Bitcoin yli $78k – kohti $80k likviditeetin ja ETF-kysynnän tukemana

Bitcoin BTC käy maanantaina yli $78,600:ssa, nousten noin 2% edelliseen 24 tuntiin verrattuna ja jatkaen viime viikon 20%:n rallia.

Viikon mittainen nousu oli Bitcoinin vahvin suoriutuminen yli kahteen vuoteen ja nosti kryptovaluutan päivätasolla lähelle $79,460:n huippua.

Parantuneet likviditeettiodotukset, vahvempi institutionaalinen kysyntä, suotuisampi sääntelynäkymä ja laaja shorttien sulkeminen tukivat nousua.

Bitcoin lähestyy nyt psykologista vastustasoa $80,000:ssa. Useat talous- ja politiikkatapahtumat tällä viikolla voivat ratkaista, pystyvätkö ostajat jatkamaan nousua vai siirtyykö markkina konsolidoitumisvaiheeseen.

Treasuryn ostot parantavat likviditeettiodotuksia

Bitcoinin nousu viime päivinä seurasi sitä, kun Yhdysvaltain valtiovarainministeri Scott Bessent ilmoitti, että Treasury kasvattaa pidemmän koron valtionvelan ostoja.

Ilmoitus laski pitkäaikaisia korkoja ja paransi sijoittajien riskinottohalukkuutta. Se myös lisäsi odotuksia siitä, että rahoitusehdot voisivat muuttua tukevammiksi.

Samaan aikaan Yhdysvaltain valtionvelun ylittäessä $40 trillion heräsi taas huolia maan finanssipolitiikan näkymistä.

Nämä huolet elvyttivät niin kutsuttua valuutan arvon heikentymiseen vetoavaa strategiaa, joka suosii niukkoja omaisuuseriä kuten Bitcoinia ja kultaa mahdollisina arvon säilyttäjinä.

Sääntely-ympäristökin parani sen jälkeen, kun presidentti Donald Trump uudisti vaatimuksensa selkeämmistä digitaalisia varoja koskevista säännöistä.

Selkeämpi sääntely voi vähentää kryptovaluuttoihin sijoittamisen koettua riskiä ja helpottaa perinteisiä rahoituslaitoksia lisäämästä altistustaan.

Institutionaalinen kysyntä näkyi vaihtorahastojen virroissa. Yhdysvaltain spot-Bitcoin-ETF:t kirjasivat viime viikolla $1.92 miljardia nettovirtaa, mikä oli niiden vahvin viikkotulos sitten lokakuun alun.

ETF-kysynnän ja shorttien sulkemisen yhdistelmä voimistutti Bitcoinin nousua, kun myyntiin panostaneet treidaajat joutuivat sulkemaan positioitaan.

Ydin-PCE-inflaatio voi muovata Bitcoinin seuraavaa liikettä

Yhdysvaltain ydin Personal Consumption Expenditures (Core PCE) -inflaatiolukemat, jotka julkaistaan keskiviikkona, ovat yksi Bitcoinin keskeisistä makrotason testeistä tällä viikolla.

Core PCE on Federal Reserven suosima inflaatiomittari. Ekonomistit odottavat sen vuosivauhdin pysyvän 3.3%:ssa.

Markkinat antavat tällä hetkellä 65% todennäköisyyden sille, että Fed pitää korot ennallaan syyskuussa.

Viileämpi inflaatiolukema voisi laskea korkoja ja heikentää dollaria, mikä loisi suotuisat olosuhteet Bitcoinille.

Voimakkaampi inflaatioraportti voisi puolestaan kannustaa odotuksia siitä, että korot pysyvät korkeammalla pidempään, ja aiheuttaa päinvastaisen reaktion.

Lisäksi Federal Reserven puheenjohtajan Kevin Warsh'n puhe Jackson Holessa perjantaina voi muodostua viikon merkittävimmäksi markkinakatalysaattoriksi.

Warsh on antanut rajallisesti ohjeistusta rahapolitiikasta virkaanastumisensa jälkeen toukokuussa, mikä jättää sijoittajat epävarmoiksi Fedin seuraavasta liikkeestä.

Jo pieni muutos hänen kielenkäytössään inflaation, korkojen tai talouskasvun suhteen voi vaikuttaa valtionvelkakirjojen tuottoihin, dollariin ja riskisijoituksiin.

Varovainen rahapoliittinen viesti voisi ylläpitää odotuksia helpommista likviditeettiolosuhteista ja auttaa Bitcoinia haastamaan $80,000:n tason.

Kireämpi viesti voisi nostaa tuottoja ja dollaria, mikä painaisi kryptovaluutan viimeaikaisia voittoja.

Bitcoin konsolidoituu alle $80,000:n

BTC/USD 4H-kaavio pysyy noususuhteisena ja tehokkaana sen jälkeen, kun Bitcoin rikkoi ylöspäin 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (50-day EMA) ja laskevan trendilinjan läpi ennen 200-day EMA:n ylitystä.

Viikon nousu nosti Bitcoinin $79,460:iin ennen kuin hinta laski takaisin ja alkoi konsolidoitua yli $77,000:n.

Relative Strength Index on edelleen ylikaupan alueella, mikä osoittaa, että nousuvoima on vahva mutta venynyt.

Korkea lukema voi pitää Bitcoinin konsolidoinnissa tai laukaista lievän korjauksen ennen kuin ostajat yrittävät uudelleen tavoitella $80,000:ta.

Psykologinen $80,000-taso on Bitcoinin välitön tavoite ylöspäin. Selvä läpimurto tuon tason yli suuntaisi huomion aiempaan huippuun lähellä $82,800:aa.

$82,800:n ylitys vahvistaisi teknisen läpimurron ja voisi avata tien kohti $90,000:ta.

Jatkuvat ETF-virrat, pehmeämmät inflaatiolukemat ja hillitty viesti Federal Reserveltä tukisivat tätä noususkenaariota.

Jos Bitcoin laajentaa laskuaan, alkuperäinen tuki sijaitsee lähellä $73,400:aa, mikä vastaa 61.8% Fibonacci-palautustasoa.

200-day EMA lähellä $71,600:ta tarjoaa seuraavan merkittävän teknisen tuen, jota seuraa psykologinen $70,000-taso.

Selkeämpi korjaus voisi paljastaa $67,000-alueen, jossa 50-day EMA, heinäkuun huippu ja 38.2% Fibonacci-palautustaso kohtaavat.

Päätöksellinen läpimurto alle $67,000:n heikentäisi nousurakennetta ja suuntaisi huomion elokuun puolivälin pohjaan lähelle $63,000:ta.

Tällä hetkellä Bitcoinin lyhyen aikavälin suunta pysyy positiivisena, kun hinta pitää yli $71,600:n, mutta ylikaupallinen tilanne altistaa rallin voittojen kotiuttamiselle.