Zo Kiest u Winstgevende Aandelen

Welke aandelen kopen
By: Harry Atkins
Harry Atkins
Harry kwam in 2019, hij heeft meer dan 10 jaar ervaring als schrijver, editor en in het beheren van content voor… read more.
Updated: jan 13, 2021
0/5 Sterren rating
beginner
12 minuten om te lezen

Het vinden van de juiste aandelen om in te beleggen is niet makkelijk. Hoewel sommige personen misschien zeggen dat blue-chip aandelen de beste keuze zijn, kunt u er nooit te zeker van zijn. Zelfs de sterkste bedrijven zijn nog steeds kwetsbaar voor omstandigheden waar ze geen invloed op hebben. Die omstandigheden kunnen wijdverspreide correcties, economische recessies of onverwachte gebeurtenissen zijn, ook wel bekend als zwarte zwaan gebeurtenissen.

Toch zijn er voorzorgsmaatregelen die u kunt nemen om uw kapitaal te beschermen. We zullen die in dit artikel bespreken, samen met de volgende onderwerpen:

  • Maatstaven om rekening mee te houden bij de selectie van aandelen.
  • Belang van fundamentele analyse bij het kopen van een aandeel.
  • Belang van technische analyse bij het kopen van een aandeel.
  • Stappen om te overwegen alvorens te beleggen.

Lees verder om meer te weten te komen over in welke aandelen u moet beleggen.

I. Maatstaven om rekening mee te houden bij de selectie van aandelen

Maatstaven zijn criteria die u kunnen helpen om de lijst te verkleinen met aandelen die waarschijnlijk winnaars zijn. Indien correct en consistent toegepast, minimaliseert u uw risico’s en verhoogt u het rendement op uw belegging. U beschermt niet alleen uw kapitaal, maar u geeft uzelf ook een goede kans om het te laten groeien.

Er zijn veel maatstaven die u kunt gebruiken om een lijst samen te stellen van de beste aandelen om te kopen. Veel beleggers geven er de voorkeur aan om te kijken naar fundamentele factoren zoals de jaarrekening om de financiële gezondheid van een bedrijf te begrijpen. Aan de andere kant zijn er mensen die kijken naar technische factoren zoals de huidige trends om te ontdekken wat de beste aandelen zijn om vandaag te kopen.

In het belang van beide soorten beleggers kijken we naar zowel fundamentele als technische factoren.

Fundamentele maatstaven

Fundamentele factoren hebben betrekking op de intrinsieke waarde van het aandeel. Fundamentele analisten kijken vaak naar deze factoren:

Koers-winstverhouding (KW-verhouding)

De KW-verhouding is een van de populairste waarderingscijfers die beleggers bekijken om de relatieve waarde van een aandeel te bepalen. Het cijfer geeft aan of een aandeel overgewaardeerd of ondergewaardeerd is. Het bepaalt de marktwaarde van een aandeel in verhouding tot de inkomsten van het bedrijf.

Om de KW-verhouding te berekenen hoeft u alleen maar de marktprijs van een aandeel (of het marktplafond) te delen door de winst per aandeel (of de totale winst). De winst per aandeel in de noemer kan de winst zijn die in het meest recente winstverslag is opgenomen voor de berekening van de huidige KW-verhouding. Als u aan andere kant de verwachte winst per aandeel gebruikt van het volgende winstrapport dat door analisten wordt geschat, kunt u de toekomstgerichte KW-verhouding berekenen.

In het algemeen worden aandelen met een KW-verhouding van minder dan 15 als ondergewaardeerd beschouwd of als waardeaandelen. Aan de andere kant worden aandelen met een KW-verhouding van meer dan 20 als overgewaardeerd beschouwd of als groeiaandelen.

Een andere vergelijkbare waarderingsmethode is de prijs-verkoopverhouding. De prijs-verkoopverhouding is vooral nuttig bij het bepalen van de relatieve waardering van een aandeel in vergelijking met andere aandelen in dezelfde industrie wanneer een bedrijf een negatieve winst heeft. Dat komt omdat de KW-verhouding niet doorslaggevend is wanneer de winst negatief is. Bij deze berekening wordt in plaats van het marktplafond te delen door de totale winst, het gedeeld door de totale verkoop of omzet.

Schuld-vermogenverhouding

Schuld kan de groei van een bedrijf stimuleren, omdat dit het broodnodige kapitaal verschaft om de uitbreidingsinspanningen te stimuleren. Te veel schulden kunnen echter ook de oorzaak zijn van de ondergang van een bedrijf. Daarom moet u deze maatstaf bekijken voordat u overweegt om de aandelen van een bedrijf te kopen. Dit zal u helpen om een idee te krijgen van de algemene gezondheid van het bedrijf.

De verhouding tussen schuld en eigen vermogen kan worden berekend aan de hand van de balans van een onderneming. Het is gewoon schuld gedeeld door eigen vermogen. Een groot cijfer in vergelijking met andere bedrijven in dezelfde industrie kan worden beschouwd als een waarschuwingsteken. Het betekent vaak dat het bedrijf voor de financiering van zijn activiteiten afhankelijk is van schulden.

Omzetgroei

De omzetgroei van een bedrijf over een periode van drie tot vijf jaar geeft u een zeer goed idee of er een groeiende vraag is naar het product of de dienst van het bedrijf. U moet op uw hoede zijn als het groeitempo van het bedrijf afneemt, vooral als de economie bloeit. Dit kan een indicator zijn die helpt om te laten zien dat een bedrijf stagneert en mogelijk failliet kan gaan als het zich niet goed aanpast. Het kan ook betekenen dat het een gevestigd bedrijf is dat het grootste deel van zijn marktaandeel in zijn industrie heeft veroverd. Dit zijn vaak blue-chip bedrijven.

Aan de andere kant kunt u ook rekening houden met aandelen van bedrijven die een sterke groei kennen. Het zijn vaak small-cap aandelen die ofwel een nieuw product aanbieden ofwel een technologische innovatie introduceren op een markt die niet wordt bediend. Zo zijn wietaandelen enkele jaren de hoogte ingeschoten. Veel van deze cannabisaandelen lieten een indrukwekkende omzetgroei zien toen ze naar hun hoogtepunt schoten.

Een hoge omzetgroei vertaalt zich vaak in hoge KW-verhoudingen. Dit komt omdat beleggers in de toekomst hogere prijzen verwachten als gevolg van de hoge omzetgroei.

Overige maatstaven

Er zijn veel meer fundamentele beleggingscijfers waar beleggers naar moeten kijken voordat ze een aandeel kopen. Deze omvatten het rendement op het eigen vermogen (ROE), de vrije kasstroom, de uitbetalingsverhouding, het dividendrendement, de PEG-verhouding, enz. Al deze fundamentele maatstaven moeten niet los van elkaar worden gezien. U moet de algehele gezondheid van een bedrijf beoordelen door veel maatstaven en de jaarrekening van het bedrijf te analyseren voordat u bepaalt of het bedrijf solide fundamenten heeft.

Technische maatstaven

De technische factoren weerspiegelen het sentiment van de beleggers met betrekking tot een bepaald aandeel. Het aandeel wordt als bullish beschouwd wanneer de koers stijgt en het sentiment positief is. Aan de andere kant is het aandeel bearish wanneer de koers daalt en het beleggerssentiment negatief is. Hieronder bespreken we belangrijke maatstaven om rekening mee te houden wanneer men een aandeel bekijkt vanuit het perspectief van een technisch analist.

Algehele trend

Er zijn drie trends in de technische analyse:

  • Stijgende trend – Het aandeel is bullish en beleggers blijven het kopen omdat ze verwachten dat de prijs zal blijven stijgen.
  • Dalende trend – Het aandeel is bearish en beleggers willen verkopen omdat ze bang zijn dat de prijs zal blijven dalen.
  • Horizontaal – Het aandeel zit niet in een stijgende maar ook niet in een dalende trend. Het wordt verhandeld binnen een duidelijk gedefinieerd koersbereik.

Voordat u een aandeel koopt, moet u eerst de huidige trend ervan bepalen. Vaak bepaalt de trend de koers van een aandeel, ongeacht de intrinsieke waarde ervan. Dit geldt ook voor de aandelenmarktindex. Experts gebruiken de index als meetlat om de algemene trend van de markt te bepalen.

Als u een beginner bent kunt u het beste aandelen kopen die in een stijgende trend zitten. Als u enige ervaring heeft, kunt u misschien ook inzetten op aandelen die horizontaal handelen.

Volume

Het volume is het aantal aandelen dat in een bepaalde periode is gekocht en verkocht. U ziet vaak volumebalken onderaan een grafiek. Het volume kan worden berekend met behulp van meerdere tijdsperiodes, die het dagelijkse, wekelijkse en maandelijkse volume weergeven.

U wilt aandelen kopen die in een hoog volume handelen, omdat dit hun liquiditeit bepaalt. Dit betekent dat veel mensen dat aandeel kopen en verkopen. Over het algemeen geldt dat hoe hoger het volume, hoe beter. Een aandeel met een hoog volume suggereert dat mensen er geïnteresseerd in zijn. Het zou heel makkelijk voor u zijn om een bereidwillige koper te vinden wanneer u uw aandelen wilt verkopen als u heeft belegd in aandelen met een hoog volume.

Nog belangrijker is dat het volume de vraag aangeeft. Als het volume de hoogte inschiet, dan is het veilig om aan te nemen dat de prijs uiteindelijk zal volgen.

Volatiliteit

Volatiliteit is een maatstaf voor het risico. Het wordt vaak aangeduid als standaardafwijking of hoeveel procentueel gezien de koers van een aandeel binnen een bepaalde periode omhoog of omlaag schommelt. Zo wordt een aandeel dat gewoonlijk minder dan 1 procent per dag beweegt, bijvoorbeeld beschouwd als een niet-volatiel aandeel. Aan de andere kant zijn er effecten zoals penny stocks die op een dag met 10 tot 20 procent in beide richtingen kunnen bewegen. Ze worden beschouwd als zeer volatiel.

Het wordt aanbevolen dat nieuwe beleggers uit de buurt blijven van zeer volatiele aandelen. De emoties die door grote schommelingen teweeg worden gebracht, kunnen overweldigend zijn. Blijf bij aandelen die gewoonlijk tussen een en vijf procent per dag bewegen. Deze effecten zijn stabieler en zullen minder snel uw emoties opwekken.

II. Belang van fundamentele analyse bij het kopen van een aandeel

Om u te helpen de beste aandelen te vinden om in te beleggen, moet u de relevantie van de fundamentele analyse begrijpen. Wanneer u een aandelenbelegging doet op basis van fundamentele maatstaven, dan doet u dit omdat u denkt dat het effect of het aandeel onder zijn reële waarde wordt verhandeld.

De hierboven genoemde maatstaven, zoals de KW-verhouding, helpen u te bepalen of een aandeel onder of boven zijn intrinsieke waarde wordt verhandeld. Het is ook belangrijk om na te gaan of het aandeel dividend uitkeert. Dividendaandelen zijn populair onder waardebeleggers omdat ze hun beleggingen kunnen laten groeien door een bepaald percentage van de winst van het bedrijf te ontvangen.

Er zijn twee gemeenschappelijke manieren om te beleggen op basis van fundamentele factoren. De ene is waardebelegging en de andere is groeibelegging. Een waardebelegging richt zich op het kiezen van waardeaandelen met lage KW-verhoudingen, maar ook op stabiele inkomsten en dividenduitkeringen. Een groeibelegging richt zich op het kiezen van groeiaandelen met hoge KW-verhoudingen die elk jaar een aanzienlijke stijging van de omzet en het inkomen laten zien. Groeibedrijven betalen meestal geen dividend uit.

III. Belang van technische analyse bij het kopen van een aandeel

De technische analyse is een handelsdiscipline die u in staat stelt om betrouwbare marktvoorspellingen te doen op basis van historische koersbewegingen. Technische analisten vertrouwen op vele tools en technieken in de aandelenhandel, zoals aandelengrafieken, steun, weerstand, kaarsen, patronen en trends.

Deze methode is belangrijk in de aandelenmarkthandel, want als u de beweging van de markt kunt voorspellen, kunt u uw kapitaal naar believen laten groeien. Natuurlijk voorspellen technische analisten niet altijd goed. Toch is het doel om de verliezen te minimaliseren door verliezende aandelen snel te verkopen en de winst te maximaliseren door de winnaars te laten lopen.

Als u wilt leren hoe u in aandelen kunt handelen, overweeg dan om meer te leren over de technische analyse.

IV. Stappen om te overwegen alvorens te beleggen

Veel beleggers hebben een checklist die ze doorlopen voordat ze een trade uitvoeren. We zullen een algemene stapsgewijze handleiding geven om mee te beginnen. Pas deze gerust aan op basis van uw beleggingsstijl.

  1. Controleer de gezondheid van de totale economie – Tenzij u erg goed bent in het uitkiezen van laagvliegers, is het nooit een goed idee om aandelen te kopen terwijl de economie in een recessie verkeert.
  2. Controleer de polsslag van de markt – Bevinden de belangrijkste indexen zich in een bullmarkt (stijgende trend) of een bearmarkt (dalende trend)? Als u een nieuwe belegger bent, koop dan aandelen wanneer de totale markt bullish is.
  3. Identificeer uw beleggingshorizon – Zult u dagelijks handelen of bent u een langetermijnbelegger? Bepaal uw tijdlijn voordat u aandelen koopt.
  4. Definieer uw risicobereidheid – Welke verliezen kunt u opvangen voordat u uw beleggingen verkoopt? Dit wordt vaak in percentages gedefinieerd.
  5. Identificeer de soort aandelen waarin u bereid bent te beleggen – Belegt u alleen in blue chips of bent u klaar om te spelen met small-cap aandelen?

Overweeg om deze stappen te doorlopen als u eenmaal een lijstje heeft van aandelen waarin u wilt beleggen. Deze parameters zijn ontworpen om uw beleggingservaring makkelijker te maken.

V. Conclusie

We hebben de basisbeginselen behandeld om u te helpen bij het leren handelen in aandelen. We hebben maatstaven gegeven die u kunnen helpen bij het identificeren van winnaars. Ook hebben we een stapsgewijze handleiding gegeven over wat u moet overwegen voordat u aandelen koopt. We eindigen met een citaat van de legendarische belegger Warren Buffett: “De belangrijkste kwaliteit voor een belegger is temperament, niet intellect”.

Harry Atkins
Financial Writer
Harry kwam in 2019, hij heeft meer dan 10 jaar ervaring als schrijver, editor en in het beheren van content voor blue chip bedrijven. De ervaring… read more.

Gerelateerde cursussen

Financieel spread betting is een vorm van beleggen waarbij ingezet wordt op de beweging van de wereldwijde financiële markten. Het is met andere woorden handelen op markten, in plaats van handelen in markten. In zeer algemene termen is spread betting het doen van een voorspelling over de beweging van de…