Equus Total Return (EQS)

Het mandaat van het bedrijf geeft het de flexibiliteit om zowel minderheidsbelangen als op zeggenschap gerichte investeringen te overwegen, inclusief kansen die verband houden met overnames, leveraged buyouts, management buyouts, herkapitalisaties en andere bijzondere situaties. De focus van de portefeuille ligt daardoor dichter bij private equity en smallcapbeleggen dan bij een conventioneel gediversifieerd fonds in beursgenoteerde aandelen. Rendementen hangen af van de prestaties van de portefeuillebedrijven, hun financieringsbehoeften en uiteindelijke exits of herwaarderingen, waarbij veel van deze beleggingen minder liquide kunnen zijn dan grote beursgenoteerde effecten.

Als closed-end vehikel heeft Equus een vaste hoeveelheid publiek verhandelbare aandelen die op de markt worden verhandeld, terwijl de onderliggende beleggingen worden beheerd met de nadruk op kapitaalwinsten in de tijd. Deze structuur kan ertoe leiden dat de marktprijs van de aandelen met een premie of korting ten opzichte van de gerapporteerde intrinsieke waarde wordt verhandeld. Voor beleggers die EQS volgen, zijn de belangrijkste aandachtspunten de samenstelling van de beleggingsportefeuille, het vermogen van het bedrijf om aantrekkelijke kansen bij kleinere ondernemingen te identificeren, de timing van realisaties en de risico’s die gepaard gaan met beleggen in particuliere of dun verhandelde ondernemingen.