Short squeeze

Définition rapide

Un short squeeze se produit lorsqu’une action monte rapidement en prix et que les vendeurs clôturent leurs positions short pour éviter une perte.

Détails clés

  • Les vendeurs à découvert d’une action empruntent des actions à leurs courtiers pour les revendre dans le but de les racheter plus tard afin de réaliser un profit.
  • Lorsque le prix d’une action vendue à découvert augmente au lieu de baisser, les vendeurs peuvent recevoir l’ordre de leur courtier de clôturer leurs positions.
  • Au fur et à mesure que le cours de l’action augmente, les personnes étant « long » et « short» achètent plus d’actions, ce qui pousse son prix encore plus haut.

Qu’est-ce qu’un short squeeze?

Un short squeeze, c’est quand le prix d’une action monte au lieu de baisser. Les vendeurs à découvert d’une action sont obligés de choisir entre réduire leurs pertes et acheter à un prix plus élevé pour une perte, ou continuer à détenir une position perdante dans l’espoir qu’elle revienne à profit à l’avenir. Parfois, les courtiers peuvent exiger que les shorts ferment leurs positions lorsque le prix d’une action augmente soudainement.

Qu’est-ce qu’un vendeur à découvert ?

Un vendeur à découvert est quelqu’un qui parie sur la chute du cours d’une action. Pour ce faire, les investisseurs doivent louer ou emprunter des actions, généralement auprès de leur courtier et les revendre sur le marché. Une fois qu’un vendeur à découvert a vendu ses actions, son objectif est de les racheter à l’avenir à un prix bon marché, tout en réalisant un profit sur la différence.

Comment les short squeezes se produisent-ils ?

Pour qu’un short squeeze se produise, une action doit avoir un nombre inhabituel de vendeurs à découvert qui y détiennent des positions. Son cours remonte alors brutalement, obligeant les vendeurs à clôturer leurs positions. Vous trouverez ci-dessous un exemple récent d’un short squeeze qui s’est produite sur les actions de la société GameStop.

  1. Un fonds spéculatif appelé Melvin Capital pensait que GameStop n’avait pas un bon avenir et a décidé de vendre à découvert dans l’entreprise.
  2. Un groupe d’investisseurs particuliers a remarqué une activité de vente inhabituellement élevée dans GameStop et a répondu en prenant une position «longue», en achetant beaucoup d’actions.
  3. Le cours de l’action GameStop a augmenté très rapidement car il y avait beaucoup plus d’acheteurs que de vendeurs.
  4. Melvin Capital a été contraint de fermer ses positions de vente et les investisseurs et les fonds spéculatifs ont voulu acheter des actions.
  5. Avec une demande sans précédent, le prix de GameStop a rapidement augmenté, «écrasant» les vendeurs à découvert.

Où puis-je en savoir plus ?

Pour plus d’informations sur l’investissement, visitez notre page de centre d’apprentissage, où vous pouvez trouver les cours de bourse, les cours de forex et les cours de crypto-monnaie.


Fait vérifié

Nos rédacteurs vérifient tous les contenus pour s’assurer du respect de notre politique éditoriale stricte. Les informations contenues dans cet article sont étayées par les sources fiables suivantes.

Avertissement de risque

Invezz est un endroit où les gens peuvent trouver des informations fiables et impartiales sur la finance, le trading et l’investissement – mais nous n’offrons pas de conseils financiers et les utilisateurs doivent toujours effectuer leurs propres recherches. Les actifs couverts sur ce site Web, y compris les actions, les crypto-monnaies et les matières premières, peuvent être très volatils et les nouveaux investisseurs perdent souvent de l’argent. Le succès sur les marchés financiers n’est pas garanti et les utilisateurs ne devraient jamais investir plus qu’ils ne peuvent se permettre de perdre. Vous devez tenir compte de votre situation personnelle et prendre le temps d’explorer toutes vos options avant de faire un investissement. Lisez notre avis de non-responsabilité >

Prash Raval
Financial Writer
Lorsqu'il ne fait pas de recherche sur les actions ou ne trade pas, Prash peut être trouvé sur le terrain de golf, en train de promener… lire la suite.