Contrat de différence (CFD)

Définition rapide

Un CFD, ou contrat sur différence, est un outil de trading qui vous permet de spéculer sur les prix des actifs financiers sans les posséder.

Détails clés

  • Le prix d’un CFD suit celui d’un actif particulier et vous pouvez l’acheter ou le vendre pour prédire comment cet actif se comportera à l’avenir
  • Les CFD sont toujours réglés en espèces, vous n’avez donc jamais à prendre possession de biens ou de titres financiers
  • Vous pouvez trader des CFD à tout moment de la journée, et ils ne sont pas limités aux heures de trading habituelles du marché

Qu’est-ce qu’un CFD ?

C’est un contrat qui représente le prix d’un actif sous-jacent. Cet actif peut être une action, une marchandise, une crypto-monnaie, une paire de devises ou un indice spécifique, et vous pouvez acheter ou vendre un CFD pour spéculer sur l’évolution du prix sans jamais avoir à posséder l’actif lui-même.

Le fait que vous ne possédiez jamais rien est la caractéristique déterminante d’un CFD. L’argent que vous gagnez est basé sur la variation de prix entre le moment où vous achetez un CFD et le moment où vous le vendez (ou vice-versa), et vous n’avez pas à vous soucier de prendre possession de biens ou de titres.

De nombreuses personnes utilisent les CFD parce qu’ils sont moins chers et ont moins de limites que d’autres formes d’investissement. Le trading de CFD est généralement gratuit et disponible à toute heure de la journée, contrairement à l’achat d’actions individuelles en bourse, qui peut coûter des frais fixes ou une commission et n’a lieu que pendant les heures normales de trading.

Comment fonctionnent les CFD ?

En mimant le prix de l’actif qu’ils représentent. Un CFD qui représente une action d’Apple, par exemple, augmenterait et diminuerait en valeur tout comme le cours de l’action d’Apple. Mais c’est simplement un moyen de spéculation : si vous en achetez un, vous ne deviendrez propriétaire d’aucune action.

Comme les CFD ne sont pas des transactions où vous échangez de l’argent contre un bien, ce sont des outils de trading beaucoup plus flexibles. Il est possible de vendre un CFD (connu sous le nom de « shorting ») si vous pensez que le prix est susceptible de baisser, et vous pouvez utiliser l’effet de levier pour acheter des actifs que vous ne pourriez pas vous permettre autrement.

Pour cette raison, les CFD sont populaires auprès des personnes qui ont un style de trading actif, comme les day-traders. Ils étudient souvent les graphiques de prix afin d’identifier les modèles et les tendances, puis utilisent des CFD à effet de levier pour essayer de tirer parti de petites variations de prix sur une très courte période.

Quelle est la différence entre le trading d’un CFD et le spread betting ?

La principale différence est que les CFD sont soumis à l’impôt et que les paris sur les spreads ne le sont pas. Cela peut être à la fois positif et négatif, car cela signifie que vous devez payer des impôts sur tous les bénéfices que vous réalisez lorsque vous tradez des CFD, mais que toutes les pertes sont déductibles des impôts.

En pratique, les règles fiscales ne s’appliquent qu’aux personnes qui tradent un montant important. En France, vous ne devez payer qu’un impôt sur les gains en capital sur tout argent que vous gagnez au-delà d’une allocation personnelle de 10 225 €.

Où puis-je en savoir plus ?

Pour plus d’informations sur les CFD et d’autres concepts financiers clés, consultez les cours boursiers que nous proposons. Pour en savoir plus sur l’investissement dans un actif particulier, nos plateformes d’actions, de devises et de matières premières peuvent vous aider.


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James Knight
Editor of Education
Lorsqu'il n'est pas au travail, James est un commerçant et golfeur passionné qui aime voyager. Il a une fois nourri, monté et mangé une autruche le… lire la suite.