Contratto per differenza (CFD)

Definizione rapida

Un CFD, o contratto per differenza, è uno strumento di trading che ti consente di speculare sui prezzi degli asset finanziari senza possederli.

Dettagli chiave

  • Il prezzo di un CFD segue quello di un determinato asset e puoi acquistarlo o venderlo per prevedere come si comporterà quell’asset in futuro
  • I CFD sono sempre regolati in contanti, quindi non devi mai possedere asset o titoli finanziari
  • Puoi fare trading di CFD in qualsiasi momento della giornata e non sono limitati ai normali orari di trading del mercato

Che cos’è un CFD?

È un contratto che rappresenta il prezzo di un asset sottostante. Tale asset può essere un titolo specifico, una commodity, una criptovaluta, una coppia di valute o un indice e puoi acquistare o vendere un CFD per speculare su come cambierà il prezzo senza mai dover possedere l’asset stesso.

Il fatto che tu non possieda mai nulla è la caratteristica distintiva di un CFD. I soldi che guadagni si basano sulla variazione di prezzo tra il momento in cui acquisti un CFD e quello in cui lo vendi (o viceversa) e non devi preoccuparti di impossessarti di asset o titoli.

Molte persone usano i CFD perché sono più economici e hanno meno limitazioni rispetto ad altre forme di investimento. Il trading di CFD è generalmente gratuito e disponibile a qualsiasi ora del giorno, a differenza dell’acquisto di singole azioni sul mercato azionario, che può costare una commissione o una tariffa fissa e avviene solo durante il normale orario di trading.

Come funzionano i CFD?

Imitano il prezzo dell’asset che rappresentano. Un CFD che rappresenta una quota di Apple, ad esempio, aumenterebbe e diminuirebbe di valore proprio come fa il prezzo delle azioni di Apple. Ma è semplicemente un mezzo di speculazione: se ne acquistassi uno non prenderesti la proprietà di nessun titolo.

Poiché i CFD non sono transazioni in cui si scambia denaro con un asset, sono strumenti di trading molto più flessibili. È possibile vendere un CFD (noto come “shorting”) se ritieni che il prezzo possa scendere e puoi utilizzare la leva per acquistare asset che altrimenti non potresti permetterti.

Per questo motivo, i CFD sono popolari tra le persone che hanno uno stile di trading attivo, come i day-trader. Spesso studiano i grafici dei prezzi per identificare modelli e tendenze, quindi utilizzano i CFD con leva per cercare di trarre vantaggio da piccole variazioni di prezzo in un arco di tempo molto breve.

Qual è la differenza tra il trading di un CFD e lo spread betting?

La differenza principale è che i CFD sono soggetti a tasse, mentre lo spread betting no (nel Regno Unito). Questo può essere sia come positivo che negativo, poiché significa che devi pagare le tasse su tutti i profitti che guadagni quando fai trading di CFD, ma eventuali perdite sono deducibili dalle tasse.

In pratica, le norme fiscali si applicano solo alle persone che fanno trading con importi significativi. In Italia è prevista un’imposta sulle plusvalenze pari al 26%.

Dove posso saperne di più?

Per ulteriori informazioni sui CFD e altri concetti finanziari chiave, dai un’occhiata ai corsi di borsa che offriamo. Per saperne di più sull’investimento in un determinato asset, i nostri hub azionari, forex e commodities possono aiutarti.


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James Knight
Editor of Education
Quando non è al lavoro, James è un avido trader e giocatore di golf a cui piace viaggiare. Una volta ha nutrito, cavalcato e mangiato uno… leggi di piú.