L’analyse financière d’une entreprise

L’analyse financière d’une entreprise

By: Harry Atkins
Harry Atkins
Harry nous a rejoints en 2019, comptant plus d'une dizaine d'années d'expérience en matière d'édition, de rédaction et de gestion de… read more.
Updated: Août 25, 2020
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L’analyse financière décrit l’évaluation des tendances économiques d’une entreprise. Habituellement, l’objectif de cet exercice est d’analyser la santé financière d’une entreprise.

I. Qu’est-ce que l’analyse financière ?

Une fois qu’une société a été créée, la direction doit remplir de nombreuses obligations, notamment le paiement des impôts, des dividendes et le remboursement des prêts, pour n’en citer que quelques-unes. L’analyse financière vise principalement à atteindre trois objectifs. Tout d’abord, elle cherche à évaluer la manière dont une entreprise gère ses investissements et ses dettes. Deuxièmement, elle examine les opérations d’une entreprise pour en déterminer la rentabilité. Troisièmement, elle fournit des informations sur la sécurité et la valeur des créances des débiteurs sur les actifs de l’entreprise.

Comment se fait l’analyse financière ?

Le processus repose presque entièrement sur les états financiers de l’entreprise. Ces états comprennent les bilans, les états des capitaux propres, les comptes de résultat et les états de flux de trésorerie. En général, les analystes recueillent des états datant d’environ cinq ans.

Après la collecte des états, l’étape suivante consiste à les examiner pour identifier les mouvements importants et tout autre changement notable. Par exemple, examiner les états des flux de trésorerie permet aux analystes de déterminer si les recettes ont augmenté ou diminué d’une année à l’autre. L’analyse des états des capitaux propres permet aux analystes d’identifier les schémas de croissance, ou leur absence. Au cours du processus d’analyse, les analystes peuvent identifier les activités suspectes justifiant des recherches plus approfondies.

Habituellement, le processus d’analyse financière commence par l’évaluation du bilan de l’entreprise. Le bilan décrit la situation financière de l’entreprise à une période donnée. Ensuite, le processus porte sur l’actif et le passif de l’entreprise. Les autres éléments que les analystes évaluent sont la valeur comptable de l’entreprise et le ratio cours/valeur comptable de l’entreprise.

II. Les types d’analyse financière

Différents types d’analyses financières entrent dans le cadre de l’analyse financière. Ils comprennent :

  • L’analyse verticale – Cette technique permet d’identifier la manière dont une entreprise a utilisé ses ressources. La technique examine la proportion de l’application des ressources et de leur répartition dans le bilan et le compte de résultat. Ici, les analystes représentent des éléments tels que le passif, l’actif et les capitaux propres en pourcentage de l’actif brut sous le contrôle de l’entreprise. D’autre part, chaque élément de revenu est représenté en pourcentage du chiffre d’affaires brut sur la même période.
  • L’analyse horizontale – Ce type de technique vise à examiner les performances à long terme d’une entreprise. Plus précisément, les analystes déterminent le taux de croissance de l’entreprise pour l’année en cours par rapport aux années précédentes. L’objectif est ici d’identifier les problèmes de l’entreprise et les opportunités qui peuvent être exploitées.

Parmi les autres techniques utiles aux analystes figurent l’analyse des tendances, l’analyse des liquidités, l’analyse du taux de rotation, l’analyse de la rentabilité, l’analyse des risques commerciaux, l’analyse des risques financiers et les ratios de stabilité.


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Harry Atkins
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