Come investire in una IPO

Un'offerta pubblica iniziale (IPO) è un modo per una società privata di raccogliere fondi offrendo azioni al pubblico sul mercato azionario. In questa guida per principianti, scopri come investire in una IPO.
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Aggiornato: Lug 19, 2022
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Questa pagina spiega le informazioni chiave che devi conoscere prima di investire in un’offerta pubblica iniziale. Scopri cos’è un’IPO, se sono un buon investimento e leggi la nostra guida passo passo su come investire in una.

Che cos’è un’IPO?

Un’offerta pubblica iniziale (IPO) è quando le azioni di una società privata vengono vendute al pubblico sul mercato azionario. A volte indicata come “fluttuante” o “disponibile in borsa”, una volta completato il processo di IPO, una società privata diventa una società quotata in borsa. Il motivo principale per cui si verificano IPO è che le società private raccolgano denaro.

Dettagli chiave

  • Un’IPO è quando una società privata vende azioni sul mercato azionario.
  • Le offerte pubbliche iniziali sono un modo per le aziende private di raccogliere fondi.
  • Un’IPO è sottoscritta da una banca di investimento o da una società di brokeraggio.
  • Una volta completata l’IPO, una società privata diventa una società quotata in borsa.

Come funziona un’IPO?

Quando una società privata decide di quotarsi in borsa, il primo passo verso un’IPO è selezionare una banca di investimento che fornisca servizi di sottoscrizione e consulenza. I dettagli dell’IPO vengono presentati a un consiglio di regolamentazione che deve approvare la proposta. Una volta approvata, la società privata e il sottoscrittore concordano una data di lancio e il prezzo delle azioni prima che avvenga l’IPO.

Come investire in una IPO: una guida passo passo

Di seguito sono elencati i passaggi che devi eseguire prima per effettuare il tuo primo investimento in un’IPO.

  1. Identifica le azioni che desideri acquistare. Le IPO si verificano frequentemente e decidere in quale società si desidera investire è la prima parte del processo. Tieniti aggiornato con le ultime notizie finanziarie è un buon modo per conoscere le imminenti IPO.
  2. Trova un broker che offre l’accesso all’IPO. Non tutti gli agenti di borsa ti permetteranno di partecipare a un’IPO. In genere le grandi aziende istituzionali ottengono l’accesso maggiore, sebbene alcuni broker offrano agli investitori al dettaglio l’opportunità di acquistare azioni. Chiedere al tuo broker se offrono l’accesso è un buon punto di partenza, in alternativa cercare su internet ti aiuterà a trovarne uno.
  3. Crea un account e deposita denaro. Quando hai trovato un broker che ti consente di partecipare a un’IPO, dovrai registrare un account con loro e depositare fondi per acquistare azioni.
  4. Aspetta che arrivi la data dell’IPO. Dopo aver ricercato una società con un’imminente IPO, dovrai aspettare il giorno della sua offerta pubblica iniziale. È una buona idea impostare un avviso in quanto possono verificarsi all’improvviso con poco preavviso.
  5. Decidi quante azioni vuoi acquistare. Potresti conoscere in anticipo il prezzo previsto di ciascuna azione, quindi dovrai decidere quante azioni desideri acquistare. È importante ricordare che è improbabile che otterrai l’intera allocazione, specialmente per le IPO popolari.
  6. Effettua il tuo ordine. Infine, una volta completati i passaggi precedenti, dovrai effettuare un ordine con il tuo broker. Dopodiché, devi aspettare il giorno dell’IPO per vedere dove si apre il prezzo della società e quante azioni ottieni.

Confronta i posti migliori per acquistare azioni IPO

La maggior parte delle azioni IPO sono disponibili tramite i migliori broker online non appena l’offerta ha luogo. Puoi iscriverti a uno in anticipo facendo clic su uno dei link qui sotto o continua a leggere per saperne di più sulle IPO e su come funzionano.

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Dovresti comprare azioni IPO?

Non c’è una risposta sì o no a questa domanda e molto deve essere preso in considerazione prima di fare un investimento in un’IPO. A molti investitori piace partecipare alle IPO poiché il prezzo iniziale delle azioni può offrire un buon valore. Tuttavia, il rovescio della medaglia è che alcune società non consegnano e i loro prezzi delle azioni scendono, perdendo i soldi degli investitori.

Valutare i pro e i contro di un’azienda è un buon punto di partenza e prendere in considerazione i potenziali vantaggi offerti rispetto ai rischi può aiutarti a prendere una decisione. Non tutte le società che fluttuano sul mercato azionario sono destinate al successo e alcune falliscono miseramente. Tuttavia, alcune superano le aspettative e può valere la pena distribuire i tuoi soldi su alcune IPO per ridurre al minimo i rischi.

Vantaggi di investire in una IPO

  • Valore. Tradizionalmente, quando una società privata quota azioni sul mercato azionario, tali azioni sono “più economiche” di quanto dovrebbero valere in futuro. Investire in una IPO può fornirti un valore a lungo termine.
  • Società in fase iniziale. Molte aziende che IPO sono ancora nelle prime fasi del loro ciclo di vita. Investire nella fase iniziale di un’azienda con prospettive a lungo termine offre enormi opportunità di crescita.
  • Trasparenza dei prezzi. Il prezzo per azione previsto è chiaramente indicato nel documento IPO che è disponibile per la lettura di tutti gli investitori. Il prezzo è lo stesso per tutti gli investitori, dalle istituzioni ai privati. Conoscere in anticipo il prezzo di un’azione ti dà l’opportunità di analizzarlo e valutarlo.

Fattori a cui prestare attenzione quando si investe in un’IPO

Investire in un’IPO è diverso dall’investire in una società quotata in borsa che esiste da molto tempo e richiede un approccio diverso. Di seguito abbiamo evidenziato alcuni dei fattori unici da considerare quando si investe in un’IPO.

  • Volatilità del prezzo. Quando una società diventa pubblica, non è raro che il prezzo delle sue azioni subisca volatilità. Il flipping (il processo di vendita rapida di un’azione a scopo di lucro) è un evento frequente per le azioni IPO e può causare oscillazioni del prezzo delle azioni.
  • Lock-up. La data di scadenza dei periodi di lock up è importante per gli investitori IPO a cui prestare attenzione. Quando una società quota sul mercato azionario, gli addetti ai lavori che possiedono azioni prima dell’IPO sono legalmente vincolati a un periodo di blocco. Un periodo di blocco è stabilito dal sottoscrittore e impedisce agli addetti ai lavori dell’azienda di vendere le proprie azioni per un periodo di tempo specifico. Quando un blocco scade, è normale vedere un calo del prezzo delle azioni.
  • Mancanza di informazioni. Investire in un’IPO richiede molte ricerche sull’azienda. Tuttavia, non è sempre possibile condurre un’analisi fondamentale completa quando le giovani imprese hanno poche informazioni pubbliche disponibili.
  • Rischio. Quando una società quota sul mercato azionario, non vi è alcuna garanzia che le sue azioni aumenteranno. I rischi associati alle IPO sono elevati e può essere comune che le società di nuova quotazione perdano valore.
  • Hype. A volte un’IPO può essere circondata da hype e clamore, soprattutto per aziende famose. Se gli investitori acquistano nell’hype, le azioni possono diventare sopravvalutate e le vendite possono incassare il valore delle azioni che detieni.
  • Valutazioni. In tutte le società pubbliche, il valore è un fattore chiave da tenere in considerazione prima di investire ed è lo stesso per un’IPO. Capire se un titolo IPO è sopra o sottovalutato può essere un compito difficile, ma importante. Le IPO sopravvalutate tendono a diminuire rapidamente, mentre le azioni sottovalutate offrono un potenziale di crescita.

Alternative all’IPO

Non tutte le aziende che vogliono diventare pubbliche passano attraverso il processo di un’IPO. Ci sono altre opzioni disponibili per le società private che abbiamo brevemente spiegato di seguito.

  • Elenchi diretti. Questo accade quando gli investitori esistenti in una società privata accettano di vendere alcune delle loro azioni al pubblico sul mercato azionario. Le quotazioni dirette non emettono nuove azioni come un’IPO. Neanche gli intermediari vengono utilizzati e la mancanza di investitori istituzionali che bloccano grandi quantità di denaro per stabilizzare il prezzo in un’IPO può causare condizioni volatili.
  • SPAC. Una società di acquisizione per scopi speciali (SPAC), è una società vuota senza alcuna operazione commerciale, costituita esclusivamente per acquistare un’altra società. Gli SPAC sono solitamente creati da investitori istituzionali che poi raccolgono fondi prima di acquisire o fondersi con una società privata che desidera quotarsi in borsa. Investire in una SPAC è rischioso perché non sai quali nuovi affari verranno acquisiti. Tuttavia, le aziende private possono scegliere un accordo SPAC in quanto è molto più rapido ed economico di un’IPO.

Quando posso investire in una IPO?

Una società che cerca di fluttuare sul mercato azionario sceglierà una data di offerta pubblica iniziale che sarà resa pubblica in anticipo. Anche se spesso una data di IPO viene confermata solo poco prima della data. Puoi tenere traccia di tutte le società quotate in borsa monitorando i loro siti Web e borse valori.

Posso acquistare una IPO prima che diventi pubblica?

A volte puoi farlo, ma è improbabile che sia possibile. L’acquisto di un’IPO prima che diventi pubblica è generalmente riservato alle istituzioni, agli investitori con un patrimonio netto elevato e ai dipendenti dell’azienda. Di seguito troverai un paio di modi in cui puoi investire in un’azienda prima che abbia un’IPO.

  • Broker specializzato. Alcuni broker prendono parte alle negoziazioni pre-IPO e quindi offrono azioni ai loro clienti. Chiedere al tuo attuale broker se offre questo servizio o trovare un broker che lo faccia è un modo per acquistare azioni pre-IPO.
  • ETF e società pubbliche. Questo metodo offre un modo indiretto di investire prima che una società diventi pubblica. Ci sono un piccolo numero di ETF specializzati in private equity in cui puoi facilmente acquistare azioni. Hai anche la possibilità di investire in una società quotata in borsa che si occupa di investire in società private.
  • Investimento diretto. Alcune aziende offrono azioni ai clienti prima di diventare quotate. Anche se questo non è un evento frequente, a volte accade. Più di recente, il broker finanziario Robinhood ha aperto alcune azioni alle persone che stavano usando la sua app.

Quando posso vendere un’azione IPO?

Puoi vendere un’azione IPO non appena viene negoziata in borsa. Questo a meno che tu non sia vincolato da restrizioni. Tuttavia, le restrizioni sono normalmente imposte alle persone che acquistano in anticipo o lavorano per l’azienda.

Quando un’azienda privata diventa pubblica, è comune che i fondatori, i primi investitori e i dipendenti possiedano azioni dell’azienda prima che questa oscilli. Vengono messe in atto regole che limitano a questo gruppo di persone la vendita immediata di azioni per proteggere i nuovi investitori pubblici da improvvisi cali del prezzo delle azioni.

Un veloce riassunto

L’acquisto di un’azione IPO può offrire ottimi rendimenti per i singoli investitori, ma sono rischiosi. Prima di investire in un’IPO, dovrai capire l’azienda, che a volte può essere difficile in quanto è privata. Sono necessarie molte ricerche e compiti a casa, ma il potenziale per entrare presto può essere difficile da perdere.

È difficile acquistare azioni prima dell’IPO e trovare un broker che offra offerte pubbliche iniziali è il primo passo da compiere. È importante ricordare che la maggior parte delle aziende del mercato azionario ha dovuto fare un’IPO ad un certo punto della loro storia e bastano solo uno o due buoni investimenti per fare una grossa somma di denaro. Detto questo, l’investimento IPO è più adatto agli investitori esperti.

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