Comprendre l’analyse technique

Comprendre l’analyse technique

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débutant
Temps de lecture : 5 min
Ecrit par : Harry Atkins
juin 8, 2020
Mise à jour : janvier 14, 2021

L’analyse technique est une discipline du trading qui consiste à étudier et à analyser les données antérieures du marché en vue de prédire les mouvements futurs des prix. Elle diffère beaucoup de l’analyse fondamentale, qui consiste à établir une évaluation de la valeur intrinsèque d’un titre donné.

L’analyse technique, en tant que méthodologie à suivre pour faire du trading, se focalise sur les mouvements de prix et les signaux de trading ainsi que les outils d’analyse graphiques. Le but est d’essayer d’évaluer les forces et les faiblesses d’un actif donné en s’appuyant uniquement sur les mouvements de prix et le volume des opérations de trading effectuées dans le passé.

Au fil des ans, il a été prouvé que les activités antérieures de trading, ainsi que les mouvements de prix, avaient un impact significatif sur les mouvements de prix futurs, quel que soit le titre étudié. Et alors que certains analystes s’appuient sur l’analyse technique de manière indépendante, d’autres la combinent avec l’analyse fondamentale pour obtenir une vision mieux définie de la valeur d’un titre.

I. Comment fonctionne l’analyse technique

Les analystes techniques passent une bonne partie de leur temps à analyser les graphiques de prix pour essayer d’identifier les signaux techniques clés, sous la forme de niveaux de support et de résistance. Cette analyse approfondie permet de comprendre pourquoi le prix a évolué dans une direction donnée, et comment il est susceptible d’évoluer à l’avenir.

En analysant des graphiques, les analystes techniques s’appuient sur divers indicateurs pour estimer l’évolution des prix. Parmi les indicateurs les plus couramment utilisés, nous citons, la moyenne mobile de convergence et de divergence (MACD), l’historique des volumes de trading et l’indice de force relative (RSI).

Les analystes techniques intra-journaliers passent une bonne partie de leur temps à analyser des graphiques de cinq et quinze minutes, tandis que les traders à long terme se spécialisent dans les graphiques à plus long terme, tels que les graphiques horaires, quotidiens et hebdomadaires.

II. Les hypothèses de l’analyse technique

L’analyse technique est basée sur trois hypothèses principales :

Le marché ignore les facteurs fondamentaux

La plupart des analystes techniques ignorent des facteurs fondamentaux tels que les rapports financiers lorsqu’ils prédisent les mouvements de prix. Au lieu de cela, les analystes techniques maintiennent l’idée que toute nouvelle information fondamentale est déjà intégrée dans le cours de l’action. Ce faisant, les analystes techniques peuvent se concentrer uniquement sur les mouvements de prix et les signaux de volume.

Les prix évoluent en fonction des tendances

Les analystes spécialisés dans l’analyse technique voient les prix des titres évoluer suivant des tendances à court, moyen et long terme. De même, lorsqu’une tendance donnée est en action, le prix du titre évolue dans cette direction jusqu’à ce qu’une nouvelle tendance soit établie. Par conséquent, bon nombre de traders à court et à long terme s’appuient sur des modèles graphiques pour exécuter leurs opérations de trading.

L’histoire se répète

L’idée que l’histoire se répète est l’une des raisons pour lesquelles l’analyse technique accorde une attention particulière aux mouvements passés des prix. La nature répétitive du mouvement des prix est basée sur le fait que la psychologie du marché, caractérisée par la peur et l’avidité, tend à être très prévisible… à chaque époque.

III. Conclusion

L’analyse technique permet d’identifier les meilleurs points d’entrée et de sortie, grâce à l’études des mouvements passés des prix. Toutefois, il est important de noter qu’un comportement imprévisible du marché peut parfois se produire. Il est donc crucial d’envisager d’autres méthodes d’analyse telles que l’analyse fondamentale pour vous donner une vue plus globale du marché, surtout si vous recherchez des résultats à plus long terme.

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