Herzfeld Credit Income Fund (HERZ)

De primaire doelstelling van het fonds is het maximaliseren van het totaalrendement met inachtneming van risico, terwijl de secundaire doelstelling is om beleggers een hoog niveau van lopende inkomsten te bieden. Dat mandaat legt de nadruk op kredietselectie, portefeuilleopbouw en de balans tussen rendements-potentieel en bescherming tegen neerwaartse risico’s. Het fonds is bedoeld voor beleggers die blootstelling zoeken aan inkomstengenererende schuldinstrumenten en gerelateerde kredietbeleggingen, in plaats van direct eigendom van operationele bedrijven.

De prestaties van Herzfeld Credit Income Fund worden beïnvloed door de omstandigheden op de kredietmarkten, waaronder rentetarieven, verwachtingen rond wanbetalingen, liquiditeit en de bereidheid van beleggers om in inkomensactiva te investeren. Omdat het fonds belegt met een kredietinkomensoriëntatie, kunnen veranderingen in financieringskosten en de waargenomen financiële kracht van emittenten zowel de inkomensgeneratie als de kapitaalwaarden beïnvloeden. De niet-gediversifieerde status kan de gevoeligheid voor individuele posities vergroten, maar geeft de beheerder ook flexibiliteit om kapitaal te concentreren waar hij de aantrekkelijkste voor risico gecorrigeerde kansen ziet. Het aandeel vertegenwoordigt een belegging in de beheerde portefeuille van het fonds en niet in een conventionele operationele onderneming.