Kuinka korkealle ENA voi nousta rikkoessaan yli $0.12 suurella volyymilla?

Ethenan hinta on noussut yli 34 % viimeisen 24 tunnin aikana noin $0.125:iin, ja seitsemän päivän nousu on venynyt yli 46 %:iin, kun treidaajat reagoivat uuteen miljardin dollarin institutionaaliseen lainoitusjärjestelyyn ja kuukauden pituisen hintavälin rikkomiseen.

CoinGeckon tiedot osoittivat ENA:n kaupankäynnin lähellä $0.125:ta Aug. 21 sen noustua edellisestä päivästä noin $0.093:sta, samalla kun tokenin kaupankäyntiaktiivisuus kasvoi voimakkaasti liikkeen aikana.

Ralli seurasi FalconX:n Aug. 19 ilmoitusta miljardin dollarin vakuudellisesta warehouse-rahoitusfasiliteetista Ethenan kanssa, jonka puitteissa USDe:n taustalla olevia varoja voidaan käyttää yli­vakuudellisiin lainoihin institutionaalisille lainanottajille.

FalconX kertoi järjestävänsä ja hoitavansa lainat, kun vakuudet pidetään hyväksytyillä kolmansien osapuolten säilyttäjillä. 

Ethena saa altistuksen lainoille erityistä tarkoitusta varten perustetun yhtiön (SPV) kautta, ja rakenne on suunniteltu tarjoamaan vakuudellista institutionaalista luottoa käyttäen USDe:n taustalla olevien varojen pääomaa.

Ethenalle järjestely tarjoaa toisen tuottolähteen USDe:n aiemmin käyttämien kryptobasis-strategioiden rinnalle. 

FalconX sanoi, että fasiliteetti tarjoaa pääsyn ylivakuudelliseen institutionaaliseen lainanantoon ja tuottovirtaan, joka on erillinen perinteisistä kryptobasis-kaupoista.

USDe on osittain käyttänyt delta-neutraaleja strategioita, jotka yhdistävät spot-kryptopositioita ja lyhyitä johdannaispositioita. 

Tällaisten strategioiden tuotot voivat muuttua perpetual-futuurien rahoituskorkojen muuttuessa, joten uusi lainakanava on toinen tapa Ethenalle hyödyntää reservivaroja.

ENA:n liikkeen ajoitus on myös huomionarvoinen. FalconX:n sopimus julkistettiin Aug. 19, jolloin ENA pysytteli matalan $0.09-alueen lähellä, ja rallin vahvin vaihe nähtiin seuraavien kahden päivän aikana.

CoinGeckon päivänsisäinen kaavio näytti ENA:n rikkovan yli $0.10:n ja jatkavan $0.11:n ja $0.12:n läpi, kun kaupankäyntiaktiivisuus kasvoi. 

Sen sijaan, että ilmoitukseen olisi seurannut välitön yhden kynttilän reaktio, hinnan nousu kiihtyi sen jälkeen, kun ENA oli läpäissyt sen alueen, joka oli pitänyt sitä sisällään suurimman osan elokuuta.

ENA:n ralli on saanut myös tukea laajemmasta vahvuudesta kryptomarkkinalla.

Bitcoin palasi yli $75,000-tason sen jälkeen, kun US Treasury päätti kaksinkertaistaa vanhempien pitkien valtionvelkakirjojen ostot, ja uusi huomio Yhdysvaltain kryptolainsäädäntöön tuki myös sentimenttiä.

ENA:n breakout tapahtui siis samaan aikaan, kun ostot palasivat suurten kryptovarojen pariin, lisäten vauhtia tokenikohtaisille katalyytteille.

ENA-hintaanalyysi

TradingViewin 4 tunnin ENA/USDT-kaavio näyttää momentumin poikkeuksellisen korkealla tasolla breakoutin jälkeen.

Katso alla:

ENA/USDT 4 tunnin hinnakaavio. Lähde: TradingView.

Kaavion aikaan ENA kaupankäynti oli lähellä $0.126:ta, verrattuna Bollingerin ylärajaan noin $0.122 ja 20‑jakson keskibandiin lähellä $0.0944.

Hinnan kauppaus Bollingerin yläbandin yläpuolella vahvistaa, kuinka nopeasti ENA on irtautunut äskettäisestä vaihteluvälistään, ja bändien leveneminen osoittaa volatiliteetin kasvavan samalla kun ralli etenee. 

Sama kaavio kirjasi jyrkän volyymin nousun, kun ENA liikkui yli $0.10:n, mikä antoi breakoutille vahvemman osallistumisen kuin aiemman konsolidoinnin aikana nähty kaupankäynti.

Samanaikaisesti 4 tunnin Relative Strength Index (RSI) oli noussut 91,5:een, selvästi yli 70-tason, jota yleisesti käytetään yliostetun tunnistamiseen. Sen RSI:n liukuva keskiarvo oli lähellä 72,8. 

Vaikka lukemat osoittavat voimakasta momenttia, ne myös altistavat ENA:n lyhyen aikavälin korjaukselle tai sivuttaisjaksolle, jos ostajat eivät kykene ylläpitämään nykyistä vauhtia.

Päiväkaaviossa ENA on noussut 20 päivän EMA:n yläpuolelle ($0.0928), 50 päivän EMA:n yläpuolelle ($0.0889) ja 100 päivän EMA:n yläpuolelle ($0.0931). 

ENA/USDT 1 päivän hinnakaavio. Lähde: TradingView.

Seuraava vastustaso sijaitsee lähes suoraan nykyisen hinnan yläpuolella, ja 200 päivän EMA on noin $0.1268.

Päivän sulkualueen ylittäminen $0.1268:n tuntumassa laittaisi ENA:n kaikkien kaaviossa näkyvien neljän liukuvan keskiarvon yläpuolelle ja voi avata seuraavat Fibonacci-laajennustasot.

Päivittäinen Fibonacci-laajennus sijoittaa 2.618-tason $0.1366:een, mikä tekee $0.136–0.137 -alueesta ensimmäisen nousutavoitteen, jos ENA puhkaisee 200 päivän EMA:n.

Sen yläpuolella 3.618-laajennus $0.1578:ssa tarjoaa toisen tavoitteen, ja pidemmälle venyvä ralli toisi 4.236-tason lähelle $0.1709:n näkyviin.

Sama Fibonacci-rakenne sijoittaa 1.618-laajennuksen $0.1154:ään, tason jonka ENA on jo ylittänyt. 

Jos breakout menettää vauhtinsa, $0.115–0.116 voi siten muodostua ensimmäiseksi seurattavaksi alueeksi takaisinvedossa, jonka jälkeen aiempi breakout-alue noin $0.102–$0.098 tulee tarkasteluun.

Koska 4 tunnin RSI on jo yli 90 ja hinta yläbändin ulkopuolella, ENA on lyhyellä aikavälillä venynyt. 

Liike kohti $0.1366:ta edellyttäisi todennäköisesti, että token pitää asemansa juuri läpäistyllä $0.115-alueella ja varmistaa päivätason läpimurto 200 päivän EMA:n yli ($0.1268).