Consumer Portfolio Services (CPSS)

CPS bedient voornamelijk subprime-klanten, waaronder personen met een beperkte kredietgeschiedenis, lagere inkomens of eerdere kredietproblemen. In plaats van rechtstreeks via filialen leningen te verstrekken, werkt het bedrijf via franchise-dealers en geselecteerde onafhankelijke dealers en neemt het contracten over die aan zijn acceptatiestandaarden voldoen. Vervolgens beheert het servicing-activiteiten zoals het innen van betalingen, klantenondersteuning, rekeningbeheer en incasso-inspanningen wanneer leners achterlopen met betalingen.

Het bedrijf speelt een rol in de bredere markt voor autofinanciering door een alternatieve kredietbron te bieden waar banken, kredietunies of captive-financieringsmaatschappijen mogelijk niet bereid zijn om krediet te verstrekken. Voor dealers kan toegang tot kredietverstrekkers zoals CPS helpen om de groep potentiële kopers uit te breiden en de voertuigverkoop te ondersteunen. Voor consumenten kan de financiering toegang tot vervoer bieden, hoewel subprime-autoleningen doorgaans hogere rentetarieven hebben om het verhoogde kredietrisico te weerspiegelen.

De resultaten van Consumer Portfolio Services zijn nauw verbonden met de vraag naar gebruikte voertuigen, arbeidsmarktomstandigheden, de prestaties van consumentenkrediet, rentetarieven, de beschikbaarheid van financiering en de kwaliteit van zijn acceptatiebeleid. Omdat het bedrijf actief is in een risicovoller segment van consumentenfinanciering, zijn kredietverliezen, betalingsachterstanden, marktomstandigheden voor securitisatie en toezicht door regelgevers belangrijke aandachtspunten voor beleggers die het aandeel beoordelen.