Bear Market

Définition rapide

Un Bear Market, c’est quand les prix baissent sur les marchés financiers.

Détails clés

  • Dans un Bear Market, la valeur des actifs tels que les actions, les crypto-monnaies et les matières premières diminue largement sur les marchés financiers.
  • Les marchés baissiers sont généralement en corrélation avec des conditions économiques globales défavorables telles que les retraits des principaux indices ou les récessions.
  • La vente à découvert – ou shorting – est peut-être la méthode la plus efficace pour générer des rendements pendant un marché baissier.

Qu’est-ce qu’un Bear Market ?

Tout le monde serait plutôt inquiet s’il était laissé seul dans une pièce avec un ours ; cependant, ils seraient encore plus inquiets si ledit baissier faisait baisser la valeur de leur portefeuille d’investissement.

C’est exactement ce qui se passe dans le cas d’un marché baissier. Il est généralement défini comme une baisse de prix de 20 % ou plus sur une période prolongée. Cela peut être cyclique et durer quelques semaines, ou à plus long terme, durer plusieurs années, voire des décennies.

Alors que les marchés individuels peuvent devenir baissiers, le moyen le plus simple d’identifier un marché baissier est de regarder les principaux indices comme le S&P 500, le Dow Jones Industrial Average ou le Financial Times Stock Exchange 100.

En général, les bear markets sont déclenchés par des conditions économiques défavorables, bien que l’incertitude, la géopolitique et les facteurs de santé mondiaux puissent également jouer un rôle, comme en témoigne le marché baissier court au début de 2020 alors que la pandémie de COVID-19 atteint son apogée. Le bear market prolongé le plus récent s’est produit pendant la crise financière de 2007-2009, lorsque le S&P 500 a plongé de 50 % sur une période de 17 mois.

Les facteurs qui indiquent un bear market comprennent les nouvelles géopolitiques négatives, le ralentissement des bénéfices des entreprises, les décisions de taux d’intérêt de la Réserve fédérale, une érosion de la confiance des investisseurs, ou même simplement une baisse (correction) après un marché haussier prolongé en tant qu’investisseurs. vendre pour retirer leurs bénéfices de la table.

Il existe également un phénomène appelé marché baissier séculaire. Il s’agit d’une période prolongée pendant laquelle le marché produit des rendements inférieurs à la moyenne sur une base soutenue. Les marchés baissiers séculaires peuvent durer des années, voire une décennie ou plus. Le marché peut se redresser pendant un bear market séculaire, mais ces gains ne durent pas longtemps et s’évaporent rapidement.

Que faire de vos actions dans un bear market

Vous trouverez ci-dessous certaines des stratégies que vous pouvez mettre en œuvre pour protéger votre capital pendant les marchés baissiers.

Réduisez votre exposition aux actions

Les actions sont la pierre angulaire du système financier centralisé, et en réduisant vos avoirs, vous pouvez aider à atténuer les impacts des baisses de prix. La manifestation la plus extrême de cette stratégie consiste à tout vendre et à placer votre argent dans un actif refuge comme l’or ou le Bitcoin, ou dans des actifs à revenu fixe comme les obligations.

Évitez les actions de croissance et achetez des actions défensives

Alors que les actions de croissance fonctionnent le mieux dans un marché haussier, elles s’effondrent généralement dans un marché baissier, et les actions plus défensives ont tendance à mieux conserver leur valeur. Les services publics d’eau, de gaz et d’électricité sont de bons exemples d’actions défensives, car les gens ont besoin de ces services, quelle que soit la performance du marché boursier ou de l’économie en général.

Vente à découvert

Lorsque les prix chutent, investir dans la conviction que la valeur d’un actif diminuera (vente à découvert) pourrait être une décision prudente. Bien qu’il s’agisse d’une stratégie qui ne devrait vraiment être tentée que par des investisseurs et des traders chevronnés, cela peut être un excellent moyen de transformer des conditions baissières en une source de revenus positive.

Vendre une option de vente

Une option de vente vous donne la possibilité de vendre une action à un prix spécifique au plus tard à une certaine date. En en vendant une (le contraire d’acheter une option d’achat), vous pouvez spéculer sur la baisse des prix. De plus, cela peut vous permettre de protéger votre portefeuille contre une période prolongée de baisse des marchés.

Tradez des FNB inversés

Les FNB sont une collection d’actifs d’une certaine industrie qui se négocient en bourse comme une seule action. Ils sont conçus pour offrir une exposition à l’ensemble d’une industrie ou au prix d’une marchandise. Les FNB inversés permettent essentiellement aux investisseurs de vendre un FNB à découvert, ce qui signifie que vous pouvez investir votre capital en croyant qu’un secteur de l’économie va perdre de la valeur.

Comment savoir quand un bear market est terminé

Cela peut être difficile à dire; si tout le monde pouvait repérer le bas du marché, investir serait sans effort. Cependant, il y a certaines choses auxquelles vous pouvez faire attention. En règle générale, gardez un œil sur les gains de prix importants et les volumes de transactions plus importants que d’habitude. En outre, recherchez une économie qui se renforce dans tous les domaines, y compris la croissance du PIB et de l’emploi, l’amélioration des bénéfices des entreprises et d’autres événements positifs pour le marché.

Où puis-je en savoir plus ?

Le contraire d’un bear market est un Bull Market ; n’hésitez pas à consulter nos plateformes d’actions, de crypto-monnaie ou de matières premières.


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Charlie Hancox
Financial Writer
Parallèlement à sa passion pour le trading, Charlie a représenté la Grande-Bretagne et remporté des championnats nationaux en tant que joueur de water-polo, et il a… lire la suite.