Liquity USD (LUSD)

Het kernmechanisme van het protocol is overgecollateraliseerd lenen. Gebruikers vergrendelen ETH in een Trove en kunnen LUSD opnemen als schuld, mits zij de vereiste onderpandratio aanhouden. Liquity staat bekend om zijn relatief lage minimale onderpanddrempel van 110%, die wordt ondersteund door liquidatiemechanismen en een Stability Pool. Deelnemers kunnen LUSD storten in de Stability Pool, waar het wordt gebruikt om ondergecollateraliseerde schuld op te vangen in ruil voor onderpand uit geliquideerde posities.

LUSD wordt ook ondersteund door een inwisselproces waarmee houders het via het protocol kunnen omruilen voor het onderliggende ETH-onderpand, wat helpt om de token dicht bij zijn dollardoel te houden. Het ontwerp van Liquity is non-custodial en onveranderlijk, wat betekent dat gebruikers rechtstreeks met smart contracts interageren in plaats van met een gecentraliseerde exploitant. Het is ook governance-vrij, waardoor kernparameters na de uitrol niet worden aangepast via stemming door tokenhouders.

Binnen decentralized finance dient LUSD als een stabiel ruilmiddel, onderpandactivum en liquiditeitsinstrument voor gebruikers die blootstelling aan de dollar willen, terwijl zij een crypto-native en censuurbestendige leenstructuur behouden.