalla kun suuremmat toimijat jakavat tarjontaa pelastusnousuissa. 

Ardin mukaan tämä käyttäytyminen ei tyypillisesti liity merkittäviin markkinapohjiin.

Bitcoinin hintaanalyysi

Viimeaikainen hintakehitys viittaa siihen, että markkina on siirtynyt pelastusvaiheeseen äärimmäisen likvidaatio‑tapahtuman jälkeen.

CoinGecko'n seitsemän päivän kaavio näyttää Bitcoinin käyneen alle 60 000 dollarissa 6. kesäkuuta ennen tason nopeaa takaisinvaltausta ja viikonlopun konsolidoitumista pääosin 60 000–62 000 dollarin välillä. 

8. kesäkuuta ostajat onnistuivat työntämään BTC:n takaisin yli 63 000 dollarin ennen kevyttä vetäytymistä kohti 62 700 dollaria.

Päiväkaaviossa Bitcoin on toipumisesta huolimatta edelleen kaikkien tärkeimpien trendi‑indikaattoreiden alapuolella. 

BTC/USD yhden päivän hintakaavio. Lähde: TradingView.

20 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) on noin 69 265 dollarissa, kun taas 50, 100 ja 200 päivän EMA:t ovat noin 72 844, 74 703 ja 79 753 dollarissa, mikä tarkoittaa, että suurempi trendi pysyy paineen alaisena, ellei Bitcoin pysty valtaamaan näitä tasoja takaisin.

Mometumindikaattorit maalaavat ristiriitaisen kuvan.

Päivittäinen RSI on toipunut noin 25,8:aan sen jälkeen, kun se putosi lyhyesti lähelle 15,5:ttä — alimmalle lukemalle sitten maaliskuun 2020 COVID‑romahduksen. 

Historiallisesti tällaiset lukemat ovat esiintyneet voimakkaan paniikkimyynnin ja myyjien uupumisen jaksoissa.

BTC/USD yhden päivän hintakaavio. Lähde: TradingView.

Samaan aikaan MACD‑indikaattori on pysynyt laskusuuntaisena: MACD‑viiva on edelleen signaaliviivan alapuolella ja molemmat ovat syvällä negatiivisella alueella. 

Kuitenkin histogrammi on alkanut supistua, mikä usein kertoo siitä, että laskuvoima hidastuu.

Hintarakenteen näkökulmasta Bitcoinin puolustus 60 000 dollarin tasolla on tärkein kehitys.

Pysyvä pito tuon alueen yläpuolella voisi antaa ostajille mahdollisuuden tähdätä 9 päivän yksinkertaiselle liukuvalle keskiarvolle noin 65 300 dollarissa. 

Tämän jälkeen huomio siirtyisi todennäköisesti 20 päivän EMA:an noin 69 000 dollarissa, joka edustaa ensimmäistä merkittävää vastustason aluetta päiväkaaviossa.

Tuen menettäminen 60 000 dollarin yläpuolella vahvistaisi Darkfostin ja Ardin esittämää karhupohjaa. 

Tässä skenaariossa Bitcoin voisi liukua kohti 58 500 ja 56 000 dollarin alueita, jotka ovat seuraavat merkittävät tukivyöhykkeet.

Julkaisun aikaan hintakehitys viittaa markkinaan, joka on toipumassa ylimyydystä tilasta pikemminkin kuin täysin vahvistuneesta uudesta nousutrendistä. 

Se, pystyykö Bitcoin rakentamaan palautumisen päälle, riippuu todennäköisesti siitä, pystyvätkö ostajat valtaamaan avainliukuvat keskiarvot takaisin ja palaako institutionaalinen kysyntä viikkojen kestäneiden ulosvirtauksien jälkeen.