Ethereum palautuu $1,700:sta, mutta heikot ostot pitävät härät varuillaan

Ethereum on vähitellen toipunut viikkojen jatkuvasta myyntipaineesta, nousten lähes 10 % kuukauden alusta.

Palautus ei kuitenkaan ole vielä houkutellut vahvaa ostotoimintaa, joka olisi tarpeen laajemman nousutrendin vahvistamiseksi.

On-chain-mittarit viittaavat sijoittajaluottamuksen parantumiseen, mutta sekä piensijoittajien että institutionaalisten toimijoiden kysyntä säilyy suhteellisen vaimeana, rajoittaen kryptovaluutan nousuvaraa.

NUPL osoittaa, että sijoittajat ovat yhä tappiolla

Ethereumin nettorealisoimaton voitto/tappio (NUPL) -indikaattori on parantunut -0.46:sta -0.30:een, mikä osoittaa, että viimeaikaiset hinnannousut ovat vähentäneet paperitappioita monilla haltijoilla.

Indikaattori pysyy kuitenkin negatiivisella alueella, mikä viittaa siihen, että keskimääräinen sijoittaja pitää edelleen ETH:ta tappiolla.

Voimakkaampi hinnaralli, jota tukisi jatkuva ostovolyymin kasvu, tarvittaisiin NUPL:n nostamiseksi positiiviselle alueelle ja merkiksi siitä, että suurempi osa sijoittajista olisi palannut voitolliseksi.

Suuret ETH-omistajat ovat osoittaneet uutta kiinnostusta viime viikolla.

Lompakot, jotka pitävät 10,000–100,000 ETH, kerryttivät jakson aikana noin 100,000 ETH.

Huolimatta viimeaikaisista ostoista suurten ETH-omistajien saldot ovat pysyneet suhteellisen muuttumattomina viimeiset kolme viikkoa, mikä viittaa siihen, että kertymä on ollut hillittyä eikä aggressiivista.

Piensijoittajien osallistuminen jää edelleen jälkeen.

Osoitteet, jotka pitävät 100–1,000 ETH ja 1,000–10,000 ETH, kirjasivat vain vähäisiä muutoksia saldoissaan, mikä osoittaa, että pienemmät sijoittajat ovat suurelta osin pysyneet sivussa Ethereumin viimeaikaisesta toipumisesta huolimatta.

Myös institutionaalinen kysyntä on osoittanut parantumisen merkkejä.

CoinGlassin tiedot osoittavat, että Yhdysvaltain spot-Ethereum-pörssinoteeratut rahastot (ETF:t) ovat kirjanneet neljä perättäistä kaupankäyntipäivää nettovirtoja, mikä on pisin positiivinen jakso sitten toukokuun alun.

Yhteensä nettovirrat olivat noin $91.5 million.

Vaikka positiivisten ETF-virtojen paluu on rohkaisevaa, summa on suhteellisen maltillinen eikä ole riittänyt ajamaan merkittävää nousuliikettä Ethereumin hinnassa.

Toinen indikaattori, joka osoittaa varovaista markkinasentimenttiä, on Coinbase Premium Index, joka seuraa ostotoimintaa Yhdysvalloissa toimivien sijoittajien keskuudessa.

Indikaattori on palautunut -0.169:stä -0.076:een, mikä viittaa siihen, että kysyntä on parantunut verrattuna aiempiin viikkoihin.

Indeksi on kuitenkin edelleen alle nollan, mikä osoittaa, että ostopaine on yhä normaalia heikompi.

Historiallisesti Ethereum on kokenut vahvempia rallipyrähdyksiä, kun sekä Coinbase Premium Index että spot-ETF-virrat pysyvät koholla pidempiä jaksoja.

Lopuksi myös Ethereumin johdannaismarkkinoiden aktiivisuus heijastaa varovaista näkemystä.

Avoin positio on pysynyt pääosin muuttumattomana viime viikon aikana, mikä viittaa siihen, että vivutetut treidaajat odottavat vahvempaa vahvistusta ennen markkina-altistuksen kasvattamista.

Uuden pääoman puute johdannaismarkkinoilla osoittaa, että viimeaikaiset hinnannousut eivät ole vielä vakuuttaneet treidaajia siitä, että kestävä nousutrendi on käynnissä.

Ethereumin tekninen analyysi: keskeiset tasot

ETH/USD:n neljän tunnin kaavio on laskusuuntainen, sillä Ethereum kohtaa edelleen vastustusta epäonnistuttuaan palauttamaan keskeisiä liukuvia keskiarvoja.

Kryptovaluutta pysyy 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) $1,803 ja 100 päivän EMA:n $1,965 alapuolella.

Kuitenkin ETH puolusti 20 päivän EMA:ta lähellä $1,714 keskiviikkona, ja se toimii nyt välittömänä tukena.

Momentum-indikaattorit viittaavat myös siihen, että ostopaine on alkamassa heiketä.

Relative Strength Index (RSI) ajelehtii kohti neutraalia 50-tasoa, kun taas stokastinen oskillaattori on kääntynyt alaspäin, mikä viittaa siihen, että nousumomentum voi hiipua.

Jos myyntipaine kasvaa, treidaajat voivat seurata ensimmäistä merkittävää tukitasoa $1,714.

Päivätason kynttilän sulkeutuminen tämän tason alapuolelle voi paljastaa alhaisempia kysyntäalueita tasoilla $1,524, $1,404 ja $1,155 (merkittävä pitkäaikainen tuki).

Jotta Ethereum voisi jatkaa toipumistaan, härkien on voitettava useita keskeisiä vastustasoja, joista ensimmäinen sijaitsee $1,803:ssa.

Tämän vastustason murtaminen antaisi ETH:lle mahdollisuuden laajentaa ralliaan kohti $1,965 (100 päivän EMA), ja seuraava tarjonta-alue sijaitsee psykologisen $2,000-tason yläpuolella.