Les principes et les hypothèses derrière l’analyse technique

Les principes et les hypothèses derrière l’analyse technique

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débutant
Temps de lecture : 4 min
Ecrit par : Harry Atkins
juin 8, 2020
Mise à jour : janvier 14, 2021

L’analyse technique est une méthodologie populaire utilisée par les traders et les investisseurs pour analyser les marchés financiers ou les titres. Cette pratique repose uniquement sur les mouvements de prix et les données de volume pour évaluer les titres en question.

I. Principes de l’analyse technique

L’analyse technique repose sur l’idée que les forces du marché, composées de l’offre et de la demande, influencent les prix. Les partisans de l’analyse technique s’appuient sur cinq grands principes.

  • Forces du marché – L’offre et la demande déterminent le prix final du marché.
  • Facteurs rationnels – Ils influencent collectivement l’offre et la demande, et donc les prix.
  • Changements de prix – Les prix changent pour refléter les tendances périodiques affichées dans le passé et sur le marché dans son ensemble.
  • Les modèles et les tendances sont répétitifs – Il est possible de prévoir les mouvements futurs des prix en se basant sur des données passées.
  • Psychologie du marché – Les émotions sont réelles et jouent un rôle important dans l’influence des mouvements de prix.

II. Hypothèses de l’analyse technique

Si l’analyse technique repose uniquement sur les actions des graphiques de prix, elle repose également sur trois hypothèses principales.

Tout est à prix réduit

Les analystes techniques soutiennent que toute information fondamentale relative à un titre donné, connue ou faisant l’objet de rumeurs, est déjà prise en compte dans le prix sous-jacent. Cela signifie que tout ce qui pourrait affecter le prix, à court terme, a déjà été pris en compte et n’affectera donc pas le prix dans un avenir proche.

Les analystes techniques se basent dans leurs analyses sur l’évolution des prix, qui dans ce cas est influencée par l’offre et la demande, plutôt que par la croissance des bénéfices, la croissance des revenus ou d’autres signes de force fondamentale. Le processus d’actualisation est effectué par des professionnels du marché qui suivent en permanence les conditions du marché.

Les analystes techniques soutiennent également que les changements de prix ne sont pas aléatoires. Ils suivent plutôt une tendance donnée, qui peut être soit haussière/longue ou baissière/courte, en suivant des schémas identifiables qui ont tendance à se répéter dans le temps. Chaque fois qu’une tendance est établie, l’actif sous-jacent est susceptible de continuer à évoluer dans une direction donnée jusqu’à ce qu’une nouvelle tendance soit établie.

En ce qui concerne l’évolution des prix, les analystes techniques estiment que les prix évoluent selon des tendances à court, moyen et long terme. Pour les traders à long terme qui réalisent des trades pendant des jours, des semaines ou des mois, les graphiques à long terme tels que les graphiques horaires, quotidiens et hebdomadaires sont les plus précieux. Les traders à court terme qui effectuent des trades en plusieurs minutes doivent prêter attention aux graphiques à court terme, qui peuvent être établis par périodes de cinq ou quinze minutes.

L’histoire se répète

L’idée de base de l’analyse technique est que l’histoire se répétera toujours, que ce soit à court terme ou à long terme. C’est pourquoi les analystes techniques passent la plupart de leur temps à essayer de comprendre les mouvements de prix passés pour tenter de prévoir avec précision les mouvements de prix futurs.

Le caractère répétitif des mouvements de prix permet de prévoir l’évolution future des prix. L’aspect répétitif est basé sur le fait que le comportement humain et l’histoire humaine se répètent.

Les modèles graphiques classiques, tels que les canaux et les tendances, ainsi que les rectangles, les fourchettes, les sommets et les creux, sont quelques-uns des résultats du comportement humain prévisible. Les analystes techniques recherchent ces schémas, car la plupart du temps, ils fournissent un résultat prévisible.

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