Ethereum-varoitus kasvaa, $1,600 tukitaso joutuu paineeseen

Ethereum on laskenut lähes 14 % kesäkuun huipustaan ja pudonnut useiden pitkän aikavälin trendi-indikaattorien alle, jolloin markkinoiden huomio on siinä, kestääkö noin $1,600 tasolla oleva tuki kasvavaa derivaatta-altistusta.

Santimentin tiedot osoittivat, että Ethereum lähestyy 200 miljoonan ei-tyhjän lompakon rajapyykkiä, kun taas CryptoQuantin data viittaa Binancen ennätykselliseen futuuripositiointiin. 

Huolimatta verkon aktiivisuuden merkeistä ETH jatkaa kaupankäyntiä lähellä vuoden heikointa tasoaan.

11. kesäkuuta Ethereum oli noin $1,616, laskua 3,14 % viimeisen 24 tunnin aikana ja 13,82 % viime viikosta. 

Tokenin markkina-arvo oli lähellä 195 billion USD (approx. 170,1 billion €), ja päivittäinen kaupankäyntivolyymi oli noin 13,1 billion USD (approx. 11,4 billion €).

Lasku on työntänyt ETH:n teknisesti merkittävälle alueelle sen jälkeen kun se on menettänyt noin 66 % syklin huipustaan lähellä $4,800 ja noin 14 % kesäkuun huipustaan noin $1,890.

ETH-hinnan analyysi

Viimeaikainen hintatoiminta on asettanut Ethereumin paineen alle sekä päivätason että viikkotason mittareilla.

Viikkokaaviot osoittavat ETH:n käyvät alle 100, 200 ja 300 viikon eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA), jotka ovat tällä hetkellä noin $2,704, $2,522 ja $2,245. 

ETH/USD 1 viikon hintakaavio. Lähde: TradingView.

Kolmen tason menettäminen jättää suuren vastustasoalueen ylemmäs ja korostaa, kuinka paljon ostajien tulisi palauttaa ennen vahvemman pitkän aikavälin rakenteen palauttamista.

Lisäksi murtuminen 300 viikon EMA:n alapuolelle on poistanut yhden viimeisistä merkittävistä trenditukitasoista korkeammalla aikajänteellä.

Tilausvirtaindikaattorit suosivat edelleen myyjiä.

Viikoittainen kumuloitu volyymidelta pysyy negatiivisena, mikä osoittaa, että aggressiivinen myyntitoiminta on jatkanut ostopaineen ylittämistä useista helpotusnousuista huolimatta.

Päiväkaaviossa Ethereum yrittää vakiintua noin $1,600-alueella jyrkän laskun jälkeen, joka alkoi $2,400-tasoilta toukokuussa. 

ETH/USD 1 päivän hintakaavio. Lähde: TradingView.

Viimeaikaisia osto-signaaleja on ilmennyt $1,550–$1,600-alueella, mutta palautuminen on pysynyt rajallisena, mikä viittaa siihen, että korjausostosijat eivät ole vielä keränneet tarpeeksi voimaa kääntääkseen laskutrendiä.

Päivittäinen open interestin long-short -indikaattori viittaa myös derivaattojen positioinnin aiheuttamaan paineeseen. 

Uusimmat mittaukset näyttävät short-puolen avoimien sopimusten olevan noin 83,3 miljoonaa verrattuna long-puolen noin 43,7 miljoonaan, jolloin karhumainen positiointi on indikaattorilla lähes kaksinkertainen bullish-positiointiin verrattuna. 

Samaan aikaan molemmat sarjat ovat trendanneet alaspäin vuoden alusta lähtien, mikä osoittaa, että osallistuminen on heikentynyt samalla kun hinta on jatkanut laskuaan.

Päiväkaavion volyymin epätasapaino näyttää hillityltä viimeisellä kynttilällä, eikä hinnan pompun yhteydessä ole nähtävissä vahvaa positiivista epätasapainoa. 

Ilman selkeää ostajille suotuisaa epätasapainoa ETH:n yritys puolustaa $1,600:ta pysyy hauraana.

Paluu yli $1,680 olisi ensimmäinen merkki lyhytaikaisesta helpotuksesta, jota seuraisivat $1,750 ja sitten entinen kesäkuun huippu noin $1,890. 

Jos $1,600 ei pidä, asetelma heikkenee ja $1,500 palaa takaisin tarkasteluun.

Futuurikauppiaat hallitsevat edelleen markkinatoimintaa

Vaikka kaaviot pysyvät paineen alla, derivaattojen aktiivisuus on jatkanut laajentumistaan.

CryptoQuant-analyytikko Darkfost raportoi, että Binance on saavuttanut uuden ennätyksen Ethereum-open interestissä mitattuna ETH-yksiköissä, kun lähes 3,7 miljoonaa ETH:ta on nyt sidottuna futuurisopimuksiin. 

Analyytikko totesi myös, että Binancen osuus koko Ethereum-open interestistä on noussut yli 44 %.

Samaan aikaan pörssin viikoittainen keskimääräinen taker buy-sell -suhde parani 0,95:stä 1,0:aan.

Darkfostin mukaan se viittaa siihen, että myyntipaine on laantunut, vaikka data ei vielä osoita, että ostajat olisivat ottaneet vallan.

Lisää todisteita spekulatiivisesta aktiivisuudesta tuli CryptoQuant-analyytikko Arab Chainilta, joka raportoi Binancen ETH-perpetual- ja spot-volyymien epätasapainon nousseen noin 0,90:een. 

Analyytikko lisäsi, että 30 päivän liikkuvan keskiarvon Z-pistearvo on noussut noin 2,53:een, mikä asettaa mittarin selvästi viimeaikaisten normien yläpuolelle.

Arab Chainin viittaama data osoitti perpetual-sopimusten volyymin olevan lähellä 5,57 miljoonaa yksikköä verrattuna noin 290 000 yksikköön spot-volyymissa.

Tällainen ero osoittaa, että vivutetut treidaajat vaikuttavat nykyiseen hintojen muodostukseen enemmän kuin spot-markkinan osallistujat.

Markkina, jota ohjaa voimakkaasti futuuritoiminta, voi altistua äkillisille likvidaatioille, jos positiot alkavat purkautua, erityisesti kun hinta on lähellä merkittävää tukitasoa.

Käyttöönotto kasvaa heikosta hintakehityksestä huolimatta

Hintatoiminnasta irrallaan Ethereumin verkko jatkaa kasvuaan.

Santiment raportoi, että lohkoketjussa on nyt lähes 195 miljoonaa ei-tyhjää lompakkoa, mikä on noin 230 % enemmän kuin Bitcoinin 59 miljoonaa. 

Analytiikkayrityksen mukaan Ethereum on vain noin 5 miljoonan osoitteen päässä 200 miljoonan rajapyykin saavuttamisesta.

Yritys liitti kasvun jatkuvaan toimintaan stakingissa, hajautetussa rahoituksessa ja muissa on-chain-sovelluksissa.

Samaan aikaan CryptoQuant-kirjoittaja DustyBC sanoi, että Ethereumin pörssireservit ovat laskeneet ennätysalhaiselle tasolle. 

Pienemmät pörssivarannot vähentävät markkinoilla nopeasti myytävissä olevaa ETH-määrää, jos kysyntä paranee.

Kuitenkin vähenevät reservit eivät ole riittäneet kompensoimaan heikkoutta muualla markkinassa.

Toisen downside-skenaarion esitti analyytikko Ali Charts, joka nosti esiin Alphractalin Delta Price -mallin. 

Analyytikon mukaan mittari sijaitsee tällä hetkellä lähellä $700:aa, tasoa, joka on osunut yhteen Ethereumin aiempien merkittävien syklisten pohjien kanssa.