Comment investir dans une introduction en bourse

Une offre publique initiale (IPO) est un moyen pour une entreprise privée de lever des fonds en offrant des actions au public sur le marché boursier. Dans ce guide du débutant, découvrez comment investir dans une introduction en bourse.
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Modifié: Juil 19, 2022
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Cette page explique les informations clés que vous devez connaître avant d’investir dans une offre publique initiale. Découvrez ce qu’est une introduction en bourse, s’ils font de bons investissements et lisez notre guide étape par étape sur la façon d’investir dans une introduction en bourse.

Qu’est-ce qu’une IPO ?

Une offre publique initiale (IPO) est lorsque les actions d’une société privée sont vendues au public sur le marché boursier. Parfois appelée « floating » ou « devenir publique », une fois le processus d’introduction en bourse terminé, une société privée devient une société cotée en bourse. La principale raison pour laquelle les introductions en bourse se produisent est que les entreprises privées collectent des fonds.

Détails clés

  • Une introduction en bourse, c’est quand une société privée vend des actions sur le marché boursier.
  • Les offres publiques initiales sont un moyen pour les entreprises privées de lever des fonds.
  • Une introduction en bourse est souscrite par une banque d’investissement ou un courtier.
  • Une fois l’introduction en bourse terminée, une société privée devient une société listée en bourse.

Comment fonctionne une introduction en bourse ?

Lorsqu’une société privée décide d’entrer en bourse, la première étape d’une introduction en bourse consiste pour elle à sélectionner une banque d’investissement qui fournit des services de souscription et des conseils. Les détails de l’introduction en bourse sont soumis à un conseil de réglementation qui doit approuver la proposition. Une fois approuvé, la société privée et le souscripteur conviennent d’une date de lancement et du prix de l’action avant l’introduction en bourse.

Comment investir dans une introduction en bourse – un guide étape par étape

Vous trouverez ci-dessous les étapes que vous devez suivre avant de faire votre premier investissement dans une introduction en bourse.

  1. Identifiez les actions que vous souhaitez acheter. Les introductions en bourse se produisent fréquemment et décider dans quelle entreprise vous souhaitez investir est la première partie du processus. Se tenir au courant des dernières nouvelles financières est un bon moyen de se renseigner sur les introductions en bourse à venir.
  2. Trouvez un courtier qui offre un accès IPO. Tous les courtiers en valeurs mobilières ne vous permettront pas de participer à une introduction en bourse. En règle générale, les grandes entreprises institutionnelles obtiennent le plus d’accès, bien que certains courtiers offrent aux investisseurs de détail la possibilité d’acheter des actions. Demander à votre courtier s’il offre un accès est un bon point de départ, sinon une recherche sur Internet vous aidera à en trouver un.
  3. Créez un compte et déposez de l’argent. Lorsque vous avez trouvé un courtier qui vous permet de participer à une introduction en bourse, vous devez ouvrir un compte auprès d’eux et déposer des fonds afin d’acheter des actions.
  4. Attendez que la date d’introduction en bourse arrive. Après avoir recherché une entreprise avec une prochaine introduction en bourse, vous devrez attendre le jour J. C’est une bonne idée de mettre en place une alerte car ils peuvent se produire soudainement avec un petit avertissement.
  5. Décidez du nombre d’actions que vous souhaitez acheter. Vous connaissez peut-être à l’avance le prix prévu de chaque action, vous devrez donc décider du nombre d’actions que vous souhaitez acheter. Il est important de se rappeler qu’il est peu probable que vous obteniez la totalité de votre allocation, en particulier pour les introductions en bourse populaires.
  6. Passez votre commande. Enfin, une fois que vous aurez terminé les étapes ci-dessus, vous devrez passer une commande auprès de votre courtier. Après cela, il s’agit d’attendre le jour de l’introduction en bourse pour voir où s’ouvre le prix de la société et combien d’actions vous obtenez.

Comparez le meilleur endroit pour acheter des actions IPO

La plupart des actions IPO sont disponibles via n’importe quel courtier en ligne dès que l’offre a lieu. Vous pouvez vous inscrire à l’avance en cliquant sur l’un des liens ci-dessous, ou faites défiler vers le bas pour en savoir plus sur les introductions en bourse et leur fonctionnement.

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Faut-il acheter des actions IPO ?

Il n’y a pas de réponse oui ou non à cette question et beaucoup doit être pris en considération avant d’investir dans une introduction en bourse. De nombreux investisseurs aiment participer aux introductions en bourse car le prix initial de l’action peut offrir une bonne valeur. Cependant, le revers de la médaille est que certaines entreprises ne livrent pas et que le cours de leurs actions chute, ce qui fait perdre de l’argent aux investisseurs.

Peser le pour et le contre d’une entreprise est un bon point de départ et prendre en considération les récompenses potentielles offertes par rapport aux risques peut vous aider à prendre une décision. Toutes les entreprises qui entrent en bourse ne sont pas vouées au succès et certaines échouent lamentablement. Cependant, certains surpassent les attentes et il peut être intéressant de répartir votre argent sur quelques introductions en bourse pour minimiser les risques.

Avantages d’investir dans une introduction en bourse

  • Évaluer. Traditionnellement, lorsqu’une société privée inscrit des actions en bourse, ces actions sont « moins chères » que ce qu’elles devraient valoir à l’avenir. Investir dans une introduction en bourse peut vous procurer une valeur à long terme.
  • Entreprises en phase de démarrage. De nombreuses entreprises introduites en bourse en sont encore aux premiers stades de leur cycle de vie. Investir dans les premières phases d’une entreprise avec une perspective à long terme offre d’énormes opportunités de croissance.
  • Transparence des prix. Le prix anticipé par action est clairement indiqué dans le document d’introduction en bourse qui est à la disposition de tous les investisseurs. Le prix est le même pour tous les investisseurs, des institutionnels aux particuliers. Connaître à l’avance le cours d’une action vous donne la possibilité de l’analyser et de l’évaluer.

Éléments à surveiller lors d’un investissement dans une introduction en bourse

Investir dans une introduction en bourse est différent d’investir dans une société cotée en bourse qui existe depuis longtemps et qui nécessite une approche différente. Ci-dessous, nous avons mis en évidence certains des facteurs uniques à prendre en compte lors d’un investissement dans une introduction en bourse.

  • Volatilité des prix. Lorsqu’une entreprise devient publique, il n’est pas rare que le cours de son action connaisse de la volatilité. Le retournement (le processus de vente rapide d’une action à des fins lucratives) est un phénomène fréquent pour les actions introduites en bourse et peut entraîner des fluctuations du cours de l’action.
  • Blocages. La date d’expiration des périodes de blocage est importante pour les investisseurs en introduction en bourse. Lorsqu’une société est introduite en bourse, les initiés qui détenaient des actions avant l’introduction en bourse sont légalement tenus à une période de blocage. Une période de blocage est fixée par le souscripteur et empêche les initiés de la société de vendre leurs actions pendant une période déterminée. Lorsqu’un blocage expire, il est courant de voir une baisse du cours de l’action.
  • Le manque d’information. Investir dans une introduction en bourse nécessite de nombreuses recherches sur l’entreprise. Cependant, il n’est pas toujours possible de mener une analyse fondamentale complète lorsque les jeunes entreprises disposent de peu d’informations publiques.
  • Risque. Lorsqu’une entreprise est introduite en bourse, rien ne garantit que ses actions augmenteront. Les risques associés aux introductions en bourse sont élevés et il peut être courant pour les sociétés nouvellement cotées de perdre de la valeur.
  • Engouement. Parfois, une introduction en bourse peut être entourée de battage médiatique et de manie, en particulier pour les entreprises bien connues. Si les investisseurs adhèrent au battage médiatique, les actions peuvent devenir surévaluées et les ventes peuvent encaisser la valeur des actions que vous détenez.
  • Évaluations. Dans toutes les sociétés ouvertes, la valeur est un facteur clé à prendre en considération avant d’investir et il en va de même pour une IPO. Comprendre si une action IPO est surévaluée ou sous-évaluée peut être une tâche difficile, mais importante. Les introductions en bourse surévaluées ont tendance à baisser rapidement, tandis que les actions sous-évaluées offrent un potentiel de croissance.

Alternatives à l’introduction en bourse

Toutes les entreprises qui souhaitent entrer en bourse ne passent pas par le processus d’introduction en bourse. Il existe d’autres options disponibles pour les entreprises privées que nous avons brièvement expliquées ci-dessous.

  • Annonces directes. C’est à ce moment que les investisseurs existants dans une société privée acceptent de vendre certaines de leurs actions au public sur le marché boursier. Les cotations directes n’émettent pas de nouvelles actions comme une introduction en bourse. Les intermédiaires ne sont pas non plus utilisés et le manque d’investisseurs institutionnels qui immobilisent de grosses sommes d’argent pour stabiliser le prix lors d’une introduction en bourse peut entraîner des conditions volatiles.
  • SAVS. Une société d’acquisition à vocation spéciale ( SPAC ), est une société vide sans activité commerciale, créée uniquement dans le but d’acquérir une autre entreprise. Les SAVS sont généralement créées par des investisseurs institutionnels qui lèvent ensuite des fonds avant d’acquérir ou de fusionner avec une société privée souhaitant entrer en bourse. Investir dans une SAVS est risqué car vous ne savez pas quelle nouvelle entreprise sera acquise. Cependant, les entreprises privées peuvent choisir un accord SAVS car il est beaucoup plus rapide et moins cher qu’une introduction en bourse.

Quand puis-je investir dans une introduction en bourse ?

Une société souhaitant s’introduire en bourse choisira une date d’introduction en bourse qui sera rendue publique à l’avance. Bien que, souvent, une date d’introduction en bourse ne soit confirmée que très peu de temps avant la date. Vous pouvez suivre toutes les entreprises qui deviennent publiques en surveillant leurs sites Web et leurs bourses.

Puis-je acheter une introduction en bourse avant qu’elle ne soit rendue publique ?

Parfois, vous le pouvez, mais il est peu probable que vous puissiez le faire. L’achat d’une introduction en bourse avant qu’elle ne soit rendue publique est généralement réservé aux institutions, aux investisseurs fortunés et aux employés de l’entreprise. Vous trouverez ci-dessous quelques façons d’investir dans une entreprise avant son introduction en bourse.

  • Courtier spécialisé. Certains courtiers participent à des transactions pré-IPO et proposent ensuite des actions à leurs clients. Demander à votre courtier actuel s’il offre ce service ou trouver un courtier qui le propose est un moyen d’acheter des actions avant l’introduction en bourse.
  • FNB et sociétés ouvertes. Cette méthode offre un moyen indirect d’investir avant qu’une entreprise ne soit introduite en bourse. Il existe un petit nombre de FNB spécialisés dans le capital-investissement dans lesquels vous pouvez facilement acheter des actions. Vous avez également la possibilité d’investir dans une société cotée en bourse qui investit dans des sociétés privées.
  • Investissement direct. Certaines entreprises offrent des actions aux clients avant de devenir publiques. Bien que ce ne soit pas fréquent, cela arrive parfois. Plus récemment, le courtier financier Robinhood a ouvert certaines actions aux personnes qui utilisaient son application.

Quand puis-je vendre une action IPO ?

Vous êtes en mesure de vendre une action IPO dès qu’elle commence à être tradée en bourse. Sauf si vous êtes lié par des restrictions. Cependant, des restrictions sont normalement imposées aux personnes qui achètent à l’avance ou qui travaillent pour l’entreprise.

Lorsqu’une entreprise privée devient publique, il est courant que les fondateurs, les premiers investisseurs et les employés détiennent des actions de l’entreprise avant son introduction en bourse. Des règles interdisant à ce groupe de personnes de vendre des actions immédiatement sont mises en place pour protéger les nouveaux investisseurs publics des baisses soudaines du cours de l’action.

Un récapitulatif rapide

L’achat d’une action IPO peut offrir de très bons rendements pour les investisseurs individuels, mais ils sont risqués. Avant d’investir dans une introduction en bourse, vous devrez comprendre l’entreprise, ce qui peut parfois être difficile car elle est privée. Beaucoup de recherches et de devoirs sont nécessaires, mais il peut être difficile de laisser passer le potentiel d’entrer tôt.

Il est difficile d’acheter des actions avant l’introduction en bourse, et trouver un courtier qui propose des offres publiques initiales est la première étape à franchir. Il est important de se rappeler que la plupart des entreprises cotées en bourse ont dû être introduites en bourse à un moment donné de leur histoire et qu’il suffit d’un ou deux bons investissements pour gagner une grosse somme d’argent. Cela étant dit, l’investissement IPO convient mieux aux investisseurs expérimentés.

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