Bitcoinin hinta nousee – miksi $80K on niin vaikea murtaa?

Bitcoinin hinta on noussut noin 1 % viimeisen 24 tunnin aikana $78,700:een, mutta on pysynyt alle $80,000, kun uusi institutionaalinen kysyntä kohtaa voitonoton ja voimakkaan tarjonta-alueen nykyistä tasoa ylempänä.

Strategyn viimeisin ilmoitus Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissiolle paljasti 4,603 BTC:n oston hintaan $369.7 miljoonaa ajanjaksolla 24.–30. elokuuta, mikä nosti sen kokonaisomistuksen 845,050 BTC:hen. 

Yritys maksoi viimeisimmästä ostosta keskimäärin $80,318 per kolikko, mikä asettaa sen sisäänostohinnan Bitcoinin nykyistä markkinahintaa korkeammalle.

Osto oli Strategyn ensimmäinen noin 10 viikkoon ja palautti yhden Bitcoinin suurimmista yritysomistajista markkinoille kertymisen tauon jälkeen. 

Sen koko Bitcoin-positio oli hankittu $63.73 miljardilla keskimääräiseen hintaan $75,412 per BTC, ilmoituksen mukaan.

Bitcoin on silti kamppaillut muuttaakseen uudelleen elvytyneen kysynnän yli $80,000 nousevaksi liikkeeksi. 

BTC ylsi hetkellisesti noin $81,455:een elokuun elpymisensä aikana, mutta toistuvat yritykset pysyä yli $80,000:n kohtasivat myyntiä, ja kryptovaluutta palasi noin $78,700:een 1. syyskuuta.

Institutionaaliset ostot olivat tarjonneet tukea ennen viimeisintä hylkäystä.

Glassnoden mukaan Yhdysvaltain spot-Bitcoin-ETF:t houkuttelivat yli $2.8 miljardia kahdeksan peräkkäisen kaupankäyntipäivän aikana elokuussa BTC:n elpymisen aikana, samalla kun Bitcoin siirtyi pois pörsseistä eri kokoisiin lompakoihin kertyessä.

ETF-kysyntä heikkeni kuun lopussa. Yhdysvaltain spot-Bitcoin-ETF:t kirjauttivat nettopoistot $201.9 miljoonaa 28. elokuuta, päättäen yhdeksän päivän sarjan, joka oli tuonut $3.04 miljardia.

Tarjonta yli $80,000 auttaa selittämään, miksi nämä tuontivirrat eivät ole tuottaneet kestävää läpimurtoa. 

Glassnode tunnisti $81,000–$86,000 alueen useiden kattojen keskittymäksi, mukaan lukien pitkäaikaissijoittajat lähellä niiden kustannusperustaa sekä suuri itsehallinnoitujen kolikoiden pussi, joka alkaa lähellä $80,800:aa.

Optioiden positiointi lisää vastusta samalle alueelle. Glassnode paikansi kauppiaiden suojautumiskäyttäytymisen muutoksen noin $82,300:n kohdalle, kun taas short-positioiden likvidointitasot pysyvät keskittyneinä $82,000–$86,000:een. 

Yritys katsoi, että kestävä liike yli $83,300:n, jota tukevat jatkuvat ETF-tuontivirrat, olisi merkki siitä, että ostajat imevät tarjonnan.

Vivutus on laskenut samaan aikaan. Futuurien avoin positio laski Bitcoin-terminä 11 % elokuun short squeeze -vaiheen aikana, kun taas perpetuaalinen rahoitus pysyi pääosin neutraalina, Glassnoden mukaan. 

Yritys havaitsi, että uudet vivutettuja long-positioita eivät korvanneet puristuksessa poistettuja positioita.

Bitcoin aloittaa myös syyskuun oltuaan noin 24 % plussalla viimeisen 30 päivän aikana, jättäen kauppiaille merkittävät voitot elokuun elpymisen jälkeen. 

BTC on historiallisesti keskimäärin laskenut syyskuussa, vaikka aiempi kausiluontoinen suorituskyky ei määrää, miten omaisuus tulee käyttäytymään tänä kuukautena.

Makrotaloudellinen paine on myös tehnyt yli $80,000:n rikkomisesta vaikeampaa.

Federal Reserven puheenjohtajan Kevin Warshin kovasävyinen Jackson Holen puhe siirsi markkinaodotuksia voimakkaasti kohti uutta koronkorotusta; Reuters raportoi 31. elokuuta, että kauppiaat näkivät yli 65 % todennäköisyyden syyskuun koronnostolle.

Warsh varoitti, että päättäjien olisi toimittava, jos inflaatio ei liiku kohti Fedin 2 %:n tavoitetta. 

Barclays muutti myöhemmin ennusteensa kahdeksi lisäkorotukseksi 25 peruspistettä tänä vuonna, yhden syyskuussa ja toisen joulukuussa, aiemman odotuksen oltua, ettei vuonna 2026 tulisi lisänostoja.

Öljyn hinnat ovat kasvattaneet inflaatiohuolia, kun Yhdysvaltojen ja Iranin välinen taistelu nosti raaka-aineen hintoja, ja Treasury-tuotot nousivat Warshin kommenttien jälkeen. 

Bitcoin laski alle $78,000 Jackson Holen puheen jälkeen, kun kahden vuoden Treasury-tuotto nousi 12 peruspistettä 4.35 %:iin.

Seuraavat Yhdysvaltain työllisyysluvut antavat markkinoille uuden näkymän taloudesta ennen Fedin 16. syyskuuta tehtävää päätöstä. 

Elokuun kuluttajahintaindeksi, joka julkaistaan 11. syyskuuta, tarjoaa toisen merkittävän inflaatiolukeman ennen päättäjien kokousta.

BTC-hintaanalyysi

Bitcoinin päivätaso suosii yhä elokuun breakoutia toistuvista $80,000-tason epäonnistumisista huolimatta. 

BTC $78,719:ssä käy kauppaa 20 päivän EMA:n ($74,475), 200 päivän EMA:n ($72,294), 50 päivän EMA:n ($70,027) ja 100 päivän EMA:n ($69,053) yläpuolella.

Katso alla:

BTC/USD 1 päivän hintakaavio. Lähde: TradingView.

20 päivän EMA on kääntynyt jyrkästi ylöspäin elokuun hinnanousun jälkeen ja tarjoaa nyt lähimmän dynaamisen tuen.

BTC voisi siten imeä takaisinvedon kohti $74,500:aa menettämättä välittömästi rakenteellista nousua, jonka se loi liikkeellään $63,000–$65,000 -alueelta.

Hinta on myös pysynyt useita tuhansia dollareita 200 päivän EMA:n ($72,294) yläpuolella. 

Lasku 20 päivän EMA:n alle toisi seuraavaksi huomion 200 päivän EMA:lle, jota seuraisi $69,000–$70,000 -alue, jossa 50 ja 100 päivän keskiarvot ovat lähekkäin.

Päivittäinen RSI on liikkunut vastakkaiseen suuntaan hintaan nähden viimeisten sessioiden aikana. 

Indikaattori on laskenut 71.07:ään noustuaan elokuun nousun aikana yli 80:n, kun taas sen liukuva keskiarvo pysyy korkeammalla, 77.05:ssa.

BTC on siis edelleen lievästi yliostetulla alueella, mutta RSI:n lasku samalla kun hinta pitää lähellä $79,000:aa osoittaa, että alkuperäisen nousun takana ollut momentum on laantunut.

RSI:n lasku alle 70:n samalla kun BTC pysyy alle $80,000:n vahvistaisi odotusta pidemmästä konsolidoitumisesta. 

Sen sijaan pitäminen lähellä 70:ttä samalla kun hinta ylittää viimeiset huiput antaisi momentumille mahdollisuuden rakentua uudelleen ilman, että se palaa välittömästi elokuun ensimmäisen nousuvaiheen äärilukemiin.

4 tunnin kaaviossa Bitcoin käy kauppaa Bollingerin nauhan keskikohdan yläpuolella ($78,216) ja ylärajan alapuolella ($79,089). 

BTC/USD 4 tunnin hintakaavio. Lähde: TradingView.

Alaosa sijaitsee $77,343:ssa, mikä asettaa suurimman osan viimeaikaisesta hintatoiminnasta alle $2,000:n vaihteluväliin.

Nauhat ovat supistuneet merkittävästi laajennuttuaan Bitcoinin jyrkän liikkeen aikana keskivaiheen $60,000-luvuista. 

4 tunnin liike yli $79,089:n ylärajan palauttaisi $80,000:n pelikentälle, jota seuraisi viimeaikaiset $81,000–$82,000 huiput. 

Kyseisen alueen puhkaiseminen paljastaisi Glassnoden määrittelemän $83,300-tason ja sen jälkeen jäljellä olevan tarjonnan kohti $86,000:ta.

Liike alle Bollingerin keskikohdan $78,216:ssa palauttaisi BTC:n sen sijaan kohti alinta nauhaa $77,343:ssa. 

$77,300:n menettäminen pysyvästi jättäisi päivätason 20 päivän EMA:n noin $74,475:ssä seuraavaksi merkittäväksi dynaamiseksi tueksi.

Samalla 4 tunnin ADX on pudonnut 7:ään, selvästi alle elokuun breakoutin yli 80:n lukemien. 

Niin matala lukema osoittaa, että nykyisellä hintavälillä on vähän suuntaa antavaa voimaa, mikä on yhdenmukaista BTC:n toistuvan liikkumisen kanssa suunnilleen $77,000 ja $80,000 välillä ilman laajentumista kumpaankaan suuntaan.

Directional Movement Index pysyy kapeasti positiivisena, +DI 24 ja -DI 21. 

Ostajilla on edelleen kevyt etu, +DI 24 vastaan -DI 21, mutta ADX-lukema vain 7 osoittaa, että liikkeen takana on vähän voimaa. 

Bitcoinin täytyisi puskea läpi $79,100:n ja sitten $80,000:n ennen kuin viimeaikainen sivuttaiskauppa alkaa antaa periksi.

Jos -DI leikkaa selvästi +DI:n yläpuolelle samalla kun BTC menettää Bollingerin alarajan $77,343:ssa, 4 tunnin rakenne suosisi sen sijaan liikettä kohti $74,500:aa, missä nouseva päivätason 20 päivän EMA tällä hetkellä tarjoaa lähimmän merkittävän tuen.