Hoe te investeren in een IPO

Een initial public offering (IPO) is een manier voor een privébedrijf om geld in te zamelen door aandelen openbaar te maken op de aandelenmarkt. In deze beginnersgids leer je hoe je in een IPO kunt investeren.
Door:
Bijgewerkt: jul 19, 2022
Tip: onze favoriete makelaar is, eToro: bezoek & maak een account

Op deze pagina wordt de belangrijkste informatie uitgelegd die je moet weten voordat je in een beursgang belegt. Ontdek wat een IPO is, of ze goede investeringen doen, en lees onze stapsgewijze handleiding over hoe je erin kunt investeren.

Wat is een beursintroductie?

Een beursintroductie (IPO) is wanneer aandelen van een particuliere onderneming op de aandelenmarkt aan het publiek worden verkocht. Het wordt soms aangeduid als ‘floating’ of ‘going public’. Zodra het proces van een IPO is voltooid, wordt een beursgenoteerd bedrijf een openbaar beursgenoteerd bedrijf. De voornamelijkste reden waarom IPO’s plaatsvinden, is dat particuliere bedrijven geld inzamelen.

Belangrijkste details

  • Een IPO is wanneer een particulier bedrijf aandelen op de aandelenmarkt verkoopt.
  • Beursintroducties zijn een manier voor particuliere bedrijven om geld in te zamelen.
  • Een IPO wordt onderschreven door een investeringsbank of een beursvennootschap.
  • Zodra een IPO is voltooid, wordt een beursgenoteerd bedrijf een openbaar beursgenoteerd bedrijf.

Hoe werkt een beursgang?

Wanneer een particuliere onderneming besluit naar de beurs te gaan, is de eerste stap naar een beursgang het selecteren van een investeringsbank die acceptatiediensten en advies biedt. Details van de beursgang worden voorgelegd aan een toezichthoudende raad die het voorstel moet goedkeuren. Na goedkeuring komen het particuliere bedrijf en de verzekeraar een lanceringsdatum en aandelenkoers overeen voordat de IPO plaatsvindt.

Hoe te investeren in een IPO – een stapsgewijze handleiding

Hieronder vind je de stappen die je moet nemen om je eerste investering in een IPO te doen.

  1. Identificeer de aandelen die je wilt kopen. IPO’s komen vaak voor. Het eerste deel van het proces, is het beslissen in welk bedrijf je wilt investeren. Op de hoogte blijven van het laatste financiële nieuws is een goede manier om meer te weten te komen over aanstaande beursintroducties.
  2. Zoek een makelaar die IPO-toegang biedt. Niet elke effectenmakelaar staat je toe deel te nemen aan een IPO. Meestal krijgen grote institutionele bedrijven de meeste toegang, hoewel sommige makelaars particuliere beleggers de mogelijkheid bieden om aandelen te kopen. Het is een goed begin om je makelaar te vragen of ze toegang bieden. Als alternatief kun je op internet zoeken om er eentje te vinden.
  3. Maak een account aan en stort geld. Wanneer je een makelaar hebt gevonden waarmee je aan een beursgang kunt deelnemen, moet je een account bij hen registreren en geld storten om aandelen te kunnen kopen.
  4. Wacht tot de IPO-datum aanbreekt. Nadat je een bedrijf hebt onderzocht met een aanstaande beursgang, moet je wachten op de dag van de eerste openbare aanbieding. Het is een goed idee om een waarschuwing in te stellen, aangezien ze plotseling, onaangekondigd kunnen optreden.
  5. Bepaal hoeveel aandelen je wilt kopen. Mogelijk weet je van tevoren de verwachte prijs van elk aandeel, dus je moet beslissen hoeveel aandelen je wilt kopen. Het is belangrijk om te onthouden dat het onwaarschijnlijk is dat je je volledige toewijzing krijgt, vooral voor populaire IPO’s.
  6. Plaats je bestelling. Als je de bovenstaande stappen hebt voltooid, moet je tenslotte een bestelling plaatsen bij je makelaar. Daarna is het een kwestie van wachten op de IPO-dag om te zien waar de prijs van het bedrijf opent en hoeveel aandelen je krijgt.

Vergelijk de beste plaats om IPO-aandelen te kopen

De meeste IPO-aandelen zijn beschikbaar via elke top online broker zodra het aanbod plaatsvindt. Je kunt je vooraf aanmelden door op één van de onderstaande links te klikken, of door naar beneden scrollen voor meer informatie over IPO’s en hoe ze werken.

1
Minimale storting
$10
Promotie
Gebruikersscore
10
Begin met handelen
Omschrijving:
eToro is een multi-asset beleggingsplatform met meer dan 2000 activa, waaronder FX, aandelen ETF's, indices en grondstoffen. eToro-gebruikers kunnen verbinding maken met, leren van en kopiëren of gekopieerd worden door andere gebruikers.
Betaalmethoden
Overschrijving, Overschrijving
Volledige reglementenlijst:
CySEC, FCA
2
Minimale storting
$0
Promotie
Gebruikersscore
9.3
$ 0 COMMISSIE EN $ 0 Opties Contractkosten
Geüpgraded onderzoek met geavanceerde grafieken
Slimme menu's voor snellere transacties
Begin met handelen
Omschrijving:
Firstrade is een toonaangevend online brokerage-firma met een volledige lijn van beleggingsproducten en hulpmiddelen die zijn ontworpen om beleggers te helpen zoals u de controle over uw financiële toekomst controleert. Sinds de oprichting in 1985 is de Firstrade toegewijd aan het bieden van hoge waarde en kwaliteitsdiensten om u te helpen uw financiële doelen te bereiken.
Betaalmethoden
Volledige reglementenlijst:
3
Minimale storting
$500
Promotie
Gebruikersscore
8.7
Begin met handelen
Omschrijving:
Betaalmethoden
Bank Wire, Debetkaart, Kredietkaart, Overschrijving, PayPal, Sofort, ,
Volledige reglementenlijst:

Moet je IPO-aandelen kopen?

Er is geen ja of nee antwoord op deze vraag, en er moet met veel factoren rekening worden gehouden voordat een investering in een IPO wordt gedaan. Veel beleggers nemen graag deel aan IPO’s omdat de initiële aandelenkoers een goede waarde kan bieden. De keerzijde is echter dat sommige bedrijven niet leveren en dat hun aandelenkoersen dalen, waardoor beleggers geld verliezen.

Het afwegen van de voor- en nadelen van een bedrijf is een goede manier om te beginnen, en rekening houdend met de mogelijke beloningen die worden aangeboden versus de risico’s, kan dit helpen een beslissing te nemen. Niet alle bedrijven die op de aandelenmarkt aanwezig zijn, zijn voorbestemd voor succes, en sommige falen jammerlijk. Sommige presteren echter beter dan de verwachtingen, en het kan de moeite waard zijn om je geld over een paar IPO’s te spreiden om de risico’s te minimaliseren.

Voordelen van beleggen in een IPO

  • Waarde. Wanneer een particuliere onderneming aandelen op de beurs plaatst, zijn die aandelen doorgaans ‘goedkoper’ dan wat ze in de toekomst naar verwachting waard zullen zijn. Investeren in een IPO kan je op lange termijn waarde opleveren.
  • Bedrijven in een vroeg stadium. Veel bedrijven die naar de beurs gaan, bevinden zich nog in de beginfase van hun levenscyclus. Investeren in de vroege fase van een bedrijf met een langetermijnvisie biedt enorme groeimogelijkheden.
  • Prijstransparantie. De verwachte prijs per aandeel wordt duidelijk vermeld in het IPO-document dat voor alle beleggers beschikbaar is. De prijs is hetzelfde voor alle beleggers, van instellingen tot particulieren. Als je de prijs van een aandeel van tevoren kent, kun je het analyseren en evalueren.

Waar je op moet letten bij het beleggen in een IPO

Investeren in een IPO is iets anders dan investeren in een beursgenoteerd bedrijf dat al heel lang bestaat. Het vereist een andere aanpak. Hieronder hebben we enkele van de unieke factoren benadrukt waarmee je rekening moet houden bij het beleggen in een IPO.

  • Prijsvolatiliteit. Wanneer een bedrijf naar de beurs gaat, is het niet ongebruikelijk dat de aandelenkoers enige volatiliteit ervaart. Flipping (het proces van het snel verkopen van een aandeel voor winst) komt vaak voor bij IPO-aandelen, en het kan schommelingen in de aandelenkoers veroorzaken.
  • Lock-ups. De vervaldatum van lock-up perioden is iets belangrijks voor IPO-beleggers om op te letten. Wanneer een bedrijf naar de beurs gaat, zijn insiders die aandelen bezitten voorafgaand aan de IPO wettelijk gebonden aan een lock-up periode. Een lock-up periode wordt ingesteld door de underwriter, en voorkomt dat insiders van het bedrijf hun aandelen voor een bepaalde periode verkopen. Wanneer een lock-up afloopt, is het gebruikelijk om een koersdaling van het aandeel te zien.
  • Gebrek aan informatie. Investeren in een IPO vereist veel onderzoek naar het bedrijf. Het is echter niet altijd mogelijk om goed afgeronde fundamentele analyses uit te voeren wanneer jonge bedrijven weinig openbare informatie beschikbaar hebben.
  • Risico. Wanneer een bedrijf zich op de aandelenmarkt begeeft, is er geen garantie dat zijn aandelen zullen stijgen. De risico’s van beursintroducties zijn groot, en het komt vaak voor dat nieuwe beursgenoteerde bedrijven aan waarde verliezen.
  • Hype. Soms kan een IPO worden omgeven door hype en manie, vooral voor bekende bedrijven. Als beleggers in de hype stappen, kunnen aandelen overgewaardeerd worden, en zal er wellicht verkocht worden om de waarde van de aandelen in bezit te verzilveren.
  • Waarderingen. In alle beursgenoteerde bedrijven is waarde een belangrijke factor waarmee rekening moet worden gehouden voordat wordt geïnvesteerd, en hetzelfde geldt voor een IPO. Begrijpen of een IPO-aandeel over- of ondergewaardeerd is, kan een moeilijke, maar belangrijke taak zijn. Overgewaardeerde beursintroducties hebben de neiging om snel te dalen, terwijl ondergewaardeerde aandelen juist groeipotentieel bieden.

IPO-alternatieven

Niet elk bedrijf dat naar de beurs wil, gaat door het proces van een IPO. Er zijn andere opties beschikbaar voor particuliere bedrijven, welke we hieronder kort uitleggen.

  • Directe vermeldingen. Dit is wanneer bestaande investeerders in een particuliere onderneming overeenkomen om een deel van hun aandelen op de aandelenmarkt aan het publiek te verkopen. Directe noteringen geven geen nieuwe aandelen uit zoals een IPO. Ook wordt er geen gebruikgemaakt van tussenpersonen, en het gebrek aan institutionele beleggers die grote hoeveelheden geld vastzetten om de prijs bij een IPO te stabiliseren, kan leiden tot volatiele omstandigheden.
  • SPAC’s. Een Special Purpose Acquisition Company (SPAC), is een leegstaand bedrijf zonder commerciële operatie, puur opgericht om een ander bedrijf te kopen. SPAC’s worden meestal gecreëerd door institutionele beleggers, die vervolgens geld inzamelen voordat ze een particulier bedrijf overnemen of fuseren met een beursgenoteerd bedrijf. Investeren in een SPAC is riskant, aangezien je niet weet welke nieuwe business zal worden verworven. Particuliere bedrijven kunnen echter kiezen voor een SPAC-deal omdat dit veel sneller en goedkoper is dan een IPO.

Wanneer kan ik investeren in een IPO?

Een bedrijf dat naar de beurs wil gaan, kiest een datum voor de eerste openbare aanbieding, welke van tevoren kenbaar zal worden gemaakt. Wel wordt een IPO-datum pas heel kort voor de datum bevestigd. Je kunt elk bedrijf die naar de beurs gaat volgen door zijn website(s) en beurs in de gaten te houden.

Kan ik een IPO kopen voordat deze openbaar wordt?

Soms kun je dit, maar het is onwaarschijnlijk. Het kopen van een IPO voordat deze openbaar wordt, is over het algemeen voorbehouden aan instellingen, vermogende investeerders, en werknemers van het bedrijf. Hieronder vind je een aantal manieren waarop je in een bedrijf kunt investeren voordat het een beursintroductie heeft.

  • Gespecialiseerde makelaar. Sommige makelaars nemen deel aan pre-IPO-transacties en bieden vervolgens aandelen aan hun klanten. Je kunt je huidige makelaar vragen of ze deze service aanbieden of een makelaar vinden die dat wel doet. Dat biedt een manier om pre-IPO-aandelen te kopen.
  • ETF’s en beursgenoteerde bedrijven. Deze methode biedt een indirecte manier om te investeren voordat een bedrijf naar de beurs gaat. Er is een klein aantal ETF’s die gespecialiseerd is in private equity waarin je gemakkelijk aandelen kunt kopen. Ook heb je de mogelijkheid om te beleggen in een beursgenoteerd bedrijf dat zich bezighoudt met beleggen in particuliere bedrijven.
  • Direct beleggen. Sommige bedrijven bieden al aandelen aan klanten voordat ze naar de beurs gaan. Hoewel dit niet vaak voorkomt, gebeurt het wel eens. Het meest recentelijke voorbeeld hiervan is financiële makelaar Robinhood, die enkele aandelen openden voor mensen die hun app gebruikten.

Wanneer kan ik een IPO-aandeel verkopen?

Je kunt een IPO-aandeel verkopen zodra het begint te handelen op de beurs, tenzij je aan beperkingen gebonden bent. Normaal gesproken worden er echter beperkingen opgelegd aan mensen die van tevoren kopen of voor het bedrijf werken.

Wanneer een particulier bedrijf naar de beurs gaat, is het gebruikelijk dat oprichters, vroege investeerders en werknemers aandelen in het bedrijf bezitten voordat het naar de beurs gaat. Er worden regels ingevoerd die deze groep mensen beperken om aandelen direct te verkopen, en dit is om nieuwe publieke investeerders te beschermen tegen plotselinge koersdalingen.

Een korte samenvatting

Het kopen van een IPO-aandeel kan zeer goede rendementen bieden voor individuele beleggers, maar ze zijn riskant. Voordat je in een IPO investeert, moet je het bedrijf begrijpen, wat soms moeilijk kan zijn omdat het privé is. Er is veel onderzoek en huiswerk vereist, maar het potentieel om vroeg in te stappen, kan moeilijk te missen zijn.

Het is moeilijk om vóór de beursgang aandelen te kopen, en het vinden van een makelaar die beursintroducties aanbiedt, is de eerste stap die moet worden genomen. Het is belangrijk om te onthouden dat de meeste bedrijven op de aandelenmarkt op een bepaald moment in hun geschiedenis naar de beurs moesten en dat er maar één of twee goede investeringen nodig zijn om een enorme som geld te verdienen. Dat gezegd hebbende, IPO-beleggen is het meest geschikt voor ervaren beleggers.

Cursussen beleggen en handelen

Cursussen over forex
De popularisering van forexhandel in de afgelopen tien jaar is iets om te aanschouwen. Forex (FX) is nu de grootste financiële markt ter wereld, met een gemiddeld dagelijks handelsvolume van meer dan $ 5 biljoen. De populariteit is te danken aan een aantal factoren: de volatiliteit, de hoge liquiditeit, de…
Cursussen over aandelen
Beleggen in de aandelenmarkt is een van de beste manieren om geld te verdienen en uw vermogen te laten groeien. Beleggen in aandelen kan dienen als een betrouwbare passieve inkomstenstroom die uw kapitaal beschermt tegen inflatie. Daarnaast delen veel bedrijven een deel van hun winst met beleggers in de vorm…
Cursussen over forex
Grafiekanalyse is de voorspelling van toekomstige koersbewegingen via de analyse van historische koersbewegingen, waarbij historische koersbewegingen op verschillende manieren kunnen worden gepresenteerd. Staafdiagram De staafdiagram is een demonstratie van de koersontwikkeling waarbij voor elke periode de hoogste en laagste koersen en de openings- en sluitingskoersen worden vastgelegd met behulp…

Onze redacteuren controleren alle inhoud om ervoor te zorgen dat deze voldoet aan ons strikt redactioneel beleid. De informatie in dit artikel wordt ondersteund door de volgende betrouwbare bronnen.

Invezz is een plek waar mensen betrouwbare, onpartijdige informatie kunnen vinden over financiën, handel en beleggen. Maar we bieden geen financieel advies. Gebruikers moeten altijd hun eigen onderzoek doen. De activa, die op deze website worden behandeld, inclusief aandelen, cryptocurrencies en grondstoffen, kunnen zeer volatiel zijn en nieuwe investeerders verliezen vaak geld. Succes op de financiële markten is niet gegarandeerd en gebruikers mogen nooit meer investeren dan ze zich kunnen veroorloven te verliezen. U dient uw eigen persoonlijke omstandigheden in overweging te nemen en de tijd te nemen om al uw opties te verkennen, voordat u een investering doet. Lees onze risico aanwijzingen >

Prash Raval
Financial Writer
Wanneer Prash geen aandelen onderzoekt of handelt, is hij te vinden op de golfbaan, laat hij zijn hond uit of leert hij zijn zoon hoe hij… lees meer.