Ethereum laskee alle $2,500: valmisteluko tämä vetäytyminen seuraavaa ETH-nousua?

Ethereum ETH laski torstaina hieman alle $2,500, kun maltillinen spot-markkinoiden ostotoiminta auttoi tasapainottamaan johdannaisten vaimeaa kysyntää.

Vaikka ETH säilyttää nousujohteisen teknisen rakenteen, futuurien osallistumisen väheneminen ja viimeaikaiset ulosvirtaukset Yhdysvaltain spot-Ethereum-ETF:istä viittaavat siihen, että treidaajat suhtautuvat varauksella rallin kestävyydestä.

Ethereum-futuurit osoittavat vähäistä vivutusta ja heikkoa luottamusta

Merkittävää vivutusta ei ole vielä palannut Ethereumin johdannaismarkkinoille sen jälkeen, kun short squeeze työnsi ETH:n kohti $2,500 loppukesän elokuussa.

Avoin positio (open interest), joka kuvaa avoinna olevien johdannaissopimusten arvon määrää, on laskenut noin 1 miljoonalla ETH:lla siitä lähtien, kun kryptovaluutta alkoi toipua heinäkuussa.

Mittaamalla kuitenkin Yhdysvaltain dollareissa mitattuna Ethereumin open interest on kasvanut 54 % tasolle $33,7 miljardia vuodesta 1. heinäkuuta lähtien.

ETH:n hinta nousi samana ajanjaksona voimakkaammin, 58 %, mikä viittaa siihen, että suuri osa open interestin dollarimääräisestä kasvusta johtui hinnan noususta eikä uudesta pääomasta futuurimarkkinoille.

Hintanousun ylittäessä open interestin kasvun, se osoittaa vähäistä vakuuttuneisuutta vivutettuja treidaajia kohtaan ja voi jättää rallin riippuvaiseksi jatkuvasta spot-kysynnästä.

Ethereumin nettotaker-volyymi on tuottanut useita negatiivisia lukemia viime päivinä, mikä korostaa jatkuvaa kamppailua ostajien ja myyjien välillä perpetual-futuurimarkkinassa.

Mittari laskee markkinatoimeksiantojen osto- ja myyntivolyymien erotuksen.

Negatiiviset lukemat viittaavat siihen, että aggressiiviset myyjät ovat saaneet otteen, kun taas positiiviset luvut heijastavat vahvempaa taker-ostotoimintaa.

Epäjohdonmukaiset lukemat vahvistavat käsitystä siitä, että johdannaistreidaajat epäröivät ottaa voimakkaasti vivutettuja nousevia positioita.

Olosuhteet näyttävät hieman suotuisammilta Ethereumin spot-markkinassa. Pörssien nettovirta-aineisto osoittaa, että nostot ovat ylittäneet talletukset viime viikon aikana, vaikkakin vain niukasti.

Nettovetäytymiä pidetään yleensä rakentavina, koska ne vähentävät määrästä ETH:ta, joka on välittömästi myytävissä keskitettyihin pörsseihin.

Viimeisimmät luvut viittaavat siihen, että ostajilla on lievä etu, mutta kertymä ei ole vielä saavuttanut tasoa, joka viittaisi ylivoimaiseen kysyntään.

Samaan aikaan Yhdysvaltain spot-Ethereum-ETF:t aloittivat viikon heikosti, kirjaten $24,3 miljoonan nettovirtauksen ulos tiistaina.

Ethereumin hinta konsolidoituu välillä $2,431 ja $2,544

Ethereum on pysynyt kapealla vaihteluvälillä tukitasolla $2,431 ja vastustasolla $2,544.

Coinglassin mukaan ETH:lle kirjattiin $52,6 miljoonan arvosta likvidointeja viimeisen 24 tunnin aikana.

Long-positiot muodostivat tästä $44,3 miljoonaa, mikä viittaa siihen, että viime aikainen hintakehitys painosti hieman enemmän nousevia treidaajia.

Huolimatta vaimeasta johdannaisaktiivisuudesta, Ethereumin päivätaso säilyttää rakentavan lyhyen aikavälin näkymän. ETH käy edelleen kauppaa 20-, 50-, 100- ja 200 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen yläpuolella.

20 päivän EMA lähellä $2,403 tarjoaa välitöntä dynaamista tukea, kun taas Relative Strength Index ja stokastinen oskillaattori ovat molemmat matalissa 60-lukemissa.

Nämä indikaattorit viittaavat jatkuvaan ostomomentumii ilman merkkejä äärimmäisestä yliostetusta tilanteesta.

Ethereumin ensimmäinen merkittävä tukitaso on $2,431, jota seuraa 20 päivän EMA noin $2,403:ssa.

Jos myyjät työntävät ETH:n näiden tasojen alle, 200 päivän EMA $2,254:ssa voi muodostua seuraavaksi tärkeäksi pohjaksi. Syvemmät tuet sijaitsevat tasoilla $2,172 ja $2,111.

Parempaan suuntaan ETH:n on murrettava selvästi yläpuolelle $2,544 vahvistaakseen nousevaa momentumiaan. Seuraavat vastustasot olisivat tällöin $2,626 ja $2,786.

Kestävä eteneminen tämän vastustusalueen läpi voisi vahvistaa Ethereumin laajempaa toipumista.

Siihen asti ETH saattaa pysyä nykyisessä konsolidointialueessaan, kun treidaajat odottavat vahvempaa kysyntää.