Les états des flux de trésorerie

Les états des flux de trésorerie

By: Harry Atkins
Harry Atkins
Harry nous a rejoints en 2019, comptant plus d'une dizaine d'années d'expérience en matière d'édition, de rédaction et de… read more.
Updated: Juil 8, 2020
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Les entreprises du monde entier utilisent trois états financiers principaux pour comprendre leurs opérations. L’un de ces états financiers est l’état des flux de trésorerie.

I. Qu’est-ce qu’un état des flux de trésorerie ?

Pendant leurs opérations, les entreprises ne cessent jamais de vérifier leur pouls financier. Les entreprises risquent de disparaître à terme si elles ne peuvent pas réaliser de bénéfices sur leurs activités. C’est pourquoi elles utilisent différents états financiers pour informer la direction de leur santé financière. À cette fin, les états des flux de trésorerie répertorient les flux de trésorerie entrant et sortant de l’entreprise au cours d’une période d’exploitation spécifique. Les autres noms d’état de flux de trésorerie comprennent le tableau des flux de fonds et le tableau des flux de trésorerie.

Au sens le plus général, l’état des flux de trésorerie montre comment une entreprise gagne (flux d’entrée) et dépense (flux de sortie) son argent au cours d’un exercice comptable. Au lieu de montrer les montants absolus de trésorerie d’une entreprise pour une période d’exploitation donnée, un état des flux de trésorerie montre les changements survenus au sein d’une entreprise au fil du temps. En tant que tel, l’état est une excellente mesure de la liquidité d’une entreprise. On peut l’utiliser pour déterminer la viabilité à court terme d’une entreprise. Alors qu’un état des résultats peut donner une indication sur la rentabilité d’une entreprise, l’état des flux de trésorerie ne révèle que la liquidité d’une entreprise.

II. Les éléments de l’état des flux de trésorerie

Les comptables répartissent les états des flux de trésorerie en quatre grandes catégories :

Les activités d’exploitation

Cette section indique la provenance des liquidités d’une entreprise. Elle comprend notamment les activités produisant des produits et/ou des services de base constituant la principale source de revenus de l’entreprise. Ainsi, plus le flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation est solide, plus l’entreprise est en bonne santé. Certains éléments de l’état des résultats, comme le résultat net, font partie de ce que l’état des flux de trésorerie présente sous les activités d’exploitation.

Les activités d’investissement

Toute modification des actifs, des investissements ou des équipements relève de cette catégorie. Habituellement, les variations des liquidités provenant des activités d’investissement constituent des dépenses et, par conséquent, des sorties de fonds. Toutefois, la cession d’un actif constitue une entrée de trésorerie puisque l’argent afflue dans les coffres de l’entreprise. Des dépenses d’investissement continues impliquent que l’entreprise est en bonne santé financière. Souvent, les investissements sont à long terme et comprennent des éléments tels que des terrains, des usines, des équipements et d’autres actifs fixes.

Les activités financières

Cette catégorie rend compte de l’évolution des dettes et des autres objets d’emprunts à long terme. Les autres objets comprennent l’émission de titres, le paiement de dividendes et le rachat de titres. Par exemple, l’émission d’actions entraîne une entrée de capitaux. D’autre part, le rachat d’actions ou le paiement de dividendes entraîne un mouvement de trésorerie hors du compte de la société, donc une sortie de fonds. En fin de compte, cette catégorie aide le comptable ou l’analyste financier à mesurer l’effet de l’emprunt sur la trésorerie de l’entreprise.

III. Pourquoi l’état des flux de trésorerie est-il important ?

Plusieurs parties prenantes utilisent les informations contenues dans l’état des flux de trésorerie pour prendre de meilleures décisions en ce qui concerne l’entreprise concernée. Par exemple, un analyste financier voudrait savoir si l’entreprise génère suffisamment de liquidités pour couvrir les coûts de nouveaux investissements. Si l’entreprise compte sur l’émission de titres de créance et d’autres activités d’emprunt pour financer ses investissements, il sera facile de le savoir.

En outre, un analyste financier pourrait vouloir savoir où l’entreprise trouve les fonds nécessaires pour payer les dividendes aux actionnaires. Une étude approfondie de l’état des flux de trésorerie vous indiquera facilement si l’entreprise compte sur l’émission de titres de créance pour payer les dividendes ou si elle prélève des fonds sur ses activités. Si l’entreprise compte sur les fonds générés par ses activités pour couvrir ces dépenses, elle est alors en bonne santé financière. En outre, une telle entreprise est suffisamment flexible pour entreprendre facilement de nouveaux investissements.


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Harry Atkins
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