L’analyse technique vs l’analyse fondamentale pour les débutants

L’analyse technique vs l’analyse fondamentale pour les débutants

By: Harry Atkins
Harry Atkins
Harry nous a rejoints en 2019, comptant plus d'une dizaine d'années d'expérience en matière d'édition, de rédaction et de… read more.
Updated: Août 24, 2020
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L’analyse technique et l’analyse fondamentale sont des techniques de recherche utilisées par les traders et investisseurs à la recherche d’opportunités sur les marchés des capitaux. Bien qu’elles soient toutes deux axées sur la prévision des tendances du marché, elles sont très différentes. Le choix de la technique que vous souhaitez suivre aura un impact considérable sur votre évolution en tant que trader.

I. L’analyse fondamentale

L’analyse fondamentale est une méthodologie cherchant à mesurer la valeur réelle d’un actif étudié. Dans le but de mesurer la valeur intrinsèque d’un titre, les analystes fondamentaux examinent des facteurs allant de l’économie dans son ensemble aux conditions de l’industrie, aux bénéfices ainsi qu’aux dépenses et aux passifs qui pourraient influencer la valeur sous-jacente d’un titre ou d’un actif.

L’analyse fondamentale est un examen détaillé de tous les facteurs susceptibles d’influencer la valeur d’un titre. Parmi les facteurs analysés dans le cadre de l’analyse fondamentale figurent les états financiers, la qualité de la gestion et le paysage concurrentiel auquel une entreprise est confrontée.

Les analystes fondamentaux sont également très attentifs à l’économie dans son ensemble ainsi qu’aux évolutions de l’industrie pouvant affecter le cœur de métier d’une entreprise.

II. L’analyse technique

L’analyse technique est une technique d’analyse de marché qui tente de déterminer la valeur d’un titre en se concentrant sur l’activité du marché. Avec l’analyse technique, le prix et le volume d’une action donnée et les grands indices boursiers sont les seuls éléments pertinents.

Les analystes techniques soutiennent que tous les fondamentaux susceptibles d’influencer le prix sont déjà pris en compte. De cette façon, ils analysent uniquement l’activité passée des prix pour essayer de détecter des modèles et ensuite de prédire comment le prix est susceptible d’évoluer.

Contrairement à l’analyse fondamentale, l’analyse technique ne cherche pas à valider la valeur intrinsèque d’une action. Elle se concentre plutôt sur les graphiques car les analystes tentent d’identifier des schémas et des tendances qui suggèrent comment le prix se comportera à l’avenir.

Parmi les facteurs pris en compte avec l’analyse technique, on peut citer

  • Les volumes de trading
  • L’historique des actions
  • Les tendances du trading du secteur

III. L’analyse technique vs. l’analyse fondamentale

Comparaison Analyse fondamentale Analyse technique
Signification Pratique de l’analyse de la valeur intrinsèque des titres Pratique consistant à prévoir le prix futur en s’appuyant sur des graphiques boursiers pour identifier les schémas et les tendances
Pertinence Investissements à long terme Investissements à court terme
Prise de décision Des décisions prises sur la base des fondamentaux sous-jacents Des décisions basées sur la tendance du marché et les schémas des prix
Données pour la prise de décision Des rapports économiques, des rapports sur les revenus, la gestion, les tendances du secteur Des graphiques uniquement
Se concentre sur Des données passées et présentes Des données passées uniquement
Fonction Investir Trader

Lors du choix de la méthodologie à employer, il est important de tenir compte de votre stratégie d’investissement globale. L’analyse fondamentale est une méthodologie idéale pour les investisseurs recherchant des investissements à long terme. L’analyse technique, en revanche, serait mieux adaptée aux investissements à court terme.

En se concentrant sur les fondamentaux susceptibles d’influencer la valeur intrinsèque, les investisseurs tentent essentiellement de prédire les performances futures du titre. En revanche, en se concentrant sur les tendances du marché, les analystes techniques tentent de prévoir les fluctuations de prix à court terme.

L’analyse fondamentale est la mieux adaptée aux investisseurs à long terme car elle se concentre sur des périodes plus longues afin de déterminer la valeur à long terme. En revanche, l’analyse technique est plus adaptée aux traders cherchant à réaliser des bénéfices à court terme en fonction des fluctuations de prix.

IV. Relier l’analyse technique et l’analyse fondamentale

Pour devenir un investisseur boursier expert, vous devez savoir comment utiliser efficacement les deux types d’analyse. Examinons quelques points qui montrent comment le fait de se concentrer sur un seul type d’analyse peut entraîner une catastrophe.

  • Vous regardez vos graphiques (analyse technique) et vous trouvez une opportunité qui semble prometteuse. Vous vous dites : « Wow, je n’ai jamais vu une telle opportunité ».
  • Puis, en toute confiance, vous passez immédiatement à l’action avec votre courtier.
  • Peu après l’ouverture de la transaction, les prix évoluent en sens inverse et vous subissez une perte. Que s’est-il passé ? Dans ce cas, la société a annoncé qu’elle réduisait ses estimations de bénéfices pour le trimestre en cours. Il s’avère que vous avez trop mis l’accent sur l’analyse technique et que vous avez oublié les fondamentaux.

En combinant les deux types d’analyse, vous pouvez prendre des décisions plus intelligentes qui se renforcent mutuellement et qui renforcent en même temps vos transactions.

Invezz propose de nombreux cours qui vous aideront à maîtriser les stratégies d’analyse fondamentale et technique.


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Harry Atkins
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