Dow tippuu 400 pistettä – öljy yli 100 dollaria ja valtionlainojen tuotot 2023-huipulla

Yhdysvaltain osakkeet laskivat kolmatta peräkkäistä päivää keskiviikkona, kun nousevat öljyn hinnat ja valtionlainojen tuotot lisäsivät sijoittajien huolta inflaatiosta ja Fedin korkopolusta.

Dow Jones Industrial Average laski 405.41 pistettä, eli 0.77%, 52,380.66 pisteeseen.

S&P 500 putosi 0.48% 7,636.36 pisteeseen, kun taas Nasdaq Composite laski 0.64% 26,253.34 pisteeseen.

Valtionlainojen tuotot nousevat velkakirjojen takaisinostoilmoituksen jälkeen

Valtionlainojen tuotot nousivat sen jälkeen, kun Yhdysvaltain valtiovarainministeriö ilmoitti ostavansa takaisin enintään 6 miljardin dollarin arvosta pidempiaikaisia valtionvelkakirjoja, kolminkertaistaen normaalitoimintonsa koon.

Ilmoitus seurasi viime kuussa tehtyä päätöstä ainakin kaksinkertaistaa valtion velkakirjojen takaisinostojen tasoa.

Viitearvon 10 vuoden valtionlainan tuotto nousi 4.857%:iin, mikä on sen korkein taso sitten marraskuun 2023. Tuotto oli hetkellisesti noussut yli 4.8% tiistaina, kun korkeammat öljyn hinnat lisäsivät inflaatiohuolia.

Tuottojen nousu tapahtui suuremmasta takaisinostosuunnitelmasta huolimatta, sillä jotkut sijoittajat olivat odottaneet vielä laajempaa operaatiota.

Analyytikot viittasivat odotuksiin, että ostot voivat olla jopa 7–8 miljardin dollarin luokkaa, ja joidenkin arvioiden olleen jopa 8–10 miljardia dollaria.

Korkeammat tuotot valtionlainoissa voivat tehdä osakkeista vähemmän houkuttelevia, koska ne nostavat suhteellisen vähäriskisten sijoitusten tuottoa.

Markkinat odottavat myös viikon lopun keskeisiä inflaatiotietoja.

Tuottajahintaindeksi julkaistaan torstaina, ja kuluttajahintaindeksi perjantaina. Kaupankäyntiosapuolet hinnoittelevat noin 60% todennäköisyyden sille, että Federal Reserve nostaa korkoja ensi viikon kokouksessaan.

Öljy nousee yli 100 dollarin, kun Lähi-idän jännitteet kärjistyvät

Öljyn hinnan nousu lisäsi painetta osakemarkkinoille, kun huoli Lähi-idän energiantoimitusten häiriöistä voimistui Yhdysvaltojen ja Iranin välisen kasvavan jännityksen myötä.

Brent-raakaöljyn futuurit päätyivät 3.36% korkeammalla 101.21 dollariin tynnyriltä, kun taas West Texas Intermediate -futuurit nousivat 3.25% 96.05 dollariin. Molemmat indeksi-vertailukohdat kirjauttivat korkeimmat sulkemisensa sitten toukokuun.

Viimeisimmät nousut jatkoivat öljyn nousua tiistailta, jolloin korkeammat raakaöljyn hinnat painoivat myös Yhdysvaltain osakkeita.

Huoli globaalista öljyntoimituksesta on kasvanut, kun Yhdysvaltoja, Israelia ja Irania koskeva konflikti etenee seitsemänteen kuukaan, mikä lisää pelkoa laajemmasta alueellisesta eskalaatiosta.

S&P 500:n energia-ala oli ainoa sektori, joka nousi keskiviikkona, kun muut sektorit laskivat.

Meta nousee, kun Alphabet ja Dow laskevat

Jotkut yksittäiset osakkeet liikkuivat laajempaa markkinatrendiä vastaan. Metan osakkeet nousivat, kun some-yhtiö lanseerasi tekoälyavustajan, joka kykenee hoitamaan tehtäviä kuten sähköpostien lähettämistä, auton myymistä ja matkavarauksia.

Alphabetin osakkeet laskivat sen jälkeen, kun Googlen emoyhtiö ilmoitti suunnitelmista investoida ainakin 15.1 miljardia dollaria tekoälyinfrastruktuuriin Suomessa seuraavan kahden vuoden aikana, sisältäen suuren ydinvoiman toimitussopimuksen.

Philadelphia Semiconductor Index nousi myös, ja Advanced Micro Devices oli yhtenä nousun vetureista.

Down osakkeet laskivat sen jälkeen, kun Bloomberg News kertoi kemikaaliyhtiön harkitsevan vetäytymistä 20 miljardin dollarin kumppanuudesta Saudi Aramcon kanssa.

S&P 500 päättyi noin 2% alle 13. elokuuta saavutetun ennätussulkemisensa, mutta pysyi silti noin 12% korkeammalla vuonna 2026.

Öljyn hinnan ollessa yli 100 dollarin ja valtionlainojen tuottojen lähellä lähes kolmen vuoden huippuja sijoittajat keskittyvät nyt inflaatiotietoihin etsiessään merkkejä Fedin seuraavasta liikkeestä.