Calamos Convertible Opportunities and Income Fund (CHI)

Het mandaat van het fonds omvat ook blootstelling aan hoogrentende effecten, waardoor het zowel een rol speelt op de bredere kredietmarkt als binnen aan aandelen gekoppelde beleggingen. Deze mix is bedoeld om beleggers aan te spreken die inkomen zoeken en tegelijk enige gevoeligheid voor stijgingen op de aandelenmarkt willen behouden. Converteerbare obligaties en preferente effecten kunnen zich in verschillende marktcycli anders gedragen en weerspiegelen vaak veranderingen in rentevoeten, kredietomstandigheden, volatiliteit en de aandelenkoersen van de bedrijven die ze uitgeven.

Als closed-end fonds heeft CHI een vaste kapitaalstructuur en kunnen de aandelen met een premie of korting ten opzichte van de waarde van de onderliggende portefeuille worden verhandeld. Daardoor zijn marktsentiment en distributiebeleid belangrijke aandachtspunten naast de prestaties van de activa. Het fonds maakt deel uit van het beleggingsplatform van Calamos, dat bekendstaat om zijn focus op converteerbare effecten en alternatieve inkomensstrategieën.

CHI is in het algemeen gepositioneerd voor beleggers die professioneel beheerde toegang willen tot de markten voor converteerbare effecten en krediet onder investment grade, in plaats van direct eigendom van individuele effecten. Het onderscheidende kenmerk is de combinatie van aan aandelen gekoppeld opwaarts potentieel en inkomensgeneratie binnen een beursgenoteerde fondsstructuur.